[標的] 2211長榮鋼

看板Stock作者 (jia)時間10月前 (2023/06/15 16:14), 編輯推噓106(120推 14噓 35→)
留言169則, 122人參與, 10月前最新討論串1/3 (看更多)
---------------------按ctrl+y 可刪除以上內容。---------------------------- 1. 標的：2211.TW 長榮鋼 2. 分類：心得 3. 分析/正文： 4. 進退場機制： 淺談長榮鋼(證劵代號：2211) 主要先以2022年的財報分析該公司的獲利結構： -環保轉投資事業：新榮、水美、榮鼎貢獻7.35億，換算EPS為1.76。 -股利貢獻9.6億換算EPS為2.3。 -鋼構粗略估算， 6.22(全年EPS)-1.76(環保事業)-2.3(股利)=2.13 https://imgur.com/PjbQYRb
https://imgur.com/JZhWx9X
https://imgur.com/6fnuSnw
2023年全年EPS推估： -環保轉投資事業： 新榮、水美、榮鼎，目前榮鼎仍為試運轉階段，法說會莊協理說試 車計畫至112/08/31，主要為厭氧消化單元仍在試車，其他如熱處理單元皆已開始營運獲 利，這點可以從112Q1財報中榮鼎獲利5.7千萬看出，上半年又適逢欣榮歲修稍微降低營收 ，後續預估榮鼎112Q4正式營運後處理費+售電費(年發電量2億度)會大大提升全年環保事 業群之獲利，預估EPS有機會挑戰2元，環保事業群只要可以全年貢獻8.34億，就可貢獻 EPS 2元，距離2022環保事業群全年貢獻7.35億，只要再多賺1億而已，應該是很有機會達 標。 -股利貢獻：長榮航+長榮海+台灣高鐵+長榮海(欣榮持有可認列68%)，預估2023股利貢 獻3.3元以上(還有其他公司貢獻未算入)。 -鋼構貢獻：法說會劉總提到今天吊裝量稍少一點，全年約在12萬公噸左右，但毛利可 維持住，粗估與2022年EPS 2.13持平。 - 預估全年EPS應在7.43-8之間，2024有機會配息6元。 https://imgur.com/SYbf5WF
圖4 2023全年EPS預估 https://imgur.com/5NNJ2mq
圖5 112Q1轉投資事業等相關資訊 https://imgur.com/f46nh9f
圖6 期末持有有價證劵情形(1/3) https://imgur.com/B1zxR1i
圖7 112Q1期末持有有價證劵情形(2/3) https://imgur.com/xJpBEi4
圖8 112Q1期末持有有價證劵情形(3/3) 2024年推估全年EPS： -環保轉投資事業：今年的主角是水美工程，水美以往的年處理量約在2萬噸左右，若以 2022年估算長榮鋼共認列1.27億，1.27億除年處理量19,142噸等於每噸認列約6,634元， 水美增產工程完成後，每日處理量增加43公噸，若每年操作300天，6634元*43公噸/日 *300日/年=8500萬/年，預估增加EPS 0.2，加上榮鼎全量正式營運處理售電，有機會EPS 可達到2.5元。 -股利貢獻：長榮航+長榮海+台灣高鐵+長榮海(欣榮持有可認列68%)，預估2024股利貢 獻1.2元以上(還有其他公司貢獻未算入)。 - 鋼構貢獻：粗估EPS 2.13持平。 - 預估全年EPS應在5.5-6之間，2025有機會配息4.5元。 https://imgur.com/YelhU0x
https://imgur.com/W8Y8tRY
https://imgur.com/w0t1Ja1
https://imgur.com/mZuiYSr
https://imgur.com/MNAUF90
總結：2023股利配5元+2024預估股利6元，可快速降低成本至5X出頭，若2025配息4.5元， 殖利率仍高達8%以上，此外長榮鋼與遠東集團、台塑集團一樣皆會集團交叉持股，有時海 運配的好，有時航空配的好，又持有高鐵等好公司股票，每年皆可穩定配息。環保轉投資 皆為特許15年起跳特許行業變數不大，鋼構部分其實很容易因為長榮鋼的名稱讓投資人以 為是在賣鋼鐵原料，其實他們是鋼鐵加工低碳排行業，可至官網查看實績(如陶朱隱園等 高難度建築)，本業鋼構每年皆有內需穩定需求，爾後又有危老及都更長期需求，目前本 益比僅10，同業崑鼎本益比約20，中鋼構本益比24.8，這檔條件好中鋼構太多了，殖利率 也屬上乘，應該還很有向上的空間與條件，特此分享此檔好公司。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.221.222.112 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1686816888.A.C37.html
推
06/15 16:15, 10月前 , 1F
995009
06/15 16:15, 1F
→
06/15 16:15, 10月前 , 2F
長榮集團沒有一個是肉腳 (除了長榮)
06/15 16:15, 2F
推
06/15 16:15, 10月前 , 3F
感謝抬轎~ 713也在增持中
06/15 16:15, 3F
推
06/15 16:16, 10月前 , 4F
70上沒問題
06/15 16:16, 4F
推
06/15 16:16, 10月前 , 5F
推優質文 但目前手頭沒錢上車
06/15 16:16, 5F
推
06/15 16:16, 10月前 , 6F
有啊還有榮運這個肉咖
06/15 16:16, 6F
推
06/15 16:17, 10月前 , 7F
要有億的單才會有人跟
06/15 16:17, 7F
推
06/15 16:17, 10月前 , 8F
還沒買夠就一直上去…
06/15 16:17, 8F
→
06/15 16:17, 10月前 , 9F
追高...抬轎...
