[新聞] 鴻海(2317)將除息還可投資嗎? 專家:四年前進場多賺傻瓜不要的15%價差
原文標題:
鴻海(2317)將除息還可投資嗎? 專家:四年前進場多賺傻瓜不要的15%價差
原文連結:
https://udn.com/news/story/7252/7233695
發布時間:
2023-06-14 08:54
記者署名:
聯合新聞網/方格子
原文內容:
去年鴻海4月底從股價最低99.7元開始發動除息行情,花了一個月漲到116元,漲幅16%左
右,然後盤整了一個月後除息,當除完息後再花一個月就填息,現在6月11日,差不多距
離除息剩不到1個月,所以接下來到7月4日都有可能會啟動除息行情。
有一些散戶為了要避二代健保及所得稅,結果你錯失了除息前行情及填息行情,有可能鴻
海一整年賺給你的真金白銀,你就白白的都送別人了,我說過鴻海淨值106.3元,一年賺
資產的10%,這10%是真金白銀,不論股價反不反應,這都是鴻海真實賺到的,別人如果不
要這真金白銀,你就想辦法買下來,時間一久後,市場自然就會把這些真金白銀反應在股
價中,這就是屬於別人花了時間持有鴻海,結果鴻海賺了一整年的獲利給他,最終他因為
什麼二代健保,所得稅,就不要這10%的獲利,這種人進到股市中就是送別人錢的。
記得四年多前,那時舊思維鴻海股東一直被框在70元是底,90元是頂,那時鴻海淨值都有
83元了,還是有一些傻瓜一直在那70元買,90元要賣,那時大摩及小摩使出磨死你大法,
在76元到70元之間瘋狂的賣出,很多人看到股價下跌,就不相信鴻海的淨值及每年的獲利
,那時我說過,如果你買了,你除了每年賺到鴻海真金白銀給你的10%資產增值,你還能
賺到傻瓜不要的15%差價,時間四年多過去了,是不是證明我說的是正確的呢?鴻海目前
股價在淨值,所以當初股價和淨值之間的差距,就是傻瓜送給我喝涼水的,這四年多下來
,鴻海每年真金白銀的賺資產的10%,每年配出5%,這些每年都有反應在股息及股價上,
這時有人說,那買到鴻海淨值或以上是不是就很危險呢?
我們來看一下大盤淨值,目前為8197點,目前台股指數為16886點,大盤淨值比為2.06倍
,所謂的大盤淨值比是指所有的上市,上櫃公司平均的股價淨值比的加權,也就是說,台
灣的股票市場中,投資人願意給公司的平均股價淨值比為2.06倍,大家可以看大盤淨值比
這張圖,指數就是落在藍色及紅色之間,這就是大盤淨值比1.5倍到2倍之間,大盤的淨值
就是所有的上市及上櫃公司淨值的加權,大家應該是能接受公司每年賺錢,然後配出一半
後,剩下的獲利留在公司中,最終變成了淨值,所以公司的淨值會愈來愈高,自然加權出
來的大盤淨值也會愈來愈高。
當大家聽到這裡後,就能破除一般散戶的迷思,很多散戶會一直以絕對的指數當高點或低
點,就像十幾年前台股最低點出現3955點,一些散戶就把台股的低點定在3955點,其實這
種人就是不懂淨值的理論,之前台股出現3955點時,大盤淨值才3800點,這樣大盤淨值比
還有1.04倍。
所以我很常和大家說,現在台股的淨值來看,只要跌到8800點,就是當初的3955點,也就
是大盤淨值比1.07倍左右,當你了解這道理後,你就不會在那幻想說要買8000點,7000點
,6000點,5000點以下,因為那是不切實際的,即然大盤的淨值會逐年的增加,那大盤指
數會逐年增加,這就是天經地義的事,換到鴻海這邊,四年前鴻海淨值83元,股價83元,
四年後鴻海淨值106.3元,你還在那幻想鴻海股價要回到83元,那不是痴人說夢話嗎?
