[心得] 投資是否一定要讀書？讀多少本才夠？

看板Stock作者 (Ethan)時間1年前 (2022/09/14 11:44), 1年前編輯推噓62(74推 12噓 132→)
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看到之前的一個討論串後，有感而發。 分享一下自己的經驗與看法。 請理性討論，感恩~~~~ 網誌連結：https://ethanbloggg.blogspot.com/2022/09/blog-post.html --- 正文： 投資一定要念書嗎？ 我認為不一定。念書只是投資學習的管道之一。但不可否認的是，讀書是一個非常經濟划 算且便利的管道。尤其是經典的投資書籍，大多是經過眾多讀者驗證具有高度知識含量與 正確性。這樣的書籍可以幫你節省非常龐大的時間或金錢，抑或同時節省。除了一些特殊 書籍外，大部分的書不過數百元，讀完所花費的時間至多十幾小時。坊間一些基礎的投資 課程，動輒數千元甚至數萬元，其實大多也只是針對這些書中的內容整理歸納而來，內容 其實並不會有甚麼特別獨到之處。 有的人可能會反駁說，書上的這些觀念與資訊，網路其實都找得到，那麼有需要浪費這筆 錢嗎？ 就我個人的經驗，網路是個很適合蒐集資訊的管道，但問題在於網路的資料繁多且參雜許 多雜質，對於初學者來說其實不是很有幫助。通常都是當你已經具備了相當的基礎知識後 ，有能力對於網路資料做出較正確的判斷與篩選後，利用網路來學習才會比較有效率。這 也是我認為書籍可以幫助初學者節省大量時間的原因。藉由不同類別的經典書籍，初學者 可以從投資基礎觀念開始，有系統地進入投資的學習領域。等基礎知識建立後，也可以依 照自己的投資風格與需求，進一步找各種類型的投資經典來深入研究。我認為這樣的學習 方式會比自己搜尋網路來得有效率，也更能建立紮實、完整的根基。 到底該念多少書才夠？ 關於這個問題我認為可以參考看看巴菲特的觀點(影片)。曾經有人在股東會上詢問巴菲特 對於想投資股市的年輕人會給予甚麼建議。 巴菲特的回答很簡單：就是盡你所能地持續閱讀。 為什麼？主要的原因是要增加投資知識的多樣性，並且持續累積知識來最佳化屬於自己的 投資哲學。 知識的多樣性對於投資非常重要，因為投資報酬其實就是認知能力的變現。當你對於一家 公司或產業的認知越正確，那麼你的投資報酬就越高。也就是說如果你具備審視投資所需 要的知識與能力，那麼你的判斷就越準確，勝率越高那麼投資報酬就會越好。換句話說， 你的認知相較於其他投資人更具有價值。 所以書念越多越好。持續學習可以避免認知偏誤，以免自己陷入瞎子摸象的窘境。有句話 說，「書對於你的傷害，與你閱讀的數量呈反比」。也就是說，如果你書念得不夠多，對 你反而有害。很容易像鐵鎚人一樣，被單一、過度簡化的概念束縛住。記得我剛開始學習 的時候，看了一本K線戰技。對於當時的我來說，投資的世界就只有K線。我就像是蒙格常 說的鐵鎚人把整個世界當成釘子一樣，極度愚蠢。我根本連買的股票代表甚麼都不知道。 隨著知識與經驗的累積，原本模糊的視野逐漸變得清晰，能見度也變得更遠。當然細節看 多了，也不禁對於投資世界的複雜感到敬畏，這有助於提升風險意識。 如何形塑自己的投資哲學 就我的經驗而言，完整投資哲學的建構非一朝一夕可以完成。它會隨著經驗與知識的累積 而逐漸成形並持續改變。它並不會憑空出現或大幅改變。很多人會誤解，以為在某些書籍 裡面會有所謂的無敵公式或策略。這種寫策略或公式的書是有的，但大多數是無用的垃圾 或僅是符合特定狀況或條件才適用的方法，不見得適合大多數人。反而是那些歷久不衰被 持續推崇的書籍，總是著重在投資理論、歷史、學術研究、心理學、行為經濟學等等主題 。為何呢？因為這些因素正是形塑一個優秀投資哲學的主要元素。投資的世界過於複雜且 持續動態改變。若有人說它掌握了一個固定的投資公式然後願意分享給你，要不就是個缺 乏經驗的菜雞，否則就是個想賣你書或課程的商人。 身為一個投資人，你需要的不是尋找聖杯。而是要自己創造一個屬於自己的投資哲學。根 據我的經驗、這個過程大概有下列幾個步驟。 吸收知識 (書籍、網路、親友、電視、課程) 產生投資策略的雛型 實際操作 檢討並修改投資策略 (這個步驟可能會持續改善投資策略也可能產生新的策略雛形) 上述的步驟基本上是一個循環，持續時間可長可短。我個人大概花了大概三年才進入下個 階段。整個過程其實都只是在探索適合自己的投資策略並逐漸認識自己。這部分完成後會 奠定自己的核心投資架構。一旦核心架構完成，接著就會進入投資策略成長期。 此時投資人就可以朝著最佳化此架構的目標來前進。為了要完善整個投資架構，我們會清 楚地知道自己缺乏哪些知識，進而有目的性地學習。並且透過實作來累積經驗。隨著經驗 與知識的累積，投資策略的績效會逐漸改善，同時也會變得更適合自己，最終形成一個為 自己量身打造的投資策略。也因為這個策略適合自己，執行這個策略時會更有信心且有紀 律，這也是投資成功的主要因素之一。 最後階段就是讓投資策略形成一個完整且具有彈性的投資哲學。我認為這需要很長的一段 時間。具體來說，我個人認為至少需要經過兩個以上的多空循環與相當的人生經歷。因為 長時間累積的經驗促成策略的動態調整與改善。讓整個策略趨於可以應對各種不同的狀況 ，充滿彈性。再輔以長期鍛鍊下來的強大心理素質，投資這件事情將會完全無痛的融入自 己的人生，成為一個永久持續滾動的飛輪，持續累積財富。然而，未來是不可知的。我們 永遠無法知道自己是否已經準備好應對隨時出現的突發事件。也沒有任何人敢說自己的投 資策略已經達到完美境界。因此，持續學習仍然是必要的。向市場學習、向他人學習。透 過書本學習、藉由參加課程學習，都可以。重點在於持續改善策略、精進自身投資實例。 讓自己的資本持續工作，持續獲利。 所以，回到一開始的命題。學習投資的重點不在於是否一定要念書或是念多少書才夠。重 點在於持續學習、永不間斷。這樣才能應對變化無常的市場，減少黑天鵝事件的衝擊，進 而存活下來。在投資的世界中，只要能活著，就是一種勝利。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 165.225.116.217 (香港) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1663127069.A.707.html
噓
09/14 11:45, 1年前 , 1F
滾
09/14 11:45, 1F
噓
09/14 11:45, 1年前 , 2F
09/14 11:45, 2F
推
09/14 11:46, 1年前 , 3F
歐印靈靈捌欺捌
09/14 11:46, 3F
推
09/14 11:46, 1年前 , 4F
我認識會一直叫人去讀書的都是政客
09/14 11:46, 4F
推
09/14 11:47, 1年前 , 5F
活著 就是勝利 奧力給
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推
09/14 11:48, 1年前 , 6F
多吃基本麵
09/14 11:48, 6F
推
09/14 11:48, 1年前 , 7F
根本不需要讀書！指數買一買躺平就夠了！
09/14 11:48, 7F
我覺得沒那麼容易啦 指數的書也很多很深 沒有想像中的簡單 ※ 編輯: ethanlu (165.225.116.217 香港), 09/14/2022 11:49:49
推
09/14 11:49, 1年前 , 8F
搞那麼多不如去投指數搞定
09/14 11:49, 8F
推
09/14 11:50, 1年前 , 9F
讀那些教你投資的書，還不如讀專業領域的雜誌論文(I
