Re: [請益] 美債 美元關係提問

看板Stock作者 (問教授)時間2年前 (2023/03/12 07:17), 編輯推噓42(42推 0噓 81→)
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這兩間剛出問題的美國銀行已經被美國存款保險公司FDIC接管，星期一就會正常營運，市場不會受影響，受影響的會是超過存款保障上限的存款戶，但是只要這些大型存款戶相信FDIC或FED穩定美國金融系統性風險的決心，應該不會被立即執行存款保障上限。 https://i.imgur.com/d6owpiz.jpg
市場會擔心的就是後面有很多銀行都排隊在挫哩等可能會發生類似的問題，只要超過存款保障上限的客戶想要保護自己突然提領大額存款，銀行而被迫賣債券，債券部位由持有到期價值一下變成反映市場價格，就有立即被接管可能，就是不知道FDIC可以撐多少銀行同時退場。 SVB Financial 是全美第16大銀行，上星期三資本適足率還充足，星期四CEO還在寫信給存款戶説公司沒有問題不用擔心，星期五就被流動性吃掉自有資本，立即倒閉了。 最近會提領鉅額存款的多是資金可能會臨時有需求的新創公司，尤其是虛擬貨幣行業，為了公司營運安全，先保護好自己從天使投資人那裡拿到的錢。 那這些新創公司把鉅額的錢領出來放在那裡呢？當然就是直接買美國債券或債券ETF囉，所以美債突然上漲是這個道理。 這個故事告訴我們，過去壓力測試可能是不夠的，資產重分類就看不出來了，應該還要作流動性風險分析和客戶行為解約率分析，尤其是超過存保公司或安定基金保障上限的客戶，要抓出來作KYC。 ※ 引述《WJS0927 (小志)》之銘言： : 昨天因為SVB銀行倒閉,導致很多資金進入美債避險 : 那麼照理說,美元也是避險,為什麼反而從105.7跌到104.5呢? : 想了一整天, 也Google一整天, 還是想不出來 : 有大大知道是什麼原因嗎? >.< : 因為大家的答案不盡相同,所以我聽大大的建議,去問ChatGPT,得到的答案如下: : 謝謝各位的回答喔! : 請注意，這個問題的前提假設是錯誤的。 SVB銀行（Silicon Valley Bank）並沒有倒閉 : ，它是一家成立於1983年的美國商業銀行，總部位於加州聖塔克拉拉，專門為科技和創新 : 企業提供銀行服務。因此，對美元匯率的影響與SVB銀行的狀態無關。 : 通常情況下，當投資者感到不安或風險加劇時，他們會尋求避險資產，例如美元和美國國 : 債。因為美元是全球最大的儲備貨幣之一，因此在避險需求增加時，美元匯率通常會上漲 : 。 : 但是，匯率受到許多因素的影響，而不僅僅是避險需求。其他因素包括經濟數據、政治事 : 件、貿易和利率差異等。因此，匯率變動的原因往往很複雜，並且可能反映了多種因素的 : 影響。 : 另外，即使投資者尋求避險，他們也可能選擇其他資產，例如黃金、日元和瑞士法郎，這 : 些資產的匯率也會受到影響。因此，美元不一定是唯一的避險資產，投資者可能會根據他 : 們的需求和市場情況做出不同的選擇。 ----- Sent from JPTT on my iPhone -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.12.100.214 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1678576649.A.7FF.html
推
03/12 07:36, 2年前 , 1F
跟我想的一樣，就是我只要超過25萬就會去領出來
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改存到另外別家去，降子不知道會搞倒幾間銀行
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03/12 07:47, 2年前 , 3F
所以平時就要多開幾家 分散存款
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只是台灣的保額少好多
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推
03/12 08:05, 2年前 , 5F
在台灣就錢無腦存台銀啊
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03/12 08:06, 2年前 , 6F
這次SVB內部人士都先賣股偷跑了
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推
03/12 08:09, 2年前 , 7F
那大家都把超過25萬的存別家好像也能達到平衡
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推
03/12 08:09, 2年前 , 8F
03/12 08:09, 8F
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03/12 08:10, 2年前 , 9F
當我沒說
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推
03/12 08:11, 2年前 , 10F
現金準備多的才撐得住吧，體質不佳的直拉抬出去了
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問題是銀行通常不會留這麼多現金，投資很成功的如
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波克夏才可能有
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03/12 08:15, 2年前 , 13F
開銀行要付存戶利息啊 波克夏不用付股東利息
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03/12 08:20, 2年前 , 14F
波克夏是保險公司
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推
03/12 08:22, 2年前 , 15F
幣狗拒絕往來才實在
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推
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這次算惡意擠兌嗎？畢竟原本是符合規定的，被KOL一
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03/12 08:22, 2年前 , 17F
嘴喊爆
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推
03/12 08:31, 2年前 , 18F
剛剛查了一下波克夏好像沒有在配息的
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03/12 08:39, 2年前 , 19F
但是很多大型存款戶是要領錢發薪水的
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推
03/12 08:56, 2年前 , 20F
可能要像農會一樣放一座鈔票山在櫃檯防止被擠兌
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03/12 08:56, 2年前 , 21F
（？）
03/12 08:56, 21F
推
03/12 09:07, 2年前 , 22F
保障上限才25萬美金，這麼低，對個人戶堪用，企業怎
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03/12 09:07, 2年前 , 23F
麼夠用…
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原本可能放了2500萬不止…
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推
03/12 09:14, 2年前 , 25F
只要發生擠兌 再厲害也撐不了 銀行本來就會把客戶
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的錢拿去投資
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03/12 09:15, 2年前 , 27F
這次很像你們縣市長跟你說xx農會要爆了 趕快去領
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03/12 09:15, 2年前 , 28F
農會本來不會爆也被喊爆了
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推
03/12 09:15, 2年前 , 29F
小銀行擠兌，錢跑到大銀行，大銀行在用這些錢收購小
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銀行的資產，loop
03/12 09:15, 30F
推
03/12 09:17, 2年前 , 31F
SVB不是小銀行喔，這次重點是買國債的規模佔比
03/12 09:17, 31F
推
03/12 09:20, 2年前 , 32F
矽谷銀行買債卷也不是啥奇怪投資 雖然比例高了些
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推
