[請益] 美債是要買越長天期的越好嗎?

看板Stock作者 (cute)時間9月前 (2023/07/20 11:15), 9月前編輯推噓60(63推 3噓 56→)
留言122則, 62人參與, 9月前最新討論串1/2 (看更多)
因為對債券ETF是真的沒到很了解，所以上來發問一下 手上因為近期股市漲多有一筆投資已經到了當初設定的15%停利點 現在打算停利轉投資別的項目 我的營業員有推薦一檔20年美債的ETF 算是有吸引到我，爬了一下文 美債主要是賺 配息 和 價差 我大概有了解到美債現在買就是賺資本利得，現在買等開始降息 美債價格就會開始漲，價格和利率呈反向 之前美國暴力升息債券價格明顯回檔 所以嚴格來說，債券基期較低，未來比較有想像空間 除非美國又繼續升息，否則修正幅度有限， 就等進入降息循環賺價差 我列一下 美債現在天期比較長的就是20年和25年期的 https://i.imgur.com/l8c3FRJ.png
再做了一些功課後，覺得應該是要買天期最長的，因為天期越長，價格越敏感，到時候更 有利可圖 如我前面提到的，如上述資本利得那一塊我要賺更多，我是應該要買25年的美 債ETF，應該沒有錯吧？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.140.86.13 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1689822932.A.9DB.html
推
07/20 11:16, 9月前 , 1F
按邏輯來說沒錯
07/20 11:16, 1F
推
07/20 11:16, 9月前 , 2F
國外有100年
07/20 11:16, 2F
→
07/20 11:17, 9月前 , 3F
這樣的文是要po幾次 反查吧
07/20 11:17, 3F
推
07/20 11:19, 9月前 , 4F
有沒有溢價也要考慮
07/20 11:19, 4F
→
07/20 11:19, 9月前 , 5F
買直債 還有40年以上的
07/20 11:19, 5F
推
07/20 11:19, 9月前 , 6F
你要賺價差就找長年的 好像有30年etf
07/20 11:19, 6F
→
07/20 11:20, 9月前 , 7F
要長期領息買B級債
07/20 11:20, 7F
推
07/20 11:20, 9月前 , 8F
台灣最長就25年哦???
07/20 11:20, 8F
沒錯哦我算整理了全部了，最長天期就25年的 ※ 編輯: HAcute (223.140.86.13 臺灣), 07/20/2023 11:21:08
→
07/20 11:22, 9月前 , 9F
直接買債券本體
07/20 11:22, 9F
推
07/20 11:23, 9月前 , 10F
複委託 TLT
07/20 11:23, 10F
推
07/20 11:24, 9月前 , 11F
最近好像很流行這一套說法？？總覺得聽起來似是而非
07/20 11:24, 11F
→
07/20 11:24, 9月前 , 12F
、怪怪的
07/20 11:24, 12F
→
07/20 11:25, 9月前 , 13F
問題在於會不會漲沒人知道。跌的時候也比較慘
07/20 11:25, 13F
推
07/20 11:26, 9月前 , 14F
要購價差，幹嘛不配置股票呢？債劵在賺價差這一塊，
07/20 11:26, 14F
→
07/20 11:26, 9月前 , 15F
確定是輸股票的。
07/20 11:26, 15F
推
07/20 11:27, 9月前 , 16F
樓上 買債DD比較小 風險報酬比不同
07/20 11:27, 16F
推
07/20 11:28, 9月前 , 17F
要保本賺配息，幹嘛不配置CDs, 或者美國公債的直債
07/20 11:28, 17F
→
07/20 11:28, 9月前 , 18F
呢，這才是保本購配息，跟降低波動率啊。
07/20 11:28, 18F
→
07/20 11:29, 9月前 , 19F
直債才有鎖利率，美債ETF不能鎖利率吧。
07/20 11:29, 19F
推
07/20 11:29, 9月前 , 20F
規模大就可以買啊 流動性也夠
07/20 11:29, 20F
推
07/20 11:30, 9月前 , 21F
還要考量本金量體跟資產配置 這沒有一定的答案
07/20 11:30, 21F
推
07/20 11:30, 9月前 , 22F
記得看有沒有溢價
07/20 11:30, 22F
→
07/20 11:30, 9月前 , 23F
暴力升息不常見 這一百年不知道有沒有10次...
07/20 11:30, 23F
推
07/20 11:30, 9月前 , 24F
降息預期下 是的 越長越賺
07/20 11:30, 24F
推
07/20 11:31, 9月前 , 25F
其實要價差 被QQQ屌打-.-
07/20 11:31, 25F
推
07/20 11:33, 9月前 , 26F
我個人認為資產配置的話B級債比較好 做現金流
07/20 11:33, 26F
推
07/20 11:33, 9月前 , 27F
美債現在買風險很低 再跌也跌不下去 頂多一直不漲
07/20 11:33, 27F
→
07/20 11:34, 9月前 , 28F
市場就已經預期降息 所以長債利率比短債高，所以並
07/20 11:34, 28F
→
07/20 11:35, 9月前 , 29F
非預期降息就能賺價差，是要比預期還早還多才有用
07/20 11:35, 29F
→
07/20 11:35, 9月前 , 30F
當然不是 最好明天到期現在折價10%的
07/20 11:35, 30F
→
07/20 11:35, 9月前 , 31F
當然可能跌得下去，如果不可能跌就不會現在這價格
07/20 11:35, 31F
→
07/20 11:36, 9月前 , 32F
長天期只是保證長期收益 但獲利率不算好
07/20 11:36, 32F
推
07/20 11:36, 9月前 , 33F
對呀，即使是難得一見的暴力升息，債劵的資本利得
07/20 11:36, 33F
→
07/20 11:36, 9月前 , 34F
仍然是輸股票ETF一大截，然後債券ETF還失去鎖利率這
07/20 11:36, 34F
→
07/20 11:36, 9月前 , 35F
個特性。想降低波動性、降風險，那直接買債券本身才
07/20 11:36, 35F
→
07/20 11:36, 9月前 , 36F
對吧？？是嗎？
07/20 11:36, 36F
→
07/20 11:36, 9月前 , 37F
推多啦王
07/20 11:36, 37F
→
07/20 11:37, 9月前 , 38F
債券ETF還是有鎖利的效果，只是沒有精確到底而已
07/20 11:37, 38F
還有 44 則推文
噓
07/20 12:11, 9月前 , 83F
擦鞋童 = =?