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09/14 11:50, 1年前 , 10F
EEE)，看廣不看深
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推
09/14 11:51, 1年前 , 11F
要讀低買高賣四個字而已
09/14 11:51, 11F
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09/14 11:52, 1年前 , 12F
投資跟交易是兩個不一樣的東西，首先要認清自己想
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09/14 11:52, 1年前 , 13F
要的是什麼
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推
09/14 11:52, 1年前 , 14F
基本面不看書，技術面看書
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低買高賣 四個字你要理解多久 我小學畢業的姪子都
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09/14 11:52, 1年前 , 16F
知道
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讀到通為止
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09/14 11:53, 1年前 , 18F
一般人都只是"看"書 不是讀書
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根本不知道自己讀了甚麼 然後說讀書沒用
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09/14 11:54, 1年前 , 20F
你打這麼長，不如推薦幾本書實際XD
09/14 11:54, 20F
噓
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2020那波 市場大嬸全都賺飽買房了 讀書仔那時只會
09/14 11:54, 21F
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東想西想怕第二支腳
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09/14 11:54, 1年前 , 23F
先讀讓本業收入增加的書啦
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09/14 11:54, 1年前 , 24F
一堆本業收入低的只想靠投資(賭博?)翻身
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看線就好 看什麼書
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推
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市場是最好的書籍
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推
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覺得像寫給對股市什麼都不知道的人看的科普文
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噓
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讀書比網路更經濟快速？你買書不用錢找書不花時間
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？那是因為你沒有找到好的網路資源，99%的台灣網路
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資源都是垃圾。如果找到對的資源這兩次大崩完全可
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以避開，那本書有告訴你？網路最大的好處是即時。
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09/14 11:58, 1年前 , 32F
最後重點是自己的心態有沒有改正，我認識的人都知
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09/14 11:58, 1年前 , 33F
道要停損但90%就是砍不下去，一直安慰自己是價值投
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09/14 11:58, 1年前 , 34F
資，長期牛市就賺的回來
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首先需要專心
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推
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針對蒙格說的理論有個問題 就是知易行難 明明知道
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人類偏誤的影響但很難避免 我想這就是他為什麼要建
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09/14 11:58, 1年前 , 38F
立一長串的Checklist的緣故
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還有 140 則推文
還有 6 段內文
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09/14 16:01, 1年前 , 179F
你有自己無法預知時機的認知，目標是賺取整體股市
09/14 16:01, 179F
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09/14 16:01, 1年前 , 180F
長期向上的認知，就不會被他影響，晚上安心睡覺。
09/14 16:01, 180F
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09/14 16:04, 1年前 , 181F
其實書讀多 多知道點東西 是好事 但不能照本宣科
09/14 16:04, 181F
推
09/14 16:12, 1年前 , 182F
書越多=輸越多
09/14 16:12, 182F
推
09/14 16:13, 1年前 , 183F
最喜歡看到那些說讀書沒用的了 代表這市場不只韭菜
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09/14 16:14, 1年前 , 184F
多 傻子也很多
