Re: [新聞] 用景氣燈號操作股市 他舉0050為例：「這顏色」就是賣出訊號！

看板Stock作者 (Stardust)時間1年前 (2022/10/31 20:03), 1年前編輯推噓69(69推 0噓 29→)
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※ 引述《Sugimoto5566 (馬丁)》之銘言： : 原文標題： : 用景氣燈號操作股市 他舉0050為例：「這顏色」就是賣出訊號！ : 藍燈代表的意義則是景氣最差的時候，很多人可能會認為，景氣最差的時候就代表股市會 : 表現不好，千萬別投資股票。若是從長線投資的角度來看，那其實是大錯特錯的！因為長 : 線投資有的是時間等待，看的是長期的獲利，也就是要盡量在景氣最差的時候，股市來到 : 低點的時候，勇敢的進場分批布局，等待長線有一日股價再度回到它應有的合理價格與價 : 值。 過去一年空手的投資人有福了？十年一見的長線買點要來臨了？ 每次的景氣循環都是人類財富重分配的時候。 2000 年的網際網路泡沫如此，2008 年的美國金融海嘯如此，相信 2022 年這次的全球資 產泡沫（姑且讓我如此稱之），亦是如此。 對於那些沒有力氣去研究每檔個股的廣大散戶投資者來說，「景氣循環投資法則」這種直 接以總體經濟數據現況來作為投資的決策的核心基礎，是一種簡單又勝率極高且能擁有相 對不差的投資報酬率的操作方法。 首先要知道的一件事情是：台股加權指數與景氣燈號分數密不可分。 https://i.imgur.com/7rzSQRh.jpeg
為了方便說明，周末趁著台北風雨，把數據抓了下來，在家手癢做了這張圖。 圖上半部藍線是近 25 年的台股加權指數，虛線是指數 12 個月的平均移動線，也就是俗 稱的年線；將指數與年線間的差距除以同時間的年線數值，就得到下圖綠線的台股乖離率 ，代表扣除長期趨勢後，加權指數大致上的漲跌趨勢。當綠線由高點往低走碰觸到零點時 （灰色虛線），代表指數由多頭進入空頭的轉折點，反之若由低點往高碰到零點時，則代 表指數由空頭轉為多頭。 而紅線則是每月國發會發布的景氣對策訊號分數，38 分以上即落入紅色區塊的「景氣紅 燈區」，若在 16 分以下則落入藍色區塊的「景氣藍燈區」。 從紅線與綠線的相對位置來看，綠線的高低點大致上比紅線的高低點提早了三到六個月。 而這也是許多股市投資老手常說的，台股指數大致上反映了三到六個月後的景氣狀況。若 是公司個股的股價，則反映了幾個月後公司的財報數字。 所以說搞了半天，景氣燈號根本就是股市的「落後指標」，前面廢話了那麼多，到底我想 表達什麼？ 在進入到我想講的結論前，容許我再把上個月寫的文章的重點節錄下來： https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1666860015.A.EAF.html ---------------- 過去近三十年，在大多數的情況下，只要滿足下列兩個條件之一，台股加權指數就會有至 少 25% 的修正： 一、景氣燈號跑完四種燈號（例如由紅、黃紅，經過綠走到黃藍燈）。 二、景氣燈號出現連續三顆以上代表「低迷」的藍燈。 其中最著名的兩次就是 2000-2001 年的網路泡沫，以及 2008-2009 年的美國金融海嘯引 起的兩次股災，這兩次台股加權指數的跌幅都超過五成。 ---------------- 姑且先讓我當個線仙，根據這張圖，我另外再補上幾點： 一、在「人類經濟發展長期向上」的大前提之下，每次只要景氣循環落入藍燈區，都是股 市長期投資的絕佳買點。 二、落入藍燈區之後指數仍然會有 30% 以上的跌幅，尤其是全球金融市場出現系統性失 序的時候。 