[新聞] 聯發科法說倒數 外資看壞Q3原因曝

看板Stock作者 (來自97號世界)時間2年前 (2023/07/25 21:50), 編輯推噓40(42推 2噓 31→)
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聯發科法說倒數 外資看壞Q3原因曝 11:08 2023/07/25 時報資訊 王逸芯 https://www.chinatimes.com/realtimenews/20230725002038-260410?chdtv 聯發科(2454)將在本周五(28日)舉辦法說會，美系外資在法說前出具最新研究報告，目前 智慧型手機市況仍低迷，預估聯發科第三季營收將僅季增5~10%，維持聯發科618元目標價 、評等減碼。 美系外資預估，聯發科第三季營收將僅季增加5~10%，主要仍是因為大陸智慧手機需求在 整體經濟復甦疲軟下沒有改善，儘管先前曾認為在智慧型手機價格更有彈性下，終究會刺 激智慧機買氣，但5G智慧手機和5G SoC(系統單晶片)的價格可能需要首先進一步下降。整 體來說，在終端需求疲軟以及平均售價降低下，預計聯發科第三季智慧型手機收入將放緩 。 毛利率部分，美系外資表示，預估聯發科第三季毛利率可能進一步下降至46%，主要就是 來自高通在5G SoC中高端領域的競爭(例如Snapdragon 7+ Gen 2)，以及晶圓代工廠商更 高的晶圓成本，將對聯發科利潤率壓力即將到來，然而，預計下半年後端代工成本將小幅 下降。另外，在定價壓力下，聯發科第三季度營業利益率將進一步下降至13%。 最後，美系外資也認為聯發科不會在法說會中釋出全年營收預估。惟反應智慧型手機SoC 庫存調整時間比預期長，該美系外資預估聯發科2023年全年營收將年減少23%。維持聯發 科618元目標價、評等維持減碼。 心得/評論： 大摩在發哥給了618元 低於現價的報告 除了繼續看壞手機Soc 這次的7+Gen2滿香的 車用部分也被懷疑能否趕上高通 但發哥上回在除息前夕 傳了一個拿到Google AI大單的新聞 這次可能因為AI太香了 可能法說會提到AI 但若不是上次傳的Serdes 發哥口袋還有什麼牌 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.216.11.184 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1690293016.A.2F8.html
