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看板Stock作者 (漂ㄚ~漂~小呆)時間1年前 (2023/03/06 09:46), 1年前編輯推噓68(74推 6噓 25→)
留言105則, 86人參與, 1年前最新討論串1/1
1. 標的： 2404.TW 漢唐 標價預估290以上多 2. 分類：多 3. 分析/正文： (1) 漢唐公司簡介： 成立於1981年，1995年上市，是間非常有歷史的公司，資深股民應該都知道它。營業內容 是高科技業整廠建設服務、無塵室整合服務、機電整合服務，目前最大客戶台積電，其他 客戶還有美光、華邦電、旺宏、奇美電子、友達、群創、瀚宇彩晶等等。簡單講，科技業 如果要蓋新廠，第一個就會想到要發包給漢唐，是廠務工程的龍頭大哥，廠務工程中市佔 率第一名。這兩年主要接台積的案子，光靠台積就已經吃很飽了，目前台積在美國建廠預 算共400億美元，預計一期2024、二期2026年量產、高雄2022-24年90 億美元建廠，在這 之前應都會陸續認列營收，以及最近環評通過的台中廠，未來如有其他科技業建廠，漢唐 也將優先受惠。 (2) 看多漢唐理由： 經營效率、營收規模、保守預估的殖利率皆大於同業，但目前的本益比卻是最低。 漢唐毛利率： 2018：17.56% 2019：18.19% 2020：15.86% 2021：15.96% 2022 Q1~Q4：16% 漢唐淨利率： 2018：13.09% 2019：14.24% 2020：12.89% 2021：12.26% 2022 Q1~Q4：12.9% -漢唐毛利率維持普遍在15%以上、淨利率在12%左右。 股利配發率: 2017：賺5.09元，配5元 2018：賺9.42元，配10元 2019：賺14.77元，配13元 2020：賺21.16元，配17元 2021：賺14.53元，配13元 -近四年配發率80%～106%元，漢唐在發放股利的方面也十分大方，近五年配發率都在八成 以上。 2022股利預估: 如果用上面說的毛利率跟淨利率來推估，預估2022年全年eps 26~28。 配發率最保守以7成計算，股利至少有19元。 (3) 同業概述&目標價預估： 6691洋基工程： 這隻剛上市沒多久，也有接台積、大立光廠務。營收規模為漢唐1/3，前三季19.08估計全 年27元，對上股價288.5本益比10.6倍。近五年配發率約（2019/2020/2021年配發率 70.8%/182%/88.4%）。預估配息7成，19元，預計殖利率：6.5% 6196帆宣： 鴻海家自動化供應系統、廠務工程系統整合/汙水監控、設備及耗材代理。2022年營收 503.6億、EPS11.34元、股利5.67元（本益比11倍殖利率4.3%）公司近期說在手訂單610億 主要來自 TSMC 擴廠需求、2023年營收500-550億。漢唐、帆宣都是科技業建廠老大哥， 特別是在台積電建廠均享優先地位（部分工程是漢唐發包給帆宣），參考帆宣今年營收指 引成長一成以上，漢唐兩年的營收繼續增長應無疑。 6139亞翔： 營收比較雜、半導體達51％為大宗、公共建設29％，商辦大樓11％ 去年12月法說表示在手訂單1176億，主要是聯電在台灣與新加坡建廠、南電以及子公司中 國台積南京、蘇州和艦、上海中芯等。董事長在法說表示會適度調整股利發放率，參考近 五年配發率約6成，預估今年將配發2.5元（2017/2018/2019/2020/2021年配發率 54.3%/62.2%/67.9%/65.8%/105%） 2022營收356.6億、EPS年前三季3.05元，全年約4.31元，對上目前股價本益比 10.6倍、殖利率約5.5% 2404漢唐： 漢唐2022年EPS 26~27元計算，目前股價229.5本益比才8.8倍，殖利率 8%多，真是匪夷所 思的便宜。 若是對比其他同業10.5-11倍本益比，其股價區間應有283-297元 。用同業配息殖利率 5.5%~6.5%計算，股價區間應該是300~354。 -看完以上資料，我們可以發現 6691洋基工程，它的eps、配發率跟漢唐幾乎一模一樣， 兩者的2022EPS都在27塊左右，配發率也大同小異，但截至2022年3/3收盤，洋基工程 288.5，漢唐卻是229.5，漢唐的綜合條件優於洋基工程甚多，其享有的本益比、配息殖利 率應該也要比洋基工程好才對。若是對比其他同業10.5-11倍本益比，其股價區間應有 283-297元 。用同業配息殖利率5.5%~6.5%計算，股價區間應該是 300~354元 。 綜上懶人包： 營收：帆宣(503.7億) > 漢唐(482億) >> 亞翔(356.6億) >洋基工程(139.7億) 毛利率：漢唐 > 帆宣 > 洋基工程 > 亞翔 淨利率：漢唐 > 洋基工程 > 帆宣 > 亞翔 本益比：漢唐 < 洋基工程 < 亞翔 < 帆宣 殖利率：漢唐 > 洋基工程 > 帆宣 > 亞翔 -漢唐預估目標價：290以上 (4). 籌碼面： a. 董事長12月繼續加碼+2,080張至11,024張 b. 大戶(>400張）持股比例近兩月增加一成，去年12月從41.9%增加到二月45.6% 小弟也跟單漢唐433張，以下是我的庫存： A帳戶：77張 https://i.imgur.com/6o4dROa.jpeg
B帳戶：222張 https://i.imgur.com/xoxJdzc.jpeg
C帳戶：46張 https://i.imgur.com/2R2YKlT.jpeg
D帳戶：88張 https://i.imgur.com/LUkOiOz.jpeg
4. 進退場機制：股價高於洋基工程就可退場 祝各位一路發發 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 211.75.177.25 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1678067175.A.294.html
推
03/06 09:46, 1年前 , 1F
11111111111111111111
03/06 09:46, 1F
推
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暗號來了
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※ 編輯: ellecash (211.75.177.25 臺灣), 03/06/2023 09:47:23 ※ 編輯: ellecash (211.75.177.25 臺灣), 03/06/2023 09:48:32