例如 2000 年 dot-com 泡沫期間，在進入藍燈區之後，台股仍然從 5300 跌到 3500 點 ，跌幅 33%；當時連續 15 個月藍燈，創下台灣最長的藍燈期。 另外在 2008 年美國金融海嘯期間，七月亮第一個藍燈後，台股從 7000 點在短短四個月 內又再跌了 3000 點，跌幅為 42%。相當於那次的景氣循環週期中，台股有超過一半的跌 幅都發生在「藍燈區」。 所以接續上面這段再補上三點： 三、儘管股市通常跑在經濟數據前面，但是每次進入藍燈區之後股市通常都還會有幾個月 的「超額跌幅」，所以對於長期投資者來說，藍燈的出現反而代表了長線布局的「領先指 標」。 四、儘管政府景氣燈號公布的時間會有一個半月的遞延（譬如說今年 10/27 公布的是九 月份的景氣數字），然而屬於長線買點的藍燈區通常持續三個月以上，所以不用急著看到 藍燈就梭哈，應該是分批將資金投入，會比較有機會取得更低的成本。 五、如果藍燈期持續超過半年以上，期間股市也常出現為期三四個月、漲幅達到 20% 的 中型反彈。例如 2001 年的一月到四月、2011 年的九月到隔年二月、以及 2015 年的八 月到十一月，這期間都出現了「價燈背離」的情況。 （另外國發會公告的每月「領先指標」其實是可以用來判斷藍燈期後續落底的時間，但礙 於篇幅今天就先不講了，之後有機會再專文論述。） 所以，站在今天 (2022/10/31) 這個時間點，後續會怎麼走？我們該怎麼做為？ 我嘗試用自問自答的方式來提供大家一些可能的參考意見。 Ｑ：說了那麼多，那接下來幾個月有可能進入藍燈嗎？ Ａ：從過去半年台股的走勢（跌幅超過 30%）、各項經濟指標（包括國發會公布的領先指 標）的趨勢，以及美國聯準會量化寬鬆政策退場的速度和強度來看，未來幾個月進入藍燈 的機會，非～常～高。 Ｑ：如果我過去一年都沒跑，現在該跑嗎？ Ａ：如果你都是用閒錢去投資，然後也沒時間看股市，那建議就放著不要管了。如果不是 的話，如果未來幾個月出現「景氣訊號持續向下」但是大盤指數卻往上反彈的情況，可以 考慮先換成現金，確定趨勢等待進一部落底後再動作。 Ｑ：如果我手上仍有閒置的資金可投入股市，我該怎麼做？ Ａ：如果你是屬於工作忙到沒時間看股市的被動投資者，那就接下來一年每月定期定額將 資金投入。如果你每個禮拜有一些時間看的話，就再等幾個月確定景氣進入藍燈期，然後 分批進場，每次有利空消息股市大跌時就買一些。 Ｑ：什麼產業類別可以買？有推薦的個股嗎？ Ａ：沒有。因為我只看國發會的扣訊。 Ｑ：台海會發生戰爭嗎？ Ａ：去問習近平。 Ｑ：有沒有可能會有其他黑天鵝？ Ａ：去問上帝。 Ｑ：如果我按照你上面說的去做仍然賠錢怎麼辦？ Ａ：投資一定有風險，股市買賣有賺有賠，下單前應審慎評估自身的風險承擔能力。 Ｑ：如果賺錢了可以怎麼謝謝我？ Ａ：可以捐款到台灣大學指定用途給我實驗室贊助我們的研究工作。 本篇內容原文發表在：https://tinyurl.com/skymirage-twii -- 　　　　　　　　　邏輯無助於科學。 　　　　　　　　　　　　　　法蘭西斯‧培根 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 219.70.142.25 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1667217789.A.707.html
推
10/31 20:08, 1年前 , 1F
10/31 20:08, 1F
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10/31 20:09, 1年前 , 2F
actions speak louder than words.
