Re: [請益] 年化報酬10%穩定幣定存？已刪文

看板Stock作者sawaman (楊雨)時間1年前 (2022/05/24 17:21)推噓8(8推 0噓 3→)

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洽版有一篇寫的很容易懂分享給大家 https://www.ptt.cc/bbs/C_Chat/M.1653235376.A.DA7.html -- 穩定幣是什麼? 人們為什麼需要穩定幣? 以大家所熟知的比特幣 (BTC) 為例，它是一個只存在區塊鏈上的數位資產第一，需要一個單位去衡量 BTC 的價值第二，要在鏈上進行交易就需要一個數位資產去跟比特幣兌換綜合以上兩點，目前最常用的單位是美元，而穩定幣就是被創造出來要跟美元維持錨定在任何情況下，一枚穩定幣應該要等於 1 美元那 UST 是什麼? 也是一種穩定幣嗎? 穩定幣目前粗略可以分為幾種 1. 中心化穩定幣 (USDT USDC，最多人使用): 由中心化穩定幣發行商發行，每增發一枚穩定幣就會增持 1 美元作為儲備，讓任何人都能在任何時候用一枚穩定幣換成 1 美元 2. 去中心化借貸型穩定幣 (DAI): 通過抵押去中心化資產借出的穩定幣 3. 去中心化算法穩定幣 (UST): 通過算法維持與美元錨定 UST 如何通過算法維持穩定？前面也有版友提及 UST 的機制，簡單來說，Terra 這條區塊鏈通過 LUNA 代幣跟 UST 的互相兌換維持 UST 與美元的錨定 - 當 UST 需求上漲，導致 1 UST = $1.01 時，系統允許用戶燒毀價值 $1 的 LUNA 去產生 1 UST，從而套利 $0.01 - 當 UST 需求下降，導致 1 UST = $0.99 時，系統允許用戶燒毀 1 UST 去產生價值 $1 的 LUNA，從而套利 $0.01 理論上通過這樣的機制去激勵套利者在 UST 跟美元脫鉤時進行套利，維持 UST 的穩定聽起來很美好，那為什麼會一夕之間崩毀? 這個問題要從兩個層面說起第一，吸引用戶去使用 UST 這個穩定幣的最大誘因是 Terra 上的一個協議叫做 Anchor 簡單來說，這個協議保證把錢放在上面借貸的人一年可以領 20% 的利息這個利息從三個地方來 1. 借款者抵押的資產所產生的質押獎勵 2. 借款者支付的利息 3. Terra 團隊印鈔票出來補貼一年 20% 的穩定幣利息吸引了大量的 UST 需求，在崩毀前有 140 億美元的 UST 存放在 Anchor 上面領取利息而這過於擴張的 140 億美元正是 UST 崩毀的重要原因第二，UST 雖然有前面講的鏈上套利機制維持穩定，但那只存在於 Terra 這條區塊鏈上在 Terra 以外的區塊鏈上，大家都能直接的通過買賣去交易 UST 也就是說，如果 UST 的買賣量太大，大到套利機制不足以吸收時，就會出現脫鉤這次 UST 的崩毀就是來自於有大戶將超過兩億美元從 Anchor 上面提出直接在中心化及去中心化交易所大量出售，導致市場恐慌五天內，Anchor 裡的 UST 被提出了 100 億美金這 100 億美金的賣壓直接導致 UST 的崩毀，什麼套利機制那些都沒屁用了因為 UST 的脫鉤導致投資人的不信任，LUNA 也被大量拋售而套利機制也導致大量的 UST 被燒毀去鑄造出更多的 LUNA，造成死亡螺旋也就是 LUNA 跟 UST 一起直線電梯向下解釋完 LUNA / UST 的失敗，那當初到底為什麼有很多頂級機構看好? 現在最多人使用的穩定幣是中心化穩定幣，由發行商統一管理風險在於 (1) 發行商可能會倒或捲款潛逃，或 (2) 被政府強制凍結資產去中心化的世界裡，人們一直認為去中心化穩定幣是很重要的產品，並且穩定幣的市場可能是個以兆美元計算的市場而 UST 作為一個算法穩定幣，曾經擁有很多優勢 1. 史上擴張最快的穩定幣 2. 史上維持穩定最久的算法穩定幣 3. Terra 圍繞 UST 打造了許多使用場景 (雖然主要還是 Anchor）如果看好去中心化穩定幣的賽道並要投資，那你就會想押注在跑得最快的產品上這是為什麼 UST 本來是一個明日之星的主要原因不過其脆弱的設計也導致崩毀就在一夕之間，完美演示了加密貨幣到底風險多高 -- 簡單來說就是跟美元掛勾的虛擬幣（而且是5大虛擬幣之一，量體很大）保證年獲利20% 然後被空軍用千億不到的美金打到崩盤散戶恐慌一天內大跌-99.99% 因此一堆壓身價的人就直接登出 ※ 引述《gerychen (邪惡肥宅)》之銘言 : ※ 引述《ULTIMA1002 (晚點再說)》之銘言： : : 雖然跟股版沒太多關係， : : 但看到這個最近的新聞， : : https://bit.ly/3BjIiwY : : 又看到板上最近一串存股討論， : : 基本上他文中怎麼賺到1000萬的我是沒啥興趣， : : 倒是他文中說的700萬穩定幣定存每月可以領6萬利息？想問這個沒有風險嗎？ : : 存股標的現在股價高了幾乎都不到5%年報酬，還要承擔股價波動下跌風險， : : 如果穩定幣的定存可以像他文中說的年利息10%沒風險， : : 那為何金融機構不去存這個穩定幣套利呢？ : : 700萬月領6萬，這種穩定幣定存利率各位如何看？ : 想到半年前這篇 : 當初也特地回了一篇 : 結果推文裡還有幣圈的在吹噓穩定套利10% : 都開始訕笑起股板飄出老人臭了 : 現在看來真的是不勝唏噓 : 如今已經人走茶涼 : 徒留少年幣神高樓殞落 : 股票被崩個4-50% : 至少你還有公司股份 : 虛擬貨幣歸零還能剩下什麼？ : 一行又一行兌不了現的代碼？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.82.60.151 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1653384118.A.B4B.html

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joy2105feh

05/24 17:25, 1年前 , 1^F

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推

Thoris

05/24 17:26, 1年前 , 2^F

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AJE

05/24 17:27, 1年前 , 3^F

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