噓
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2
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噓
03/06 09:48, 1年前 , 4F
3
03/06 09:48, 4F
噓
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4
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噓
03/06 09:49, 1年前 , 6F
低調
03/06 09:49, 6F
推
03/06 09:51, 1年前 , 7F
大戶捏
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推
03/06 09:51, 1年前 , 8F
推一個 你會贏 之前買到不動的帆宣 QQ
03/06 09:51, 8F
→
03/06 09:52, 1年前 , 9F
上車了 目標價能高就高 嘻嘻 我大你100喊390
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推
03/06 10:00, 1年前 , 10F
美國廠也是漢唐蓋的？
03/06 10:00, 10F
→
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美國應該有當地的廠商吧？
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推
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找便宜一點的標的 法人要跟這個很辛苦
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03/06 10:04, 1年前 , 13F
台積美國廠他們的，配息穩定已經領好幾年了
03/06 10:04, 13F
推
03/06 10:05, 1年前 , 14F
台積當然是下給漢唐
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推
03/06 10:07, 1年前 , 15F
漢唐王！
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噓
03/06 10:09, 1年前 , 16F
200以下買當然沒問題 現在已經在區間高點 大
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03/06 10:09, 1年前 , 17F
戶隨時會出貨 推人買真的不懷好意 是你敢在這
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03/06 10:09, 1年前 , 18F
裡繼續大量建倉？
03/06 10:09, 18F
推
03/06 10:09, 1年前 , 19F
推標的文
03/06 10:09, 19F
推
03/06 10:10, 1年前 , 20F
幫高調
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推
03/06 10:12, 1年前 , 21F
ptt法人越來越窮了 市場主力要給點甜頭 以後股市才
03/06 10:12, 21F
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03/06 10:12, 1年前 , 22F
有人玩啊！
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推
03/06 10:14, 1年前 , 23F
美國廠 不是中鼎蓋的嗎
03/06 10:14, 23F
推
03/06 10:15, 1年前 , 24F
你會贏
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03/06 10:17, 1年前 , 25F
大戶
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推
03/06 10:19, 1年前 , 26F
漢唐王
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推
03/06 10:23, 1年前 , 27F
一億的持倉 酷
03/06 10:23, 27F
推
03/06 10:24, 1年前 , 28F
漢唐哥
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推
03/06 10:29, 1年前 , 29F
你Imgur不要用/ a / 沒辦法自動開圖
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03/06 10:29, 1年前 , 30F
對圖片點右鍵複製沒有a網址開圖看比較方便
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03/06 10:31, 1年前 , 31F
03/06 10:31, 31F
推
03/06 10:33, 1年前 , 32F
漢唐其實放著完全不會輸 但我沒買 哭哭
03/06 10:33, 32F
推
03/06 10:36, 1年前 , 33F
有單，推！
03/06 10:36, 33F
推
03/06 10:38, 1年前 , 34F
這檔真的好，低本益比，高配息率，近期每天在漲
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推
03/06 10:38, 1年前 , 35F
1百多已買入存股 去年那波超爽
03/06 10:38, 35F
推
03/06 10:39, 1年前 , 36F
第四季沒你想的賺那麼多吧
03/06 10:39, 36F
推
03/06 10:39, 1年前 , 37F
股版大戶 有單就推
