Re: [新聞] 俄國債遭三大信評打入垃圾等級 金管會

看板Stock作者 (鐵劍-小號炸魚仔全家確診)時間2年前 (2022/03/07 00:10), 編輯推噓37(41推 4噓 44→)
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剛剛看到這個 俄羅斯核准企業、國家用盧布支付外國債權人 以免違約 也就是說至少俄債不會變成廢紙了 請問這樣對我們的金控股來說算好消息嗎？ 大家怎麼看？ ※ 引述《qk123 (qk123)》之銘言： : 原文標題：俄國債遭三大信評打入垃圾等級》金管會下令「不准再買」 立委罵誤判風 險 : 原文連結：https://reurl.cc/02Rva9 : 發布時間：2022年3月4日 週五 下午4:10 : 原文內容： : 俄羅斯恐無法支付債息、信評又遭降，金管會下令，壽險業握有逾1300億元的俄羅斯公 債 : 、公司債等，必須在六個月內出清、調整或提改善計畫。（圖片來源／信傳媒編輯部） : 俄烏開戰烽火連天，如今這把火也燒進了國內的金融業。雖然金管會並未要求投信、銀 行 : 業須出清對俄投資部位，但反觀，由於俄羅斯債券陸續遭到國際三大信評機構包括標準 普 : 爾（S&P）、惠譽（Fitch）、穆迪（Moody's）砍至垃圾級，這也讓國內壽險業不僅依 法 : 已不能再投資，就連手上正投資的1382億元俄羅斯債券，也面臨半年內要「處理」的壓 力 : 。 : 俄國債慘遭三大信評降評，甚至被連降6級至「垃圾」 : 繼國際信評機構標準普爾日前將俄羅斯信評下修到垃圾級之後，惠譽和穆迪也同步跟進 ， : 惠譽更一口氣將俄羅斯的信用評等調降6個等級，打入垃圾等級，主要原因皆是西方制 裁 : 大幅提高俄國債券違約的可能性。 : 但此舉已率先連動到台灣壽險業手上握有俄羅斯千億元的債券部位，因為一旦調降俄羅 斯 : 信評後，壽險業者就可能須在近月增提預期信用損失準備金。 : 根據金管會2月底所公布的統計數字，截至今年1月底為止，壽險業投資俄羅斯公債共約 : 1382億元，其中大多集中在五大壽險型金控，且主要持有俄羅斯公債。根據五大金控截 至 : 2021年12月底的法定揭露事項統計，其中，新光金持有俄羅斯公債291.09億元最多，佔 淨 : 值比重達11％；國泰金284.30億元居次，佔淨值比重3.2％；富邦金持有220.52億元、 開 : 發金持有146.94億元，中信金則持有不到百億元，大約持有93.03億元。 : 金管會下「禁買令」，除了降評還違反ESG : 壽險業投資俄羅斯債券可分為政府公債、公司債或者是金融債。金管會保險局主秘蔡火 炎 : 3日在例行記者會上指出，俄國公司債、金融債已非投資等級，壽險業依法不得再投資 ， : 另外，俄羅斯因違反人權、背離ESG等因素，壽險業也不應該投資，因此下令將給壽險 業 : 半年時間「出清」，屆期若無法出脫或擔心賣在低點，不利公司及保戶權益，業者就必 須 : 向金管會提出改善計畫、定期追蹤。 : 據了解，目前各家壽險業者也正在評估是否要啟動預期信用損失，有的壽險公司已評估 選 : 在2月認列、也有壽險公司目前仍還在評估當中。不過，由於壽險業在2月份有相對不錯 的 : 匯兌利益及實現資本利得的情況下，預期即便認列損失，影響獲利的程度有限。 : 事實上，回顧在俄烏開戰前期，當時金管會一再強調，壽險業對俄曝險僅占壽險業資金 : 0.46％，比重極小，加上因為債券超過9成皆以美元計價，因此不受俄國盧布匯率波動 影 : 響；另外，壽險業投資俄羅斯因多為收取固定收益的長期利息，多放在攤銷後成本（AC ） : ，不至於讓淨值大幅下挫。 : 金管會立場明顯轉變，誤判了俄羅斯投資風險？ : 壽險公會日前也強調，壽險業持有俄羅斯債券因為大多數列帳在 AC（攤銷後成本）， 因 : 此不會影響其淨值及獲利；但法人卻有不同的看法，凱基投顧發布產業報告指出，國內 金 : 融業持有俄羅斯債券以壽險業長期持有目的為主，未來可能需增提因近期降評的預期信 用 : 損失，除非俄羅斯公債無序違約發生，尚不需立即大幅評價減損。 : 不過，該法人機構也以最極端的情況假設俄羅斯公債最終發生無序違約，且信評機構持 續 : 調降評等，壽險若須完全100％提列俄羅斯債券損失試算，新光金今年獲利可能轉為虧 損 : ，對國泰金今年獲利影響 28％，對富邦金及中信金今年獲利影響約19％及18％。但報 告 : 中也指出，目前此機率仍不高，必須持續關注俄羅斯金融機構是否會發生債權違約。 : 至於投信及銀行業的部分，證期局統計，截至今年2月底，國人透過國內投信基金、投 資 : 俄羅斯曝險達268億元，占比0.55%；銀行局則統計，截至今年1月底，本國銀行投資俄 羅 : 斯債券約50億元，占本國銀行總資產比率僅0.0086%。金管會指出，儘管國人持有俄羅 斯 : 投資部位並不大，但投信業、銀行業已簽署機構投資人盡職治理守則，應避免具人權爭 議 : 、軍火武器等相關投資標的，只是出清投資標的必須視風險控制評估，以投資人最大利 益 : 考量，決定是否調整部位，意味著金管會對投信業、銀行業並未強制要求出清對俄投資 部 : 位。 : 高嘉瑜質疑金管會統計錯誤百出，任由金控加碼投資俄國 : 民進黨立委高嘉瑜則在臉書上指出，2月28日金管會證期局才宣稱，投信基金投資俄羅 斯 : 部位共198億元，僅17檔有投資俄羅斯債券的目標到期債券基金、投資俄羅斯債金額僅 : 15.6億元，且僅3檔符合提前到期標準，比重也僅約0.8％~2.2％，並不會有流動性風險 。 : 但經調查發現，光是景順投信一家就有多達十餘檔目標到期債基金投資俄羅斯債券，全 市 : 場怎麼可能僅17檔？且光是景順投資的部份就超過16億元，因此3月1日去函向金管會提 出 : 對其統計數字有誤的疑慮。 : 果然金管會回函承認數字不夠精確，截至2月底，投信基金投資俄羅斯部位約269億元， 其 : 中債券金額約262億元，而該等投信基金中有54檔為目標到期債券基金，其中投資俄羅 斯 : 債券金額高達104億元。高嘉瑜質疑，金管會統計數字錯誤百出，是否導致主管機關誤 判 : 了俄羅斯投資風險？ : 另外，高嘉瑜也大酸金管會「終於正視壽險業投資風險」，儘管保險局在3日已要求壽 險 : 業須在半年內出清俄國投資部位，並提出改善計劃，不過她也質疑，金管會在戰爭爆發 後 : 才納入ESG因子監理壽險業投資，能有效果嗎？ : 金管會和台積電一樣，都面臨經濟問題突然轉成政經議題 : 截至2021年9月底，富邦金控對俄羅斯債券的投資金額僅有142.5億，但到了第4季底卻 突 : 然增加至220.5億元，換言之，在短短一季當中，富邦金投資俄國債券季增幅已超過50 ％ : 。對此，高嘉瑜也質疑，烏俄情勢加劇早在2021年年底就鬧得沸沸揚揚，但富邦金卻在 戰 : 事爆發前夕，大幅加碼投資俄羅斯，若金管會保險局當初能納入環境、社會及公司治理 （ : ESG）等因子控管，現在來看，早就能防患於未然。 : 俄羅斯成為因遭制裁、為了符合ESG而被要求處份債券的第一個國家。這也是台積電在 成 : 為地緣政治暴風圈中心之後，如今國內壽險業也正面臨相同的地緣政治風險。 : 心得/評論： : 幫各位畫重點: : "新光金持有俄羅斯公債291.09億元最多，佔淨值比重達11％；國泰金284.30億元居次 ，? : 淨值比重3.2％；富邦金持有220.52億元、開發金持有146.94億元，中信金則持有不到 百 : 億元，大約持有93.03億元。" : 西瓜、大樹、魚翅、開挖、中信 : 踩俄五虎 : 各位記清楚了嗎??? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.71.35.235 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1646583039.A.8FD.html
推
03/07 00:12, 2年前 , 1F
！
03/07 00:12, 1F
推
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算好消息 一個拿不到 一個拿到貶值的盧布
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03/07 00:13, 2年前 , 3F
盧布就是廢紙
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沒人想收吧！快變壁紙了
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推
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有高手解析一下嗎XD
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03/07 00:14, 2年前 , 6F
拿不到美金VS跟拿一堆垃圾有差？ !