了解了台股的淨值比正常是1.5倍是相對低點,2倍是相對高點,2.5倍是瘋狂價後,鴻海
是台股第二大權值股,理論上應該也是要跟著這樣的淨值比才對,目前因為外資群賣了鴻
海120萬張,外資群也不想讓鴻海股價到大盤一般的水準,這樣他們才能壓低吃貨,當你
了解台股好的權值股平均淨值比都要1.5到2倍後。
而鴻海目前一倍,當然就是很便宜,尤其是產業龍頭股,享受的股價淨值比更是高,以台
積電為例,淨值118.7元,股價565元,股價淨值比為4.76倍,台達電淨值74.41元,股價
323元,股價淨值比為4.34倍,聯發科淨值211.37元,股價764元,股價淨值比3.61倍,這
是各類的龍頭股,股價淨值比介於3.61到4.76倍,所以鴻海當然就是很值得買。
這時會有人說,這些產業毛利率很高,所以股價淨值比當然高,會這樣想的就是半調子,
不同產業在不同的上遊及下遊,毛利率自然就不同,鴻海屬於最下遊的組裝,所有的關鍵
零組件的價格都算在產品中了,當然毛利率就是低,最上遊關鍵零組件一個幾百元,幾千
元,要賺到幾百、幾千元,當然毛利率就要50%,到了鴻海後,整件產品價格都在幾萬元
了,一樣賺幾百到幾千元,當然毛利率就是5到6%左右,這有啥好奇怪的。
有一些人會說毛利率代表競爭力,這種說法僅對了一半,毛利率要和同產業的相比,因為
對手的毛利率如果比你高,這樣就有可能透過削價競爭搶走你的訂單,同產業除了比毛利
率,也要比營收規模,總不能你營收5000億,毛利率7%,然後你說這樣比營收6.6兆元,
毛利率6%的強吧,這簡直就是胡扯,營收少的公司,也許就是競爭力不夠,只敢專注在自
己的領域,這樣毛利率才會比較高一點。
當它想要來搶鴻海的單時,會發覺營收來到1兆,毛利率就從7%降到5%,這時就會發生搞
笑的事,如果鴻海想要毛利率高,那還不簡單,就把不賺錢的營收丟掉,留下毛利率10%
以上的,營收從6.6兆變3兆,這樣毛利率10%有啥了不起的,劉董曾說過,沒有市佔力,
何談競爭力,唯有競爭力很強的人,才有可能永續經營,四年前很多舊思維的股東被股價
70到90元錨定住,現在市場是被低毛利率的迷思錨定住,大家好好思考我上面說的這些話
,五年後別人了解後,鴻海的股價淨值比說不定也來到3.6到4.7倍,那時大家都在說鴻海
好棒時,風險就很大了,買了後有可能就是當韭菜的份了。
作者:A大_kewei
本文透過「方格子直送」計劃合作轉載,原文:鴻海今年是否會有除息及快速填息行情!
心得/評論:
https://www.twse.com.tw/zh/trading/statistics/list02-199.html
查詢區間點選今年5月 可以查的到5月大盤 的股價淨值比是2.01
去年1月大盤見高
可以點選111年1月 查的到1月的股價淨值比是2.31
https://www.taifex.com.tw/cht/9/futuresQADetail
鴻海占大盤比重2.8578% 以今天大盤收盤17238點 鴻海股價收盤112元
鴻海漲跌一點可貢獻大盤17238*2.8578%/112=4.3984
鴻海股價淨值比3.6(是不是想太多了)時要漲到多少
目前鴻海淨值101.06
乘以3.6=363.816
價差363.816-112=251.816
鴻海價差可貢獻大盤點數251.816*4.3984=1107.587
@@ 毛利率低就是低 不用凹這麼多吧
--
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.162.128.103 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1686746793.A.F4F.html
噓
06/14 20:48,
10月前
, 1F
06/14 20:48, 1F
→
06/14 20:50,
10月前
, 2F
06/14 20:50, 2F
→
06/14 20:52,
10月前
, 3F
06/14 20:52, 3F
→
06/14 20:52,
10月前
, 4F
06/14 20:52, 4F
→
06/14 20:54,
10月前
, 5F
06/14 20:54, 5F
推
06/14 20:56,
10月前
, 6F
06/14 20:56, 6F
噓
06/14 20:57,
10月前
, 7F
06/14 20:57, 7F
噓
06/14 20:58,
10月前
, 8F
06/14 20:58, 8F
→
06/14 20:59,
10月前
, 9F
06/14 20:59, 9F
推
06/14 20:59,
10月前
, 10F
06/14 20:59, 10F
推
06/14 20:59,
10月前
, 11F
06/14 20:59, 11F
→
06/14 20:59,
10月前
, 12F
06/14 20:59, 12F
→
06/14 21:00,
10月前
, 13F
06/14 21:00, 13F
推
06/14 21:03,
10月前
, 14F
06/14 21:03, 14F
推
06/14 21:06,
10月前
, 15F
06/14 21:06, 15F
推
06/14 21:13,
10月前
, 16F
06/14 21:13, 16F
推
06/14 21:16,
10月前
, 17F
06/14 21:16, 17F
→
06/14 21:17,
10月前
, 18F
06/14 21:17, 18F