10/31 20:09, 2F
推
10/31 20:10, 1年前 , 3F
哥 只信 6j鴿
10/31 20:10, 3F
推
10/31 20:10, 1年前 , 4F
給六J鴿一個讚 嚴守紀律
10/31 20:10, 4F
推
10/31 20:11, 1年前 , 5F
還有 每一個循環 不一定會碰到藍燈
10/31 20:11, 5F
但遇到藍燈往往都是十年一遇的長線買點
推
10/31 20:11, 1年前 , 6F
2008年時izaax就寫過用景氣燈號做投資
10/31 20:11, 6F
推
10/31 20:14, 1年前 , 7F
不就是景氣變差勇敢入場而已
10/31 20:14, 7F
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10/31 20:14, 1年前 , 8F
哥 只信6j哥
10/31 20:14, 8F
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10/31 20:15, 1年前 , 9F
這個是賣好人卡的天鴿嗎
10/31 20:15, 9F
推
10/31 20:17, 1年前 , 10F
又是6j的主場
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→
10/31 20:17, 1年前 , 11F
10/31 20:17, 11F
推
10/31 20:17, 1年前 , 12F
good
10/31 20:17, 12F
推
10/31 20:18, 1年前 , 13F
是，現在是天p
10/31 20:18, 13F
推
10/31 20:29, 1年前 , 14F
滿手現金的人有福了
10/31 20:29, 14F
推
10/31 20:33, 1年前 , 15F
跟著6j單子走 Make鴿派great again
10/31 20:33, 15F
推
10/31 20:34, 1年前 , 16F
戈登 黃藍燈!!!
10/31 20:34, 16F
推
10/31 20:35, 1年前 , 17F
手上有2億8千萬現金的真的爽爛了
10/31 20:35, 17F
推
10/31 20:37, 1年前 , 18F
我國中就知道指數減半勇敢進場 幾年後破前高就是100
10/31 20:37, 18F
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10/31 20:37, 1年前 , 19F
%+的報酬率 不用看什麼藍燈黃燈 問題是出社會以後
10/31 20:37, 19F
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10/31 20:37, 1年前 , 20F
不曾看過-50% 等到頭髮都要白了
10/31 20:37, 20F
我是老人，經歷過網通泡沫和美國金融海嘯，都是 -50% 起跳的大行情。
推
10/31 20:38, 1年前 , 21F
太早，還沒到底
10/31 20:38, 21F
※ 編輯: SkyMirage (219.70.142.25 臺灣), 10/31/2022 20:41:14
推
10/31 20:40, 1年前 , 22F
其實很多個股就已經十年線以下了
10/31 20:40, 22F
推
10/31 20:43, 1年前 , 23F
你的id感覺很眼熟 是不是PTT名人??
10/31 20:43, 23F
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10/31 20:46, 1年前 , 24F
老王有講過這個主題，景氣訊號亮藍燈以後還會往下跌
10/31 20:46, 24F
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10/31 20:46, 1年前 , 25F
一段
10/31 20:46, 25F
推
10/31 20:47, 1年前 , 26F
給6j鴿一張0050
10/31 20:47, 26F
推
10/31 20:48, 1年前 , 27F
10/31 20:48, 27F
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10/31 20:48, 1年前 , 28F
反正就是賭而已，統神現在看當然強，但明年搞不好
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10/31 20:48, 1年前 , 29F
2020 前波低點
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10/31 20:48, 1年前 , 30F
有300可以撿，他就被笑韭菜了
10/31 20:48, 30F
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10/31 20:49, 1年前 , 31F
所以天p信貸押身家了沒？
10/31 20:49, 31F
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10/31 20:50, 1年前 , 32F
哥 已經 有 20顆 黃藍燈 藍燈的準備 一個月一張
10/31 20:50, 32F
推
10/31 20:51, 1年前 , 33F
超長線買法就是如此啊
10/31 20:51, 33F
推
10/31 20:51, 1年前 , 34F
不愧是鴿燈！
10/31 20:51, 34F
推
10/31 20:51, 1年前 , 35F
推
10/31 20:51, 35F
推
10/31 20:53, 1年前 , 36F
推資料
10/31 20:53, 36F
還有 22 則推文
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10/31 23:24, 1年前 , 59F
紅燈出現就開始分批賣了啊，這就跟藍燈出現分批買