06/15 16:17, 9F
推
06/15 16:17, 10月前 , 10F
有做功課給推
06/15 16:17, 10F
推
06/15 16:18, 10月前 , 11F
樓下fj
06/15 16:18, 11F
→
06/15 16:18, 10月前 , 12F
燒垃圾最近真熱門
06/15 16:18, 12F
推
06/15 16:18, 10月前 , 13F
這裡成本都58左右 賺爛了
06/15 16:18, 13F
推
06/15 16:20, 10月前 , 14F
只差鋼鐵王大戶出來PO大單了
06/15 16:20, 14F
推
06/15 16:21, 10月前 , 15F
來了航空王 現在又出現鋼鐵人了嗎
06/15 16:21, 15F
推
06/15 16:21, 10月前 , 16F
有長榮兩個字的都會漲
06/15 16:21, 16F
→
06/15 16:21, 10月前 , 17F
樓上不包含長榮
06/15 16:21, 17F
推
06/15 16:21, 10月前 , 18F
祝賺錢 型態這樣 就不追
06/15 16:21, 18F
推
06/15 16:23, 10月前 , 19F
謝謝抬轎!
06/15 16:23, 19F
推
06/15 16:23, 10月前 , 20F
不是吧 明天又要漲停了
06/15 16:23, 20F
推
06/15 16:24, 10月前 , 21F
逼近70我是不會再追的
06/15 16:24, 21F
推
06/15 16:24, 10月前 , 22F
有含長榮三個字的都會漲
06/15 16:24, 22F
推
06/15 16:24, 10月前 , 23F
這支我也有買 一直漲不給人低價進場機會
06/15 16:24, 23F
推
06/15 16:25, 10月前 , 24F
營收出來等他下來要接結果沒下來....
06/15 16:25, 24F
推
06/15 16:25, 10月前 , 25F
又發文 謝謝抬轎 這支要多少文才夠抬呢
06/15 16:25, 25F
推
06/15 16:26, 10月前 , 26F
光是他名字冠一個鋼字 就可以買進了
06/15 16:26, 26F
→
06/15 16:26, 10月前 , 27F
現在哪個阿嬤看到有鋼字的還敢買? 哈哈
06/15 16:26, 27F
推
06/15 16:26, 10月前 , 28F
感謝，被低估的長榮家族
06/15 16:26, 28F
推
06/15 16:29, 10月前 , 29F
感謝發文
06/15 16:29, 29F
推
06/15 16:30, 10月前 , 30F
謝謝分享
06/15 16:30, 30F
推
06/15 16:32, 10月前 , 31F
叫長榮的沒ㄧ個肉腳
06/15 16:32, 31F
推
06/15 16:32, 10月前 , 32F
59就買了
06/15 16:32, 32F
推
06/15 16:33, 10月前 , 33F
買在59左右 沒買到幾張就上去了
06/15 16:33, 33F
推
06/15 16:35, 10月前 , 34F
真的，想找機會補貨都沒辦法，一直噴
06/15 16:35, 34F
→
06/15 16:36, 10月前 , 35F
會噴到88元啦 現在買都還來的及
06/15 16:36, 35F
推
06/15 16:36, 10月前 , 36F
感謝抬轎
06/15 16:36, 36F
→
06/15 16:37, 10月前 , 37F
突然兩根，今賣了
06/15 16:37, 37F
推
06/15 16:38, 10月前 , 38F
長榮家族站出來！
06/15 16:38, 38F
推
06/15 16:40, 10月前 , 39F
713納入，真的緩緩向上
06/15 16:40, 39F
還有 90 則推文
→
06/15 20:41, 10月前 , 130F
才一堆人搶
06/15 20:41, 130F
噓
06/15 20:47, 10月前 , 131F
先別飆，等我再買一點
06/15 20:47, 131F
推
06/15 20:56, 10月前 , 132F
50不買70才買
06/15 20:56, 132F
推
06/15 21:06, 10月前 , 133F
年底變成 70不買 90才買XDD
06/15 21:06, 133F
→
06/15 21:09, 10月前 , 134F
配五元 70有很貴?
