[新聞] 新加坡政府靠投資賺的錢，比所得稅還多！淡馬錫成立近50年，年均投報率達14%

看板Stock作者 (/65G ・ 125/250K1W)時間4月前 (2023/12/19 13:37), 4月前編輯推噓44(65推 21噓 89→)
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原文標題： 新加坡政府靠投資賺的錢，比所得稅還多！淡馬錫成立近50年，年均投報率達14% 原文連結： https://www.storm.mg/lifestyle/4875251?page=1 作者: 中野貴司：日經新加坡分社社長兼吉隆坡分社社長。 鈴木淳：Suzuki日經亞洲事務部（前雅加達分社社長） 原文內容 在第1到4章介紹了東南亞最具代表性的三大新創企業集團Grab、Sea、GoTo集團，並介紹 各企業的成長軌跡及商業經營策略，三個集團之所以可以自眾多新興企業中脫穎而出，創 業家獨到的願景、領導風格，以及支持著這一切的優秀幹部，還有員工們的努力，才得以 實現這偉大的成就。不過只有優秀的想法及人才是無法讓企業成長的，不可或缺的是當企 業還在小型規模且默默無名的階段，就認定其未來的潛力及無限可能並投入大量資金支持 企業成長的投資者。 如果要討論東南亞新創企業的投資者，就不得不提到新加坡政府體系的Fund（投資基金） Temasek Holdings。Temasek不只是對於東南亞三大新創集團Grab、Sea、GoTo集團都投入 了資金，甚至是對於世界各地的獨角獸企業（市場估值超過十億美元的未上市企業）都在 很早期就進行大量資金的投資，也就是一般所說的主權財富基金（Sovereign wealth fund ，SWF）。 1965年新加坡自馬來西亞聯邦獨立，Temasek也就是在那短短9年後就成立的基金，設立主 要是作為新加坡國營事業股東的國內基金，而至今與新加坡知名電信公司新加坡 Singapore Telegom(Singtel)、DBS銀行集團控股公司、不動產產業Capital、新加坡航空 、船運公司PSA Internatiol、電力公司新加坡Singapore Power、電視播報的媒體公司等 知名企業齊名，並作為其大股東活躍於為新加坡市場。 一般來說，主權財富基金是作為各國天然資源的買賣交易及外幣準備金的資金來源，並透 過投資各股票市場來實現富強國力的目的。Temasek也非例外，正透過投資增加新加坡國 庫收入，也在新加坡政府策略上一直是相關且重要的組織。 最能夠展現與政府強烈牽絆的是李顯龍總理夫人何晶長年擔任Temasek的CEO。 而極具實力的何晶直至2021年9月底卸任為止的17年間，不斷帶領著Temasek前進， 2004年何晶就任時，Temasek的投入資產為九百億新加坡幣， 到2021年已成長超過4倍以上，來到3810億新加坡幣。 Temasek自投資活動取得的獲利的50％，都會歸入國家資金收入來源，並與同樣屬於新加 坡政府所有的主權財富基金的新加坡政府投資公司（GIC）等的投資收益進行整合，於 2020年共為國庫貢獻182億新加坡幣，甚至超過營業稅（161億新加坡幣）、 個人所得稅（127億新加坡幣）等主要稅收項目的收入， 以個別項目去計算已成為最大的收入來源，在因為少子化及高齡化社會保險相關支出日 益增加的時代，如果有沒有主權財富基金支持的話，新加坡的眾多預算可能難以執行。 另一方面， Temasek實際的執行體制上是與政府無關的獨立單位，選擇幹部以來自 Goldman Sachs、Citi Group（花旗集團）及Accenture 等知名的投資銀行、投資基金及 諮詢企業等多樣多國的企業為主，並根據本人的能力及實績來選任幹部名單，若是觀看這 些幹部名單，還會以為這是在美國的華爾街。 Temasek的競爭力是連辦公室都設置在舊金山、北京、倫敦等聚集最新投資資訊的世界主 要9個國家中的13個城市，以達盡早能得到有發展性的企業的情報網絡，設立至今的投報 率為14％，資金營運規模也是世界前十大的主權財富基金。 心得/評論： 最能夠展現與政府強烈牽絆的是李顯龍總理夫人何晶長年擔任Temasek的CEO。 