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就算收到盧布 也沒人要換其他幣給你吧
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强制hold盧布
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覺得和談有望
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不會吧 俄國一堆能源公司還是很多人想交易吧
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盧布???
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垃圾換垃圾還是垃圾ㄚ
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推
03/07 00:17, 2年前 , 13F
各大企業美其名抵制俄國 實際上不想收垃圾盧布賠錢
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我是覺得違約跟收到盧布根本半斤八兩XD
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噓
03/07 00:18, 2年前 , 15F
可以直接認賠了
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謝天謝地
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俄羅斯政府又不是債權人 憑什麼核准用盧布支付
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趕快和談
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03/07 00:19, 2年前 , 19F
乾脆核准用石頭支付債權人好了
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推
03/07 00:20, 2年前 , 20F
盧布價值多少人民幣？興新市場債好甜，想入場
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03/07 00:20, 2年前 , 21F
能和談應該可以取消制裁 到時候可以快速脫手 別再
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投資俄羅斯
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推
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用石油和天然氣支付如何? 這才是兩全其美的方式歐
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直接以物易物+1
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推
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跟東南亞金融風暴時候一樣
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噓
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蘇聯當初瓦解了 那批債卷 也是有升值
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推
03/07 00:25, 2年前 , 27F
Rad大 這樣好像不錯哦 XD
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03/07 00:35, 2年前 , 28F
台灣新聞都是落後指標了https://i.imgur.com/bmO2eL
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03/07 00:35, 2年前 , 29F
B.jpg
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推
03/07 00:38, 2年前 , 31F
誰這個時候要盧布啊XD 俄國根本就故意的
03/07 00:38, 31F
推
03/07 00:46, 2年前 , 32F
有一些是盧布計價的 付盧布是合理 風險共同承擔
03/07 00:46, 32F
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03/07 00:47, 2年前 , 33F
美元計價的就不知道怎麼辦
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03/07 00:48, 2年前 , 34F
俄羅斯畢竟有石油 天然氣 要一直制裁俄羅斯不現實
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盧布總有一天還是可以交易的
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推
03/07 00:54, 2年前 , 36F
窩就笑歐美不敢一起制裁俄羅斯天然氣原油Zzz
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03/07 00:54, 2年前 , 37F
一整個不收拉倒的意思
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03/07 00:54, 2年前 , 38F
給你盧布就是要增加流動性
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沒有流動性才可怕
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推
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還是廢紙
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03/07 01:05, 2年前 , 41F
盧布就先貶值了齁 提列到時候就知道了 散戶不信就是
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03/07 01:05, 2年前 , 42F
看他不斷的跌
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推
03/07 01:09, 2年前 , 43F
那天發行"新盧布"也不用太意外! 不知道多少舊盧布換
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03/07 01:09, 2年前 , 44F
新盧布?