06/15 21:09, 134F
推
06/15 21:23, 10月前 , 135F
fj的價碼點真的漂亮
06/15 21:23, 135F
→
06/15 21:23, 10月前 , 136F
加碼
06/15 21:23, 136F
推
06/15 22:29, 10月前 , 137F
還好64有上車
06/15 22:29, 137F
推
06/15 22:59, 10月前 , 138F
鋼之鍊垃圾術師！
06/15 22:59, 138F
推
06/15 23:04, 10月前 , 139F
西瓜鋼也準備要噴了
06/15 23:04, 139F
→
06/15 23:41, 10月前 , 140F
榮鼎試營運沒有攤折舊，損益表要打折...
06/15 23:41, 140F
推
06/15 23:59, 10月前 , 141F
最近長榮集團標的文超多，真的猛
06/15 23:59, 141F
推
06/15 23:59, 10月前 , 142F
感謝你 這篇真的有料 分析能力需要跟你看齊
06/15 23:59, 142F
推
06/16 00:01, 10月前 , 143F
崑鼎 日友 可寧衛本益比都15～23 這隻還很便宜
06/16 00:01, 143F
推
06/16 09:41, 10月前 , 144F
目前跌
06/16 09:41, 144F
推
06/16 10:43, 10月前 , 145F
上車了 等80跳車
06/16 10:43, 145F
推
06/16 10:57, 10月前 , 146F
被出貨了
06/16 10:57, 146F
推
06/16 11:28, 10月前 , 147F
殺多一點再來撿
06/16 11:28, 147F
推
06/16 11:39, 10月前 , 148F
檢一張
06/16 11:39, 148F
推
06/16 12:44, 10月前 , 149F
跟單被教訓了...救命...啊....
06/16 12:44, 149F
推
06/16 12:56, 10月前 , 150F
同樓上….
06/16 12:56, 150F
推
06/16 12:58, 10月前 , 151F
樓上不孤單，我在山頂好冷QQ
06/16 12:58, 151F
推
06/16 13:06, 10月前 , 152F
補了一張66.9
06/16 13:06, 152F
推
06/16 13:44, 10月前 , 153F
我也補了一張66.9...結果收最低= =
06/16 13:44, 153F
推
06/16 13:54, 10月前 , 154F
一發文就跌XD
06/16 13:54, 154F
推
06/16 13:56, 10月前 , 155F
撿了一張67.2....
06/16 13:56, 155F
推
06/16 14:06, 10月前 , 156F
跟單收最低 PTT法人哩…
06/16 14:06, 156F
→
06/16 14:51, 10月前 , 157F
這個月都漲多少了 硬追只能說活該被套
06/16 14:51, 157F
推
06/16 15:01, 10月前 , 158F
推文一堆跟單被出貨 ，成本5X感謝樓上各位，免費的
06/16 15:01, 158F
→
06/16 15:01, 10月前 , 159F
最貴
06/16 15:01, 159F
推
06/16 15:15, 10月前 , 160F
好多低成本股神QQ 套13張 哭啊
06/16 15:15, 160F
推
06/16 15:18, 10月前 , 161F
股利公布後還有一段時間可以追，成本壓在62但還是
06/16 15:18, 161F
→
06/16 15:18, 10月前 , 162F
覺得便宜
06/16 15:18, 162F
推
06/16 15:27, 10月前 , 163F
更正：是財報公佈之後
06/16 15:27, 163F
推
06/16 15:40, 10月前 , 164F
偷跟單被殺爛
06/16 15:40, 164F
推
06/16 19:34, 10月前 , 165F
又抬轎
06/16 19:34, 165F
推
06/16 22:24, 10月前 , 166F
ptt法人成本在59 笑而不語
06/16 22:24, 166F
推
06/17 09:54, 10月前 , 167F
有長榮的沒一個是肉腳
06/17 09:54, 167F
推
06/17 17:59, 10月前 , 168F
66可買嗎！？ 會不會太高
06/17 17:59, 168F
噓
06/18 09:51, 10月前 , 169F
一堆白痴韭菜被套 笑死
06/18 09:51, 169F
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