而極具實力的何晶直至2021年9月底卸任為止的17年間，不斷帶領著Temasek前進， 2004年何晶就任時，Temasek的投入資產為九百億新加坡幣， 到2021年已成長超過4倍以上，來到3810億新加坡幣。 2020年共為國庫貢獻182億新加坡幣，甚至超過營業稅（161億新加坡幣）、 個人所得稅（127億新加坡幣）等主要稅收項目的收入， 補充一下 資產膨脹超過4倍 這還是在每年必須獲利了結一半的獲利 並將一半利潤上繳新加坡財政部「作為該年度國家預算建設的情況下」的資產膨脹。 新加坡財政法規定: 淡馬錫年度獲利的50%必須上繳財政部用於當年度政府之開支 僅有另外50%的獲利，才可繼續用於下一年度的投資繼續滾 ====== 難怪新加坡可以對勞方維持超低所得稅 對薪資階層來說: 除了石油國家以外 低位數階層 繳交的所得稅為世界最低 中位數階層 繳交的所得稅為世界最低 高薪資階層 繳交的所得稅也是世界最低 對資方階層來說: 繳交的企業稅比台灣資方稍微高 因此以勞方來說 新加坡不從太多勞動收入課稅 因為就算是高收入勞方 也還是勞方 也是辛苦錢 不該繳太多稅 以資方來說 新加坡高達17% 但出過社會的人都知道企業稅率不是表面這樣看 而且看稅法中「可扣抵的減免」 才是影響企業實質稅率的關鍵 新加坡給資方的扣抵減免不多 最終導致資方實質稅率高過台灣資方 PS: 新加坡不同於愛爾蘭 愛爾蘭外資企業稅率是接近0% 所以全球要避稅的都跑去愛爾蘭了 沒必要跑去稅率更貴的 貴好幾十倍的新加坡避稅 甚至到台灣設廠 實質稅率都比新加坡低 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 146.70.192.156 (新加坡) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1702964232.A.EF5.html
推
12/19 13:39, 4月前 , 1F
石油國家靠石油賺的錢就夠了，不必收稅。然後呢？
12/19 13:39, 1F
→
12/19 13:40, 4月前 , 2F
未看先猜是靠GG :)
12/19 13:40, 2F
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12/19 13:42, 4月前 , 3F
反觀
12/19 13:42, 3F
推
12/19 13:44, 4月前 , 4F
股票長期還是會賺資本市場
12/19 13:44, 4F
推
12/19 13:47, 4月前 , 5F
反觀
12/19 13:47, 5F
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12/19 13:51, 4月前 , 6F
在台灣，花幾千萬台幣請專業經理人，有可能嗎
12/19 13:51, 6F
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12/19 13:53, 4月前 , 7F
幾千萬很多嗎 很多診所老闆都賺超過
12/19 13:53, 7F
推
12/19 13:54, 4月前 , 8F
新加坡很感謝中國 把有錢人都趕過來了
12/19 13:54, 8F
推
12/19 13:54, 4月前 , 9F
推文沒反觀我就切
12/19 13:54, 9F
推
12/19 13:54, 4月前 , 10F
台灣各種省小錢奇葩設置，連棒球都只想奇兵
12/19 13:54, 10F
推
12/19 13:55, 4月前 , 11F
強~~~
12/19 13:55, 11F
推
12/19 13:56, 4月前 , 12F
Ptt 法人基金幹過主權
12/19 13:56, 12F
推
12/19 13:57, 4月前 , 13F
gg的大股東
12/19 13:57, 13F
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12/19 13:58, 4月前 , 14F
股神要從PTT找，而不是外面公司。
12/19 13:58, 14F
推
12/19 14:01, 4月前 , 15F
errr...