推
07/25 21:50, 2年前 , 1F
沒差啦 最近沒幾家好的 重點是有沒有AI
07/25 21:50, 1F
推
07/25 21:51, 2年前 , 2F
先下630，我要補貨啊
07/25 21:51, 2F
推
07/25 21:52, 2年前 , 3F
少來了 重CP值的白牌機 二線機還不是爽爽用
07/25 21:52, 3F
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07/25 21:53, 2年前 , 4F
而且發哥也有資格出個AI Chip 新聞
07/25 21:53, 4F
推
07/25 21:53, 2年前 , 5F
反正法說應該會想盡辦法去喊AI
07/25 21:53, 5F
推
07/25 21:55, 2年前 , 6F
AI 可助再創高峰！！
07/25 21:55, 6F
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07/25 21:55, 2年前 , 7F
我就問你多久沒換手機了
07/25 21:55, 7F
推
07/25 21:55, 2年前 , 8F
看來發哥能抄底了~~
07/25 21:55, 8F
推
07/25 21:56, 2年前 , 9F
快點去沾邊AI 法人就會看好了
07/25 21:56, 9F
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07/25 21:58, 2年前 , 10F
烙賽是一定的，但股價也反應差不多了
07/25 21:58, 10F
推
07/25 21:59, 2年前 , 11F
開始建倉.10股10股買,希望可以買到618
07/25 21:59, 11F
推
07/25 22:01, 2年前 , 12F
AI和手機又沒關係 繼續噴
07/25 22:01, 12F
推
07/25 22:02, 2年前 , 13F
安卓手機市場的前景真的很不看好啊
07/25 22:02, 13F
推
07/25 22:03, 2年前 , 14F
GG法說前夕外資按讚，發哥法說外資看壞 根本送分
07/25 22:03, 14F
推
07/25 22:04, 2年前 , 15F
至於傳說發哥拿 Google AI 大單... 實在難以想像其
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07/25 22:04, 2年前 , 16F
關連
07/25 22:04, 16F
推
07/25 22:06, 2年前 , 17F
法人只想聽法說會有沒有提到AI 剩下都雜訊
07/25 22:06, 17F
推
07/25 22:06, 2年前 , 18F
消費性電子就是不好啊 更別說聯發科太依賴中國市場
07/25 22:06, 18F
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07/25 22:07, 2年前 , 19F
中國消費力又是超級弱
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推
07/25 22:07, 2年前 , 20F
死定了 又要殺了
07/25 22:07, 20F
推
07/25 22:09, 2年前 , 21F
直接往生
07/25 22:09, 21F
推
07/25 22:14, 2年前 , 22F
周邊真的沒人換手機
07/25 22:14, 22F
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07/25 22:23, 2年前 , 23F
簡單說就是手機端又被高通打爆了，沒有製成紅利被
07/25 22:23, 23F
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07/25 22:23, 2年前 , 24F
打回原形
07/25 22:23, 24F
推
07/25 22:25, 2年前 , 25F
台積沒有輸，台積沒不良。衰退的是整個中國。
07/25 22:25, 25F
推
07/25 22:27, 2年前 , 26F
訊號來了
07/25 22:27, 26F
噓
07/25 22:29, 2年前 , 27F
7 Gen2太貴根本沒開幾個案...
07/25 22:29, 27F
推
07/25 22:36, 2年前 , 28F
現在手機用個4年 只為了體驗新科技才換
07/25 22:36, 28F
推
07/25 22:39, 2年前 , 29F
有A I就噴，不怕
07/25 22:39, 29F
推
07/25 22:42, 2年前 , 30F
發哥有AI嗎 其他的都在翻倍 發哥在破底
07/25 22:42, 30F
推
07/25 22:47, 2年前 , 31F
穩懋最近也是一直跌啊，感覺智慧手機這塊除了 iPhon
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07/25 22:47, 2年前 , 32F
e 真的沒什麼前景了
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07/25 22:47, 2年前 , 33F
穩懋是我最大的恥骨 QQ
07/25 22:47, 33F
推
07/25 22:49, 2年前 , 34F
內資不會去炒聯發科 別做夢了
07/25 22:49, 34F
推
07/25 22:50, 2年前 , 35F
7g2 沒什麼人用 直接把中高階價格拉低而已… 中低
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07/25 22:50, 2年前 , 36F
階對手Q換三星4 這個或許影響還比較大 今天傳華為
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07/25 22:50, 2年前 , 37F
要出自己的5g ic了 量很少 主要還是大陸手機量沒起
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07/25 22:50, 2年前 , 38F
來 下一代9300和8g3應該有加強llm ai支援
07/25 22:50, 38F
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07/25 22:55, 2年前 , 39F
發哥怎麼沒沾到AI？ 我以為會有的
07/25 22:55, 39F
推
07/25 22:57, 2年前 , 40F
台積電法說前 外資都說會下修財測了 這次算很誠實
07/25 22:57, 40F
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07/25 22:58, 2年前 , 41F
不過這是整體需求端的問題
07/25 22:58, 41F
推
07/25 23:02, 2年前 , 42F
買點浮現了
07/25 23:02, 42F
推
07/25 23:26, 2年前 , 43F
AI手機
07/25 23:26, 43F
推
07/25 23:27, 2年前 , 44F
華為的5g只能下給中芯，要看能出什麼製程
07/25 23:27, 44F
推
07/25 23:44, 2年前 , 45F
手機導入AI 噴
07/25 23:44, 45F
推
07/25 23:53, 2年前 , 46F
聯發科 AI 晶片應該快設計好了
07/25 23:53, 46F
推
07/26 00:30, 2年前 , 47F
是高通用三星的便宜製程吃掉市場
07/26 00:30, 47F
推
07/26 00:34, 2年前 , 48F
聯發科變馬的發科
07/26 00:34, 48F
推
07/26 00:45, 2年前 , 49F
髒腫愛股 看會不會破底
07/26 00:45, 49F
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07/26 01:01, 2年前 , 50F
7+gen2可能真的是8+gen1打下來的 量沒有很多
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噓
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吃貨文
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07/26 01:02, 2年前 , 52F
宣示效果比較大 只贏了面子但裡子沒差
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07/26 01:02, 2年前 , 53F
要看下半年的8300 9300可不可以扳回一城
07/26 01:02, 53F
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07/26 01:07, 2年前 , 54F
中國一般3c消費市場已經完蛋了
07/26 01:07, 54F
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07/26 01:08, 2年前 , 55F
買發哥要等吧
07/26 01:08, 55F
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07/26 01:08, 2年前 , 56F
時候到了不會失望的
07/26 01:08, 56F
推
07/26 01:29, 2年前 , 57F
9000 9100下放來打7g2 8+g1不就好了
07/26 01:29, 57F
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07/26 01:35, 2年前 , 58F
尷尬的是 9000的cpu多核跑分還略輸7+g2 只贏gpu
07/26 01:35, 58F
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07/26 01:37, 2年前 , 59F
這樣做也不是不行. 不過據稱8300砸重本了
07/26 01:37, 59F
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07/26 06:30, 2年前 , 60F
安卓不看好 以為每人都用蘋果？
07/26 06:30, 60F
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07/26 07:20, 2年前 , 61F
沒救惹
07/26 07:20, 61F
推
07/26 08:29, 2年前 , 62F
發哥有點爛...聽說員工薪水很高 怎麼產品都賺不了
07/26 08:29, 62F
推
07/26 08:53, 2年前 , 63F
發哥到底有沒有要搞AI阿
07/26 08:53, 63F
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07/26 08:53, 2年前 , 64F
要搞到甚麼時候
07/26 08:53, 64F
推
07/26 08:56, 2年前 , 65F
法說後有機會利空出盡嗎？
07/26 08:56, 65F
推
07/26 09:24, 2年前 , 66F
手機就M化 買安卓不是沒錢就是摳 當然有差啊 不然
07/26 09:24, 66F
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07/26 09:25, 2年前 , 67F
阿婆怎麼賺成這樣 市況這麼慘 手機沒 還可以衝3兆
07/26 09:25, 67F
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07/26 09:26, 2年前 , 68F
安卓就是配三星製程 過熱?效能?耗電? 便宜治百病
07/26 09:26, 68F
推
07/26 10:00, 2年前 , 69F
Rick Tsai就是個嫩逼
07/26 10:00, 69F
推
07/26 11:35, 2年前 , 70F
發哥手機早就有ai 如果是純ai 晶片 做出來大家也不
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07/26 11:35, 2年前 , 71F
會用 蘋果手機中國也不好.. 只是安卓更慘.. 三星4
07/26 11:35, 71F
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07/26 11:35, 2年前 , 72F
做低階好像比預期好和台積6可以比 8300看來還是追
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07/26 11:35, 2年前 , 73F
不到8g2 ， 9300沒熱爆就很狂
07/26 11:35, 73F
推
07/26 12:27, 2年前 , 74F
錢都被上游T賺走，買家又不讓你漲，股價應該是要比T
07/26 12:27, 74F
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07/26 12:27, 2年前 , 75F
還低？
07/26 12:27, 75F
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