09/14 16:14, 184F
推
09/14 16:38, 1年前 , 185F
看書很有幫助這自己知道就好。沒有必要跟韭菜說
09/14 16:38, 185F
推
09/14 16:43, 1年前 , 186F
巴菲特 蒙格都還一直在看書 難到他們是笨蛋 看越多
09/14 16:43, 186F
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09/14 16:43, 1年前 , 187F
還輸越慘 看書不保證必勝 但可以讓你少走很多冤枉
09/14 16:43, 187F
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09/14 16:43, 1年前 , 188F
路 不管那派都有自己的經典 除非你能無中生有自創
09/14 16:43, 188F
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09/14 16:43, 1年前 , 189F
自己的流派 不然看看經典尋找靈感有益無害
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09/14 16:46, 1年前 , 190F
年初時訪問個八十多歲中實戶 1970他如何學做股票
09/14 16:46, 190F
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09/14 16:47, 1年前 , 191F
他說看書學 但台灣沒什麼書 他到日本買一堆書學
09/14 16:47, 191F
推
09/14 17:32, 1年前 , 192F
讀到經濟PhD就夠了
09/14 17:32, 192F
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09/14 17:37, 1年前 , 193F
有時候也很難，聰明如牛頓炒股也是大賠
09/14 17:37, 193F
推
09/14 17:50, 1年前 , 194F
你要了解 股市的漲跌規則及對各式各樣資訊如何反應
09/14 17:50, 194F
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09/14 17:59, 1年前 , 195F
傳說：讀到經濟學博士，當投顧帶會員追高殺低。
09/14 17:59, 195F
推
09/14 18:25, 1年前 , 196F
推
09/14 18:25, 196F
推
09/14 18:34, 1年前 , 197F
看書可以減少輸的機率 不要看成功者的書就好了
09/14 18:34, 197F
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09/14 18:43, 1年前 , 198F
看到這種作文就知大概率又在推網廣網誌
09/14 18:43, 198F
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09/14 19:33, 1年前 , 199F
我知道有個叫醫生的最愛說：人一定要靠自己
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09/14 19:34, 1年前 , 200F
搞懂基本會計後 看看產業動態 公司分析 財報就夠了
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09/14 19:35, 1年前 , 201F
剩下來的籌碼面 技術分析 都只是參考 永遠有例外
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09/14 19:36, 1年前 , 202F
或許真有聖杯 不過那些不會在書上 更多時候寫的都是
09/14 19:36, 202F
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09/14 19:36, 1年前 , 203F
一些看起來很對 其實對投資沒太大幫助的東西
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推
09/14 19:40, 1年前 , 204F
推
09/14 19:40, 204F
推
09/14 20:28, 1年前 , 205F
就算書上出現聖杯也沒差，因為大部分人都不遵守紀
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09/14 20:28, 1年前 , 206F
律，沒克服人性，在股票市場大多是輸家，就像書上
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09/14 20:28, 1年前 , 207F
都叫大家要停損，很多人停損個幾次就覺得沒用然後
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09/14 20:28, 1年前 , 208F
不停損了吧
09/14 20:28, 208F
推
09/14 20:47, 1年前 , 209F
讀書 + 思考 才能成為長期大贏家
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09/14 21:10, 1年前 , 210F
而且很多書相同概念的，你實際操作就會發現有很多
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09/14 21:10, 1年前 , 211F
書上沒有提到的問題，這些問題的答案可能在別本相
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09/14 21:10, 1年前 , 212F
同投資理念的書中能找到
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推
09/14 21:20, 1年前 , 213F
我的經驗 多看盤 少看書 實戰勝過一堆教科書
09/14 21:20, 213F
噓
09/14 21:59, 1年前 , 214F
就算是對的事情, 不需要長篇大論講一個很簡單的道理
09/14 21:59, 214F
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09/14 22:20, 1年前 , 215F
我的經驗 看盤看越多的人賺越少........
09/14 22:20, 215F
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09/14 22:21, 1年前 , 216F
盤看再多也不會得到甚麼新資訊......
09/14 22:21, 216F
噓
09/16 08:45, 1年前 , 217F
誰書有學校那些老師教授讀的多，他們是投資高手嗎
09/16 08:45, 217F
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09/16 08:45, 1年前 , 218F
？
09/16 08:45, 218F
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