Re: [標的] 特斯拉TSLA 本業到底是什麼?
■機器人的"大腦":FSD晶片
■機器人"身體":特斯拉動力系統
■機器人"老師":道場Dojo
商業模式
■分析師期望特斯拉機器人公司銷售機器人,"分散"銷售電動車的注意力,這是不符合大
局的。
■特斯拉不會出售特斯拉機器人,而是僱傭數百萬個機器人來創造勞動收入。
■全球勞動力市場:萬億美元!
收入
■全球市場是44億美元的勞動力市場,是電動車市場規模的10倍。
■特斯拉機器人的勞動力為1000萬單位(佔全球勞動力的0.3%),在危險或無聊的工作中
賺取淨工資~4萬美元/年,每年將獲得4000億美元的收入!
利潤率
■與銷售電動車相比,利潤率幾乎是無限的:特斯拉機器人在其預期壽命期間將賺取其製
造成本的許多倍——如果採用耐用材料,壽命可能很長。
■4000億美元的收入和很少的賣商品的成本將轉化為非常高的估值......
競爭
■由於深厚的"創新護城河",特斯拉在機器人領域的競爭中領先5年以上。
■特斯拉電機+電池:功率密度最大,規模化生產
■FSD晶片:最省電的AI晶片
■Dojo:最省電的AI訓練集群
■頂級人才和團隊
■大塊的技術仍未公開:較小的執行器和將這些技術整合到雙足機器人的外形尺寸中,但
特斯拉已經在一些最關鍵的研發和製造步驟中遙遙領先,這些步驟是建造數百萬個供出租
的機器人所需的。
增長
■特斯拉機器人公司不必止步於1000萬台機器人和4000億美元的收入。
■馬斯克不是在開玩笑,特斯拉機器人公司將引入一個沒有人工稀缺的"後經濟"時代——
但可能是在幾十年的"人工智能過渡"之後。
估值
■引領電動車轉型將使特斯拉的估值達到5萬億美元以上。(每股5,000美元以上)
■但投資者最終會意識到,同樣引領"人工智能轉型"的公司將在此基礎上獲得幾十萬億美
元的估值。(每股20,000美元以上)
問題
1、如果有可能的話,這是不是一個巨大的市場?
2、如果有可能的話,贏家能實現的市值是多少?
3、這個產品在理論上有可能成功嗎?
4、要想成功,需要哪些技術趨勢?
5、一個公司需要具備或擅長什麼才能使其成功?
6、特斯拉是否有合適的條件來實現這一目標?
7、他們是否表現出使之成功的專注和承諾?
8、誰是他們的競爭對手?競爭會有多難?
9、在合理時間內成功的概率有多大?
10、人們,包括我自己,有什麼偏見,使之難以評估?
11、正確評估這個問題需要什麼條件?
12、如果特斯拉在這方面不成功會怎樣?
Dave Lee目前對特斯拉的人工智能機器人的機會的個人評估如下:
1. AI是未來10-20年最具影響力的技術趨勢。
2. 那些找到辦法用人工智能帶來巨大價值的公司將獲得巨大回報。
3. 最大的贏家可能會有幾十萬億美元的市值。
4. 許多公司將嘗試並作出承諾,但只有少數公司將取得驚人的成功。
5. 特斯拉正在建立世界上最好的人工智能團隊之一。
6. 他們的首席執行官在可重複使用的火箭、Starlink、電動車等方面有做看似不可能
的事情的歷史。
7. 特斯拉在現實世界的人工智能方面擁有領先優勢,他們有四個輪子的機器人。
8. 如果特斯拉執行得非常好,他們可以生產世界上最好的人工智能機器人。
9. 特斯拉有可能將人工智能機器人的優勢發展為贏家通吃或全部市場。
10. AI機器人可以提供歷史上任何產品的最高價值。
11. 產品引起特斯拉首席執行官的共鳴,主要不是為了金錢,而是為了人類的生存(防止
邪惡的AI機器人)。
12. 人工智能的發展速度超快,那些行動最迅速、野心最大的人有優勢。
13. 很難看到有哪家公司比特斯拉更有條件創造人工智能機器人。
14. 如果特斯拉在人工智能機器人方面獲得成功,那麼他們也可以進入許多其他市場。
15. 特斯拉在電動汽車、FSD/機器人出租車、人工智能機器人三個巨大的技術S 曲線上押
下重註。其中,FSD/機器人出租車至少比電動汽車大10倍。人工智能機器人可能比FSD/機
器人出租車大100 倍。
來源:原文來自推特Tesla Facts@truth_tesla和Dave Lee@heydave7,由投資銀行在線整
理和翻譯。
https://mp.weixin.qq.com/s/i5Spj3CgFvGWmaosi4NQkQ
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