→
06/14 21:17,
10月前
, 19F
06/14 21:17, 19F
推
06/14 21:17,
10月前
, 20F
06/14 21:17, 20F
→
06/14 21:18,
10月前
, 21F
06/14 21:18, 21F
→
06/14 21:19,
10月前
, 22F
06/14 21:19, 22F
推
06/14 21:22,
10月前
, 23F
06/14 21:22, 23F
推
06/14 21:26,
10月前
, 24F
06/14 21:26, 24F
→
06/14 21:27,
10月前
, 25F
06/14 21:27, 25F
→
06/14 21:27,
10月前
, 26F
06/14 21:27, 26F
推
06/14 21:27,
10月前
, 27F
06/14 21:27, 27F
噓
06/14 21:28,
10月前
, 28F
06/14 21:28, 28F
推
06/14 21:29,
10月前
, 29F
06/14 21:29, 29F
推
06/14 21:29,
10月前
, 30F
06/14 21:29, 30F
推
06/14 21:30,
10月前
, 31F
06/14 21:30, 31F
→
06/14 21:32,
10月前
, 32F
06/14 21:32, 32F
→
06/14 21:33,
10月前
, 33F
06/14 21:33, 33F
→
06/14 21:33,
10月前
, 34F
06/14 21:33, 34F
推
06/14 21:34,
10月前
, 35F
06/14 21:34, 35F
→
06/14 21:35,
10月前
, 36F
06/14 21:35, 36F
推
06/14 21:38,
10月前
, 37F
06/14 21:38, 37F
噓
06/14 21:41,
10月前
, 38F
06/14 21:41, 38F
推
06/14 21:46,
10月前
, 39F
06/14 21:46, 39F
推
06/14 22:03,
10月前
, 40F
06/14 22:03, 40F
噓
06/14 22:08,
10月前
, 41F
06/14 22:08, 41F
推
06/14 22:09,
10月前
, 42F
06/14 22:09, 42F
→
06/14 22:12,
10月前
, 43F
06/14 22:12, 43F
→
06/14 22:12,
10月前
, 44F
06/14 22:12, 44F
→
06/14 22:27,
10月前
, 45F
06/14 22:27, 45F
→
06/14 22:28,
10月前
, 46F
06/14 22:28, 46F
→
06/14 22:58,
10月前
, 47F
06/14 22:58, 47F
推
06/14 23:05,
10月前
, 48F
06/14 23:05, 48F
推
06/14 23:23,
10月前
, 49F
06/14 23:23, 49F
推
06/14 23:30,
10月前
, 50F
06/14 23:30, 50F
推
06/14 23:35,
10月前
, 51F
06/14 23:35, 51F
噓
06/14 23:41,
10月前
, 52F
06/14 23:41, 52F
推
06/14 23:49,
10月前
, 53F
06/14 23:49, 53F
→
06/14 23:49,
10月前
, 54F
06/14 23:49, 54F
推
06/15 00:09,
10月前
, 55F
06/15 00:09, 55F
推
06/15 00:28,
10月前
, 56F
06/15 00:28, 56F
→
06/15 00:56,
10月前
, 57F
06/15 00:56, 57F
→
06/15 00:57,
10月前
, 58F
06/15 00:57, 58F
推
06/15 03:33,
10月前
, 59F
06/15 03:33, 59F
推
06/15 06:44,
10月前
, 60F
06/15 06:44, 60F
→
06/15 06:44,
10月前
, 61F
06/15 06:44, 61F
推
06/15 06:47,
10月前
, 62F
06/15 06:47, 62F
推
06/15 06:52,
10月前
, 63F
06/15 06:52, 63F
推
06/15 09:35,
10月前
, 64F
06/15 09:35, 64F
→
06/15 09:35,
10月前
, 65F
06/15 09:35, 65F
推
06/15 10:43,
10月前
, 66F
06/15 10:43, 66F
推
06/15 10:54,
10月前
, 67F
06/15 10:54, 67F
噓
06/15 11:11,
10月前
, 68F
06/15 11:11, 68F
→
06/15 11:11,
10月前
, 69F
06/15 11:11, 69F
推
06/15 12:20,
10月前
, 70F
06/15 12:20, 70F
推
06/15 12:23,
10月前
, 71F
06/15 12:23, 71F
討論串 (同標題文章)
以下文章回應了本文:
完整討論串 (本文為第 1 之 2 篇):