10/31 23:24, 59F
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10/31 23:24, 1年前 , 60F
的概念一樣，怎麼可能永遠進出在轉折處
10/31 23:24, 60F
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10/31 23:25, 1年前 , 61F
進出買的是個股的話還是要退回去看籌碼跟技術面啊
10/31 23:25, 61F
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10/31 23:26, 1年前 , 62F
這個景氣燈號只是一個參考指標而已
10/31 23:26, 62F
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10/31 23:27, 1年前 , 63F
而且有的商品要反過來看，比如你如果是做外匯的，
10/31 23:27, 63F
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10/31 23:27, 1年前 , 64F
景氣燈號變藍反而是要抱牢的訊號吧？
10/31 23:27, 64F
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10/31 23:28, 1年前 , 65F
上面外匯主要是指美金
10/31 23:28, 65F
→
10/31 23:28, 1年前 , 66F
看景氣燈號投資確實比較適用於大盤，個股的相關係
10/31 23:28, 66F
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10/31 23:28, 1年前 , 67F
數未必高
10/31 23:28, 67F
推
10/31 23:29, 1年前 , 68F
謝謝分享
10/31 23:29, 68F
推
10/31 23:38, 1年前 , 69F
推！中鋼j你還是別搞笑了！
10/31 23:38, 69F
推
10/31 23:46, 1年前 , 70F
推
10/31 23:46, 70F
推
10/31 23:46, 1年前 , 71F
推！
10/31 23:46, 71F
推
10/31 23:52, 1年前 , 72F
推
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推
11/01 00:08, 1年前 , 73F
推 明年歐印
11/01 00:08, 73F
推
11/01 00:41, 1年前 , 74F
現在買已經贏過80%了
11/01 00:41, 74F
推
11/01 00:56, 1年前 , 75F
推認真分享還有QA
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推
11/01 01:34, 1年前 , 76F
推
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推
11/01 02:39, 1年前 , 77F
六j大勝利
11/01 02:39, 77F
推
11/01 02:40, 1年前 , 78F
哇是天哥 推一個
11/01 02:40, 78F
→
11/01 02:41, 1年前 , 79F
6j是偽物 真牌中鋼j 我們懷念他
11/01 02:41, 79F
推
11/01 06:58, 1年前 , 80F
這篇有東西耶，用數據分析
11/01 06:58, 80F
推
11/01 07:19, 1年前 , 81F
推
11/01 07:19, 81F
推
11/01 08:19, 1年前 , 82F
鴿燈派的全部站出來
11/01 08:19, 82F
推
11/01 08:24, 1年前 , 83F
感謝分享
11/01 08:24, 83F
推
11/01 09:06, 1年前 , 84F
建議不要用燈號
11/01 09:06, 84F
推
11/01 09:36, 1年前 , 85F
UUUUU
11/01 09:36, 85F
推
11/01 09:40, 1年前 , 86F
6j鴿霸氣回歸
11/01 09:40, 86F
推
11/01 12:16, 1年前 , 87F
原來是天哥
11/01 12:16, 87F
推
11/01 12:20, 1年前 , 88F
感謝分享
11/01 12:20, 88F
推
11/01 12:32, 1年前 , 89F
好厲害 感謝分享
11/01 12:32, 89F
推
11/01 12:32, 1年前 , 90F
6j戈
11/01 12:32, 90F
推
11/01 12:45, 1年前 , 91F
今天拆拆熱心講解這張圖................
11/01 12:45, 91F
推
11/01 14:41, 1年前 , 92F
問題是 過去一年都空手的人 怎麼會突然買股票??
11/01 14:41, 92F
推
11/01 15:31, 1年前 , 93F
推
11/01 15:31, 93F
推
11/01 17:42, 1年前 , 94F
藍燈 才是 買點
11/01 17:42, 94F
推
11/01 21:27, 1年前 , 95F
推
11/01 21:27, 95F
推
11/02 09:08, 1年前 , 96F
結論就是至少會再跌半年到一年半，最慘跌33%，那就
11/02 09:08, 96F
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11/02 09:08, 1年前 , 97F
先等三個月到半年，或是再往下跌15%再說啊
11/02 09:08, 97F
→
11/02 09:09, 1年前 , 98F
而且大盤主力台積的時空背景差太多了
11/02 09:09, 98F
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