07/20 12:11, 83F
推
07/20 12:12, 9月前 , 84F
可能應該還有2次，所以我決定的短債現在比較好
07/20 12:12, 84F
推
07/20 12:17, 9月前 , 85F
賠也賠最多啊 阿抱歉 股板沒有賠錢的
07/20 12:17, 85F
推
07/20 12:17, 9月前 , 86F
沒錯，甚至你可以直接買20年正二
07/20 12:17, 86F
推
07/20 12:18, 9月前 , 87F
是買美債不是美債ETF
07/20 12:18, 87F
推
07/20 12:18, 9月前 , 88F
打算一個月買一張00764b到年底 等明年降息嘻嘻
07/20 12:18, 88F
推
07/20 12:21, 9月前 , 89F
放2到3年應該還是正報酬機率高，問題應該在於多高，
07/20 12:21, 89F
→
07/20 12:21, 9月前 , 90F
也就是機會成本
07/20 12:21, 90F
推
07/20 12:25, 9月前 , 91F
直接辦海外券商買tmf ，3倍
07/20 12:25, 91F
推
07/20 12:26, 9月前 , 92F
子宜買美債
07/20 12:26, 92F
推
07/20 12:30, 9月前 , 93F
中日還在拋售，殖利率還沒到頂。
07/20 12:30, 93F
噓
07/20 12:30, 9月前 , 94F
沒錯錢就是這麼好賺 營業員怎麼還沒躺平
07/20 12:30, 94F
推
07/20 12:32, 9月前 , 95F
Etf無法鎖利喔
07/20 12:32, 95F
噓
07/20 12:33, 9月前 , 96F
99TMF......快買到20000股惹
07/20 12:33, 96F
推
07/20 12:35, 9月前 , 97F
感謝分享！！
07/20 12:35, 97F
推
07/20 12:36, 9月前 , 98F
買美債的策略應該是發生經濟衰退時可以避險吧？風
07/20 12:36, 98F
→
07/20 12:36, 9月前 , 99F
險就FED維持當前利率很長一段時間，甚至是繼續升息
07/20 12:36, 99F
推
07/20 12:46, 9月前 , 100F
維持利率不算風險吧
07/20 12:46, 100F
推
07/20 12:49, 9月前 , 101F
只有升息、美國債務出問題和匯差是風險吧
07/20 12:49, 101F
推
07/20 12:57, 9月前 , 102F
現在進場買債券看得是未來的資本利得，利息只是加
07/20 12:57, 102F
→
07/20 12:57, 9月前 , 103F
減領而已，鎖不鎖利率根本不是重點，重點是債券現
07/20 12:57, 103F
→
07/20 12:57, 9月前 , 104F
在價格谷底，長期看漲，相較股市高點債市相對安全
07/20 12:57, 104F
→
07/20 12:57, 9月前 , 105F
很多
07/20 12:57, 105F
→
07/20 12:57, 9月前 , 106F
買中期就好了
07/20 12:57, 106F
→
07/20 13:01, 9月前 , 107F
債券天期越長，價格受fed影響波動越大，要賺資本利
07/20 13:01, 107F
→
07/20 13:01, 9月前 , 108F
得長債優先，建議投資前先研究一下債券基礎，比較
07/20 13:01, 108F
→
07/20 13:01, 9月前 , 109F
知道背後原理，聽別人說的很多也是似是而非
07/20 13:01, 109F
推
07/20 13:07, 9月前 , 110F
覺得把公司債視為定存 拿到錢就丟大盤應該會是可以
07/20 13:07, 110F
→
07/20 13:07, 9月前 , 111F
的辦法 至於長天期美債就當作經濟出事時的攻擊部位
07/20 13:07, 111F
→
07/20 13:07, 9月前 , 112F
吧
07/20 13:07, 112F
推
07/20 13:08, 9月前 , 113F
我指的維持利率風險是考量跟指數ETF的投資報酬相比
07/20 13:08, 113F
→
07/20 13:08, 9月前 , 114F
，概念有點像通膨所導致的現金購買力下降的風險。
07/20 13:08, 114F
→
07/20 13:08, 9月前 , 115F
但我也不知道這樣的論述對或不對
07/20 13:08, 115F
推
07/20 13:08, 9月前 , 116F
小心匯損
07/20 13:08, 116F
推
07/20 13:13, 9月前 , 117F
買正2唯一解
07/20 13:13, 117F
推
07/20 14:41, 9月前 , 118F
價格敏感的應該是短債喔，
07/20 14:41, 118F
推
07/20 15:19, 9月前 , 119F
有買00764B經過
07/20 15:19, 119F
推
07/20 16:40, 9月前 , 120F
認真告訴你 我覺得現在短天期的比較有賺頭!
07/20 16:40, 120F
→
07/20 16:48, 9月前 , 121F
問就是歐印
07/20 16:48, 121F
推
07/20 19:42, 9月前 , 122F
美債ETF穩穩賺息中
07/20 19:42, 122F
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