[情報] 殖利率倒掛 與股市 信貸緊縮之間的關係

看板Stock作者 (ep)時間1年前 (2023/04/18 00:53), 編輯推噓33(34推 1噓 12→)
留言47則, 36人參與, 1年前最新討論串1/1
來源: 美國財政部&FRED 以10年期-2年期 視為中長債的倒掛 以2年期-3月期 視為短中債的倒掛 首先是與道瓊之前的關係圖 如表:https://i.imgur.com/mL0dW2a.png
大致可以了解 倒掛解除 會先以中長債的倒掛先恢復正常 才會輪到短中債恢復正常 但一旦倒掛恢復正常 通常股市都會伴隨大幅度的修正 而在倒掛的過程中 股市走勢通常會逆向的向上且 波動率會不斷縮小 接下來是倒掛與信貸緊縮的關係圖 以工商業貸款的月比與年比做對照 如圖 :https://i.imgur.com/8ni2ey9.png
:https://i.imgur.com/diOq6rB.png
大致可以看到 通常在中長債倒掛的過程中 信貸還會不明顯緊縮 但一旦進入短中債倒掛時 增長的加速度就會減弱 而當短中債倒掛恢復之後 反而就進入到信貸緊縮的過程中 接下來是 倒掛與 長債之間的變化 如圖:https://i.imgur.com/FEwoVqz.png
這邊變化太大了 只提供圖表參考 最後再補上近期最熱的貨幣基金的總量圖 如圖:https://i.imgur.com/cFryunL.png
貨幣基金只要大幅上揚 基本上沒多久就會伴隨股市的下殺與信貸緊縮 但人多的地方真的不要去 以目前狀況為例 目前貨幣基金有大量的短票需求 但預期未來三個月就會馬上面臨 債務上限的問題 票絕對安全沒問題 但問題在於 這三個月中如果貨幣基金突然有人大量贖回 這些票必然就需要拋出 而貨幣基金的計價方式又很特別 一旦贖回的速度比別人慢 後面吃損的程度就變得很大 所以真的不太建議這時轉入貨幣基金了 目前看起來很高的機會是滿滿的韭菜 以上 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.226.16.143 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1681750390.A.3C0.html
推
04/18 00:55, 1年前 , 1F
所以結論是什麼?? 現金為王???
04/18 00:55, 1F
推
04/18 00:58, 1年前 , 2F
反正就風險跟報酬率的關係
04/18 00:58, 2F
→
04/18 00:58, 1年前 , 3F
無風險的報酬變高 誰要買有風險的
04/18 00:58, 3F
推
04/18 01:01, 1年前 , 4F
推
04/18 01:01, 4F
推
04/18 01:02, 1年前 , 5F
長知識
04/18 01:02, 5F
推
04/18 01:05, 1年前 , 6F
所以 跟股市的關連是什麼
04/18 01:05, 6F
推
04/18 01:07, 1年前 , 7F
推這篇，現在賺就是賺風險財，自己要有危機意識
04/18 01:07, 7F
推
04/18 01:12, 1年前 , 8F
感謝分享
04/18 01:12, 8F
噓
04/18 01:21, 1年前 , 9F
MMF要怎麼吃筍？一天就出場了。
04/18 01:21, 9F
推
04/18 01:21, 1年前 , 10F
現在時機就是Sell call吧,但預測點位還是有一定風險
04/18 01:21, 10F
推
04/18 01:21, 1年前 , 11F
推整理
04/18 01:21, 11F
推
04/18 01:41, 1年前 , 12F
結論就是Buy call
04/18 01:41, 12F
→
04/18 02:19, 1年前 , 13F
最後結論也太怪了，投MMF不太會是短期的阿，要吃筍
04/18 02:19, 13F
→
04/18 02:19, 1年前 , 14F
機會也太渺茫了...
04/18 02:19, 14F
推
04/18 02:21, 1年前 , 15F
推
04/18 02:21, 15F
推
04/18 02:22, 1年前 , 16F
喔 你是預想 糟糕到2008? 那時候的MMF擠兌吧?
04/18 02:22, 16F
推
04/18 05:16, 1年前 , 17F
推
04/18 05:16, 17F
推
04/18 05:39, 1年前 , 18F
結論:要漲
04/18 05:39, 18F
推
04/18 05:44, 1年前 , 19F
謝謝分享
04/18 05:44, 19F
推
04/18 06:01, 1年前 , 20F
幾個大MMF裡面大部分都是repo, 平均到期只有5-14天
04/18 06:01, 20F
→
04/18 06:01, 1年前 , 21F
之類的，根本不怕擠兌
04/18 06:01, 21F
推
04/18 06:08, 1年前 , 22F
整理分析推
04/18 06:08, 22F
推
04/18 06:08, 1年前 , 23F
推
04/18 06:08, 23F
推
04/18 06:34, 1年前 , 24F
郝了啦恐慌蛙(x
04/18 06:34, 24F
→
04/18 06:34, 1年前 , 25F
整理推推
04/18 06:34, 25F
推
04/18 07:08, 1年前 , 26F
碎步墊高->盤久必崩 怕QQ
04/18 07:08, 26F
推
04/18 07:28, 1年前 , 27F
玩股票，多空操作簡單多了
04/18 07:28, 27F
→
04/18 07:28, 1年前 , 28F
公司的產業前景，財報，股利都很清楚
04/18 07:28, 28F
→
04/18 07:28, 1年前 , 29F
韭菜特徵就是以為多學了很多金融商品，可以無腦打
04/18 07:28, 29F
→
04/18 07:28, 1年前 , 30F
敗別人。
04/18 07:28, 30F
→
04/18 07:28, 1年前 , 31F
殊不知你的算計早就被發行商算計在內。
04/18 07:28, 31F
推
04/18 07:30, 1年前 , 32F
我也在賭降息後的崩盤～現在倒掛快解除了
04/18 07:30, 32F
→
04/18 07:30, 1年前 , 33F
我就等著看
04/18 07:30, 33F
推
04/18 07:32, 1年前 , 34F
讚讚
04/18 07:32, 34F
推
04/18 07:41, 1年前 , 35F
@@
04/18 07:41, 35F
推
04/18 07:50, 1年前 , 36F
推，謝謝分享
04/18 07:50, 36F
推
04/18 08:45, 1年前 , 37F
推分享
04/18 08:45, 37F
推
04/18 09:28, 1年前 , 38F
倒掛多久了
04/18 09:28, 38F
推
04/18 09:58, 1年前 , 39F
推 謝謝分享
04/18 09:58, 39F
推
04/18 10:22, 1年前 , 40F
不知道現在的美元保單殖利率是多少？如果有四趴大概
04/18 10:22, 40F
→
04/18 10:22, 1年前 , 41F
一堆人會去鎖長期的利差了
04/18 10:22, 41F
推
04/18 10:31, 1年前 , 42F
股版越來越少認真文、真的要給推！
04/18 10:31, 42F
推
04/18 10:48, 1年前 , 43F
推啊
04/18 10:48, 43F
推
04/18 11:22, 1年前 , 44F
認真文就是要鼓勵QQ
04/18 11:22, 44F
推
04/18 13:08, 1年前 , 45F
謝謝你的分析
04/18 13:08, 45F
推
04/18 13:41, 1年前 , 46F
債務上限-.-？
04/18 13:41, 46F
→
04/18 19:00, 1年前 , 47F
美國經濟衰退是會實現的，軟著陸也是著陸
04/18 19:00, 47F
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