12/19 14:01, 15F
噓
12/19 14:05, 4月前 , 16F
台灣肯定會一堆弊案 各種投信弊案 有夠噁心
12/19 14:05, 16F
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12/19 14:05, 4月前 , 17F
看看之前事件 屢見不鮮
12/19 14:05, 17F
補充一下:淡馬錫只是1974年由幾個財團 捐助給政府的錢所組成的基金作為本金 之後就沒有其他外來加倉的資金了，之後所有的加倉都是靠自己的「獲利再投入」去滾 因此淡馬錫不同於台灣勞退 不像台灣勞退是 使用人民「每月繳納的錢」來增加本金 淡馬錫唯一增加本金的方式就是「靠自己獲利再投入」 所以嚴格來說「淡馬錫還真的不是民眾的錢」 但即便如此，淡馬錫還是願意為人民付出 其在新加坡的定位還是「國庫印鈔機」 負責幫國庫印鈔票的 50%的利潤必須上繳財政部 但國庫花錢自然是花在建設 用於人民 蓋保障屋 新加坡的退休金是靠「新加坡政府投資公司」 而不是淡馬錫 而新加坡政府投資公司的投資非常保守 基本上主要以低風險投資為主 投報率就沒這麼高
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12/19 14:07, 4月前 , 18F
新加坡真的當企業經營，李家還真的是大股東。
12/19 14:07, 18F
推
12/19 14:08, 4月前 , 19F
台派不喜歡稱讚鼻屎國的文章
12/19 14:08, 19F
推
12/19 14:09, 4月前 , 20F
接盤俠國安基金屌打?!
12/19 14:09, 20F
噓
12/19 14:09, 4月前 , 21F
開始洗風向囉
12/19 14:09, 21F
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12/19 14:09, 4月前 , 22F
孔宋家族當初成立台灣主權基金，就不用被趕出台灣了
12/19 14:09, 22F
噓
12/19 14:10, 4月前 , 23F
新加坡人可以檢討、批評政府嗎？如何證明政府沒有
12/19 14:10, 23F
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12/19 14:10, 4月前 , 24F
說謊
12/19 14:10, 24F
國際媒體自己會追查 我現在是貼國際媒體
推
12/19 14:12, 4月前 , 25F
賠錢經理人要抓去關我就支持
12/19 14:12, 25F
推
12/19 14:13, 4月前 , 26F
那要不要學人家。ptt上好多發言.政府都可抓起來打
12/19 14:13, 26F
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12/19 14:14, 4月前 , 27F
好奇這樣李家的錢，跟國家的錢，全部捆再一起沒問題
12/19 14:14, 27F
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12/19 14:14, 4月前 , 28F
嗎?
12/19 14:14, 28F
推
12/19 14:18, 4月前 , 29F
可是我的錢不敢給台灣政治人物操作。放ETF就好。或
12/19 14:18, 29F
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12/19 14:18, 4月前 , 30F
開放部分給個人選擇放哪個ETF
12/19 14:18, 30F
推
12/19 14:19, 4月前 , 31F
閩南人之光
12/19 14:19, 31F
推
12/19 14:20, 4月前 , 32F
等等又要被進攻了
12/19 14:20, 32F
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12/19 14:22, 4月前 , 33F
台灣要是主權基金的管理人是總統的親人就炸鍋了，
12/19 14:22, 33F
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12/19 14:22, 4月前 , 34F
肯定被批評到爆.
12/19 14:22, 34F
噓
12/19 14:26, 4月前 , 35F
新加坡一黨獨大 逆風時比較沒有雜音
12/19 14:26, 35F
噓
12/19 14:31, 4月前 , 36F
極權國家無人監督
12/19 14:31, 36F
推
12/19 14:36, 4月前 , 37F
笑死，讓虧成屎的去操盤，腦袋有洞
12/19 14:36, 37F
還有 99 則推文
還有 27 段內文
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12/19 19:50, 4月前 , 137F
或 Oxford Cambridge、在 La Jolla 或法國南部有一
12/19 19:50, 137F
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12/19 19:50, 4月前 , 138F
棟海灘別墅 -- 不是白人、英語或法語沒有母語程度
12/19 19:50, 138F
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12/19 19:50, 4月前 , 139F
的，再有錢在高級娛樂場合人家也只把你當成話都說
12/19 19:50, 139F
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12/19 19:50, 4月前 , 140F
不清楚的黃猴子wwww
12/19 19:50, 140F
推
12/19 19:54, 4月前 , 141F
去美國住過就知道 WASP 和黃猴子光是在視覺(身高、
12/19 19:54, 141F
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12/19 19:54, 4月前 , 142F
五官、膚色,...)和儀態上就明顯屬於截然不同的社會
