Re: [請益] 00687B 的現金為負值是什麼意思?
※ 引述《nocash (show me the money !)》之銘言:
: 如題,為什麼他基它資產裡的美元現金是負值啊?
: 難道今年開始的配息都要靠平準金嗎?
: 怕怕的吶
: http://i.imgur.com/Efx1oec.jpg
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: Sent from JPTT on my Samsung SM-A528B.
1、裡面的台幣現金扣掉美元負債和申贖負債 是正的 2億多台幣。所以現金部位還是
正的的,現金部位大概佔總資產的 0.25% , 債券佔99.75%,這是一個
要好好追蹤指數的 債券ETF正常的數字。(留太多現金,或是現金變負等於
在開槓桿都是有問題)
2、美元會是負的,就以往的財報來看,很可能是因為有「應付買入證券款」
這部分大於美元的現金,所以整體美元現金部位是負的。
應付買入證券款,也就是買入美元計價債券,但還要隔一、兩天時間才需要付款。
經理人可以等到要付款當天再換成美金就好(或者可能剛好隔天有拿到債券
配息就可以抵付) 所以是負的並不是什麼問題。
3、配息能配多少,跟帳上有多少現金完全無關。
只要「會計上」有債息收入、資本利得(要合乎資本利得配息規定的部分),
以及所謂的「平準金」。
在扣掉ETF自身費用之後都可以拿來配息。
(而且不限於最近一次就要配,還可以保留到以後再配)
而這些債息、資本利得或平準金。
並不需要以現金的形式留在帳上,而是可以直接拿去買債券。
等到要配息之前有足夠的現金,或如果不夠把臨時賣債券去配息。
所以你要判斷有多少錢可以配息,不是去看現在帳上有多少現金。
而是要得知 在記錄上 已經有收到多少可配息的錢。
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.141.24.206 (臺灣)
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※ 編輯: ffaarr (220.141.24.206 臺灣), 01/14/2024 21:36:10
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不是,是像樓樓下說的,留太多現金可能會讓ETF落後給指數。跟現金流有
多少沒什麼關係。
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乍看不一樣,但實質上其實還是一樣。 債券是固定收益,但例如半年發一次息,
那個息是按日累積在債券裡面的,所以債券的總淨值會是 價格+累積配息
要買進時,除了債券價格之外還補上前手息 給賣出的人。
而配息的當天,累積配息就會歸零(整體債券淨值就會下降)
,所以並不會因為發息日前去申購就比較有利。
債券ETF的平準金,就這個意義上來說跟股票ETF也沒有明顯差別。
※ 編輯: ffaarr (220.141.24.206 臺灣), 01/14/2024 22:02:54
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其實債券ETF本來就不代表會固定一定數量配息,這點和股票ETF是類似的。
每季債券配的息本來就不一樣多,而ETF也可以自己調配看哪季要配多少。
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如果不就實際賺賠,而只就觀感上來說,
我覺得股票或債券ETF都會有感覺比較好。
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主要原因是,
今天主要淨值昇的是匯率,但正2 的現金部位有快要3/4左右 是放在台幣部位,所以
就漲得少。
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