Re: [標的] 1795 美時多

看板Stock作者dearhau (哈哈)時間2年前 (2021/09/08 18:20)推噓10(10推 0噓 6→)

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※ 引述《alwaysalone (封B)》之銘言： : ※ 引述《alwaysalone (封B)》之銘言： : : 1. 標的：1795 美時 : : 2. 分類：多 : : 3. 分析/正文： : : 學名藥大廠，實實在在的營收，實實在在的獲利，創高後回測季線， : : 第一季 EPS 1.85，整年至少有7塊的實力而且明年還會繼續成長， : : 獲利對比現今的股價簡直太委屈。 : : 4. 進退場機制： : : 進場 : 今日83已進場 : : 停損 : 78 : : 停利 : 105以上 : 基本面不變，高點拉回35%到半年線量縮整理，大盤恐慌下殺因此今天再度進場。 : 進場 : 100.5 : https://i.imgur.com/7ImuWrK.jpeg

: 停損: 95 : 停利 : 130以上小弟也持有美時，對未來也是持正面看好，不過對於這時間點進場抱持不一樣的看法，首先基本面不變這句話是有問題的，美時最主要的營業收入來源是戒癮藥， https://i.imgur.com/ttKAiqj.jpg

目前戒癮藥遇到對手競爭降價，根據最新法說會提及此藥物雖遇降價，但是今年與去年相比此藥仍是成長25-30%，以此數據推算H2估計少H1約11億的營收，最主要的營收來源約少了40幾%，這部分應該有影響到基本面，再來針對進場時機點小弟也有些看法，美時營收分為母公司與子公司合併營收，母公司的營收部分主要是戒癮藥與癌症藥，透過不同管道銷貨，藥品拉貨跟電子不同，都有一個週期性，以下為透過Alvogen銷售戒癮藥的營收趨勢 https://i.imgur.com/DYOAbMw.jpg

由數據觀察有3個月的週期性，7月是高點，以下為透過B2B銷售癌症用藥的趨勢 https://i.imgur.com/TX78JqV.jpg

有3至4個月的週期性，推估8月仍是低點，再來為子公司營收的趨勢， https://i.imgur.com/jJzc1o4.jpg

觀察變化，推估8月也會是下降趨勢，最後，根據公司推估整年營收成長為16-18%，以戒癮藥H2缺少11億的營收推算整年營收，剛好整年營運就是成長16-18%，綜合公司發佈的資料去推算今年獲利，最差的狀態整年eps約為4.7，4.8左右，以本益比20倍計算合理股價大概95左右，結論， 8月份的營收很有機會是再呈現月減狀態，很有機會股價再往下走，以最差的數據推算至少值95元，所以要進場可以考慮等8月份營收公布，逢低買進， 95元以下再買進的勝率感覺相對高，以上皆為小弟自己的分析供您參考 ----- Sent from JPTT on my iPhone -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.242.88.221 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1631096415.A.BC8.html

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goodgooddad

09/08 18:23, 2年前 , 1^F

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JuSo

09/08 18:27, 2年前 , 2^F

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pushstut

09/08 18:28, 2年前 , 3^F

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