12/19 19:54, 142F
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12/19 19:54, 4月前 , 143F
階級
12/19 19:54, 143F
噓
12/19 21:11, 4月前 , 144F
每天洗一篇累不累
12/19 21:11, 144F
推
12/19 21:23, 4月前 , 145F
新加坡主權基金的觀念是對的，現在是全球化的世界
12/19 21:23, 145F
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12/19 21:23, 4月前 , 146F
本來就應該用國家的力量去外面廝殺，你個別公司去
12/19 21:23, 146F
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12/19 21:23, 4月前 , 147F
外面怎麼跟人家比，台灣常常被外資當提款機，成立
12/19 21:23, 147F
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12/19 21:23, 4月前 , 148F
主權基金之後也可以去其他國家提款。拜託如果給我
12/19 21:23, 148F
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12/19 21:23, 4月前 , 149F
像外資那樣龐大的基金，績效隨便都比現在那個什麼
12/19 21:23, 149F
→
12/19 21:23, 4月前 , 150F
勞退基金還要好。
12/19 21:23, 150F
推
12/19 21:27, 4月前 , 151F
我假如有那麼多資金的話，我還不學外資那樣股匯期
12/19 21:27, 151F
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12/19 21:27, 4月前 , 152F
三賺。拉現貨做多期貨，倒現貨做空期貨，賺錢不就
12/19 21:27, 152F
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12/19 21:27, 4月前 , 153F
是這麼簡單
12/19 21:27, 153F
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12/19 21:59, 4月前 , 154F
第一桶金哪裡來，新加玻財團捐、挪威挖石油、阿布達
12/19 21:59, 154F
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12/19 21:59, 4月前 , 155F
比挖石油，不是納稅人出的錢當然好辦事
12/19 21:59, 155F
推
12/19 22:16, 4月前 , 156F
跟指數比呢
12/19 22:16, 156F
推
12/19 22:28, 4月前 , 157F
台灣國安基金也是賺到流湯啊！
12/19 22:28, 157F
→
12/19 22:28, 4月前 , 158F
但四大基金就科科了
12/19 22:28, 158F
推
12/19 23:17, 4月前 , 159F
制度是好的 但在台灣需要更多的公開透明
12/19 23:17, 159F
→
12/20 00:50, 4月前 , 160F
好奇，如果李家被倒台，那些錢，李家能拿回去嗎?
12/20 00:50, 160F
→
12/20 00:51, 4月前 , 161F
還是真的就送給反對黨了。
12/20 00:51, 161F
噓
12/20 00:51, 4月前 , 162F
你說財團捐給的「政府」成立基金，不算人民的錢？
12/20 00:51, 162F
→
12/20 00:51, 4月前 , 163F
你要不要想清楚自己在說什麼
12/20 00:51, 163F
噓
12/20 00:56, 4月前 , 164F
財政部持股100%的基金讓總統親人主持，而且不用公
12/20 00:56, 164F
→
12/20 00:56, 4月前 , 165F
布財報，你覺得這樣很好？不公布財報就沒有弊案沒
12/20 00:56, 165F
→
12/20 00:56, 4月前 , 166F
有貪污，大概就是民進黨喜歡的清廉吧
12/20 00:56, 166F
→
12/20 00:58, 4月前 , 167F
新加坡其實算是李家私人企業，除了淡馬錫，新加坡政
12/20 00:58, 167F
→
12/20 00:59, 4月前 , 168F
府投資公司，還是李光耀自己下去當董事長。
12/20 00:59, 168F
推
12/20 02:51, 4月前 , 169F
新加坡就李家城，由李大總管保管錢，臨近國家一堆
12/20 02:51, 169F
→
12/20 02:51, 4月前 , 170F
貪官污吏的錢都可以放到這裡來
12/20 02:51, 170F
噓
12/20 08:54, 4月前 , 171F
鳥屎國總理夫人操控國家基金也在吹
12/20 08:54, 171F
噓
12/20 21:54, 4月前 , 172F
你就移民去啊
12/20 21:54, 172F
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12/20 21:54, 4月前 , 173F
根本獨裁政權
12/20 21:54, 173F
台灣的民主政權就是狗在吹的啊 ※ 編輯: leefengynh (103.216.223.204 新加坡), 12/20/2023 22:16:40
推
12/21 19:14, 4月前 , 174F
把國家財產當自己家產經營，和只想A人民納稅錢的台
12/21 19:14, 174F
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12/21 19:14, 4月前 , 175F
灣黨派不同
12/21 19:14, 175F
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