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推
03/06 10:42, 1年前 , 38F
真大戶無私分享 不知有沒有今年營收消息呢
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還有 28 則推文
還有 1 段內文
推
03/06 12:35, 1年前 , 67F
真大戶
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推
03/06 12:49, 1年前 , 68F
低調！
03/06 12:49, 68F
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03/06 13:00, 1年前 , 69F
要算合理本益比聖暉早就飛天了，這檔就看籌碼玩玩就
03/06 13:00, 69F
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03/06 13:00, 1年前 , 70F
好，合約負債也普普
03/06 13:00, 70F
推
03/06 13:34, 1年前 , 71F
光股息就領千萬惹！
03/06 13:34, 71F
推
03/06 13:42, 1年前 , 72F
本來想低調噓。。。一看到433就跪了
03/06 13:42, 72F
推
03/06 13:43, 1年前 , 73F
這支算了啦 換老闆後問裡面的員工有什麼感想就知道
03/06 13:43, 73F
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03/06 13:43, 1年前 , 74F
了 回鍋待一個月就跑了 那一個月也一堆人跑
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推
03/06 13:50, 1年前 , 75F
看位階本想噓 但433張大單還是要給推
03/06 13:50, 75F
推
03/06 13:58, 1年前 , 76F
有底層員工看好自家公司的股票嗎==
03/06 13:58, 76F
推
03/06 14:05, 1年前 , 77F
帶頭大哥！！！
03/06 14:05, 77F
推
03/06 14:06, 1年前 , 78F
個人還是首推6691洋基工程
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03/06 14:08, 1年前 , 79F
433張是真大戶，有錢人真D多
03/06 14:08, 79F
※ 編輯: ellecash (211.75.177.25 臺灣), 03/06/2023 14:18:05
推
03/06 14:33, 1年前 , 80F
大戶推 但位階太高 賺到恭喜
03/06 14:33, 80F
推
03/06 14:55, 1年前 , 81F
大戶分享推 祝大賺錢
03/06 14:55, 81F
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03/06 15:11, 1年前 , 82F
成本201路過
03/06 15:11, 82F
噓
03/06 15:21, 1年前 , 83F
大戶出貨文，看來糕點到了
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推
03/06 15:21, 1年前 , 84F
乾爹，愛你
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推
03/06 15:43, 1年前 , 85F
200張大哥好猛 我才14張
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03/06 15:44, 1年前 , 86F
看錯 400張
03/06 15:44, 86F
推
03/06 16:07, 1年前 , 87F
大哥是不是想進董事會啊
03/06 16:07, 87F
推
03/06 16:15, 1年前 , 88F
400張，我懷疑你是想選董監..
03/06 16:15, 88F
推
03/06 16:19, 1年前 , 89F
祝賺錢
03/06 16:19, 89F
推
03/06 16:39, 1年前 , 90F
推大戶
03/06 16:39, 90F
推
03/06 19:19, 1年前 , 91F
老闆你好
03/06 19:19, 91F
推
03/06 20:01, 1年前 , 92F
董監你好
03/06 20:01, 92F
推
03/06 20:54, 1年前 , 93F
漢堡王
03/06 20:54, 93F
推
03/06 21:23, 1年前 , 94F
一出手就單檔一億庫存的小弟….
03/06 21:23, 94F
推
03/06 21:29, 1年前 , 95F
這一定要給尊重了XD
03/06 21:29, 95F
推
03/06 21:52, 1年前 , 96F
幹 真有錢 有1E我早退休了
03/06 21:52, 96F
推
03/06 22:05, 1年前 , 97F
你是全壓這一單了嗎
03/06 22:05, 97F
推
03/06 22:29, 1年前 , 98F
超猛 推
03/06 22:29, 98F
→
03/07 14:16, 1年前 , 99F
紮實耶
03/07 14:16, 99F
推
03/07 14:23, 1年前 , 100F
推個
03/07 14:23, 100F
推
03/07 14:29, 1年前 , 101F
wow
03/07 14:29, 101F
推
03/07 21:21, 1年前 , 102F
有憑有據還有單，沒什麼好噓了
03/07 21:21, 102F
推
03/09 09:47, 1年前 , 103F
有單給尊重
03/09 09:47, 103F
推
03/09 11:08, 1年前 , 104F
現在買太高了吧
03/09 11:08, 104F
推
03/09 21:10, 1年前 , 105F
太貴 回200再考慮
03/09 21:10, 105F
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