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03/07 01:17, 2年前 , 45F
今年應該是有史以來最多人買金融股的party
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推
03/07 01:17, 2年前 , 46F
衛生紙都比盧布好用
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推
03/07 01:28, 2年前 , 47F
都買美元債 重點在美元流動性
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03/07 01:35, 2年前 , 48F
大家拿到盧布還不是趕快拋售換美金
03/07 01:35, 48F
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03/07 01:36, 2年前 , 49F
俄國現在印更多盧布 盧布就會貶值越快
03/07 01:36, 49F
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03/07 01:37, 2年前 , 50F
盧布的問題不是流動性 是要有買盤啊
03/07 01:37, 50F
推
03/07 01:42, 2年前 , 51F
應該是俄國被鎖美元外匯 造成盧幣貶值
03/07 01:42, 51F
推
03/07 01:44, 2年前 , 52F
能源出口大國遲早會回全球經融系統的
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03/07 01:44, 2年前 , 53F
不如拿美金計價的原油交割 都比盧布好
03/07 01:44, 53F
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03/07 01:44, 2年前 , 54F
不是 是被經濟制裁後大家都想拋售盧布換美金
03/07 01:44, 54F
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03/07 01:46, 2年前 , 55F
盧布ㄏㄨ人民幣應該還行吧
03/07 01:46, 55F
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03/07 01:46, 2年前 , 56F
換
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03/07 02:15, 2年前 , 57F
啊俄羅斯政府批准，債權銀行就要收喔？只是好像也沒
03/07 02:15, 57F
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03/07 02:15, 2年前 , 58F
啥選擇，收不到和收廢紙選一個
03/07 02:15, 58F
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03/07 02:24, 2年前 , 59F
俄債是不會變廢紙了，但盧布會
03/07 02:24, 59F
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03/07 02:35, 2年前 , 60F
但是盧布變廢紙啊兄弟
03/07 02:35, 60F
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03/07 02:36, 2年前 , 61F
給我盧布還不如直接給我衛生紙，還比較有價值 = =
03/07 02:36, 61F
噓
03/07 02:37, 2年前 , 62F
盧布換人民幣，你以為中國人也想換廢紙嗎==
03/07 02:37, 62F
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03/07 04:47, 2年前 , 63F
壁紙換壁紙
03/07 04:47, 63F
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03/07 05:17, 2年前 , 64F
前提是盧布能換原油回來 不然流動性風險還是很高
03/07 05:17, 64F
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03/07 05:18, 2年前 , 65F
趁歐美還沒進運俄國原油 先換一些回來吧
03/07 05:18, 65F
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03/07 05:20, 2年前 , 66F
通通換掉應該很困難 但至少加減減少損失
03/07 05:20, 66F
推
03/07 05:30, 2年前 , 67F
除非找買油的公司來個三方交易 不然盧布跟廢紙一樣
03/07 05:30, 67F
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03/07 05:30, 2年前 , 68F
阿
03/07 05:30, 68F
推
03/07 05:33, 2年前 , 69F
不然近期與俄國買的天然氣 通通改用盧布支付如何?
03/07 05:33, 69F
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03/07 05:33, 2年前 , 70F
至少都是之前就有的管道 在禁運前也無違反條例
03/07 05:33, 70F
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03/07 05:34, 2年前 , 71F
不過說是這樣說 搞不好俄國天然氣公司也不想收盧布
03/07 05:34, 71F
推
03/07 06:48, 2年前 , 72F
你不知道盧布跌倒多少的嗎
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推
03/07 07:06, 2年前 , 73F
誰要盧布啊？給垃圾就不算違約？
03/07 07:06, 73F
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03/07 07:30, 2年前 , 74F
你ok你先買
03/07 07:30, 74F
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03/07 07:39, 2年前 , 75F
盧布舊式廁所衛生紙
03/07 07:39, 75F
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03/07 07:39, 2年前 , 76F
^就是
03/07 07:39, 76F
推
03/07 07:41, 2年前 , 77F
起碼要有石油擔保吧….
03/07 07:41, 77F
推
03/07 08:12, 2年前 , 78F
拿伏特加抵債可能比較划算
03/07 08:12, 78F
推
03/07 08:15, 2年前 , 79F
1:121 ?? 還無法正常交易
03/07 08:15, 79F
推
03/07 08:24, 2年前 , 80F
付給中國最讚 中國狗兒子必收
03/07 08:24, 80F
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03/07 08:36, 2年前 , 81F
民國金圓券
03/07 08:36, 81F
噓
03/07 08:41, 2年前 , 82F
盧布貶值中，拿來還債正好
03/07 08:41, 82F
推
03/07 09:19, 2年前 , 83F
起碼可以拿來當壁紙做紀念
03/07 09:19, 83F
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03/07 09:25, 2年前 , 84F
要漲保費啦
03/07 09:25, 84F
→
03/07 11:27, 2年前 , 85F
普丁宣佈俄國出售的能源一律以盧布計價不就好了，
03/07 11:27, 85F
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03/07 11:28, 2年前 , 86F
歐洲還不是要吞，你看制裁半天現在天然氣還不是賣爽
03/07 11:28, 86F
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03/07 11:28, 2年前 , 87F
爽
03/07 11:28, 87F
推
03/07 23:58, 2年前 , 88F
這招不錯，化解了債務違約。盧布是廢紙，無誤
03/07 23:58, 88F
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03/07 23:59, 2年前 , 89F
看中油台電將來能否採購天然氣、原油時，用盧布支付
03/07 23:59, 89F
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