03/12 09:20, 2年前 , 33F
SVB大部分客戶是矽谷start up企業 89%帳戶的資產超
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03/12 09:21, 2年前 , 34F
現在怕的是否還會有影響力的嘴砲把地區銀行喊倒
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03/12 09:21, 2年前 , 35F
過250K美元 是uninsured的 這部份周五美股並沒反映
03/12 09:21, 35F
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03/12 09:21, 2年前 , 36F
等星期一銀行開門 企業客戶擠兌才知道事情的嚴重度
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推
03/12 09:23, 2年前 , 37F
台灣的銀行和金管會 是不是又大獲全勝了
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03/12 09:23, 2年前 , 38F
所以這97.3%超過保險上限的客戶都是放長定存 平時
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03/12 09:23, 2年前 , 39F
都用不到錢這樣？
03/12 09:23, 39F
還有 44 則推文
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03/12 10:29, 2年前 , 84F
跌價要先認跌價損失
03/12 10:29, 84F
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03/12 10:30, 2年前 , 85F
想到之前很多人說買美國國債是無風險就覺得有趣
03/12 10:30, 85F
推
03/12 10:31, 2年前 , 86F
可以持有到期是無風險沒錯啊 但現金流不允許到期又
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03/12 10:31, 2年前 , 87F
是另外一回事
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03/12 10:32, 2年前 , 88F
全世界都知道要升息 就你不知道 好聰明
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03/12 10:35, 2年前 , 89F
銀行的部位是幾千億在算的 不用散戶思維OK
03/12 10:35, 89F
推
03/12 10:35, 2年前 , 90F
買債券本身有利率風險，跟HTM無關。
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03/12 10:35, 2年前 , 91F
散戶一兩個月跑的掉 銀行沒有幾年時間調整跑不掉
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03/12 10:35, 2年前 , 92F
債券天期越長，風險越大。
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03/12 10:36, 2年前 , 93F
就你最聰明 長債部位布到80~90%都覺得OK
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03/12 10:36, 2年前 , 94F
應該請你去當CEO
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已經說了不要用散戶思維思考 言盡於此
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03/12 10:36, 2年前 , 96F
銀行的部位跟散戶不一樣
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推
03/12 10:40, 2年前 , 97F
你趕快去開銀行
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03/12 10:41, 2年前 , 98F
比一堆銀行都聰明 應該能大賺特賺
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推
03/12 10:42, 2年前 , 99F
所有金融機構都吃到升息損失，但SIVB拿的duration
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03/12 10:42, 2年前 , 100F
risk也是出類拔萃。
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03/12 10:43, 2年前 , 101F
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活該 看不起老鮑的下場
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03/12 10:55, 2年前 , 103F
銀行要跑掉，直接買SWAP也不是什麼困難的事，只是想
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03/12 10:55, 2年前 , 104F
硬凹到底的就會突然爆炸。
03/12 10:55, 104F
推
03/12 10:57, 2年前 , 105F
全美第16大的農會＝＝
03/12 10:57, 105F
推
03/12 11:11, 2年前 , 106F
大家都在賭鮑爾遲早要降息，但撐不到降息就爆了
03/12 11:11, 106F
推
03/12 11:17, 2年前 , 107F
以為現金準備的夠沒想到一個人發文擠兌 然後又被逼
03/12 11:17, 107F
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03/12 11:17, 2年前 , 108F
到賣國債虧錢 沒錢還想增資靠股東 不倒才怪吧
03/12 11:17, 108F
推
03/12 11:20, 2年前 , 109F
很多企業會倒不是就是資金週轉不靈嗎？只是這個主
03/12 11:20, 109F
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03/12 11:20, 2年前 , 110F
角變成銀行而已…
03/12 11:20, 110F
推
03/12 11:31, 2年前 , 111F
一堆人買債耶！會不會爆
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推
03/12 11:34, 2年前 , 112F
03/12 11:34, 112F
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03/12 11:34, 2年前 , 113F
19:00-22:00。借短買長賭降息，40年慣性操作，但這
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03/12 11:34, 2年前 , 114F
次不一樣
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推
03/12 13:05, 2年前 , 115F
我存短期美債，兩個月內的
03/12 13:05, 115F
推
03/12 13:59, 2年前 , 116F
SVB是玉山銀行的兩倍…信仰金也是小銀行嗎
03/12 13:59, 116F
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03/12 15:53, 2年前 , 117F
美國銀行不能拿國債做擔保向其他銀行借
03/12 15:53, 117F
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03/12 15:53, 2年前 , 118F
錢嗎？如果可以是不是可以暫解燃眉之急
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03/12 15:53, 2年前 , 119F
有人可以說明一下嗎
03/12 15:53, 119F
推
03/12 16:02, 2年前 , 120F
現在滿手長債可能還真的借不到多少錢
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03/12 16:05, 2年前 , 121F
就算有也是超高利率 基本上被擠兌就沒救了
03/12 16:05, 121F
推
03/12 21:48, 2年前 , 122F
靜觀其變
03/12 21:48, 122F
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03/12 23:07, 2年前 , 123F
買美債？？？
03/12 23:07, 123F
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