Re: [新聞] 大摩示警 記憶體寒冬到(華邦電利多?)

看板Stock作者 (伊波杏樹超可愛 <3)時間2年前 (2021/08/14 08:50), 2年前編輯推噓65(70推 5噓 65→)
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※ 引述《allection ( )》之銘言： : 原文內容：摩根士丹利證券最新報告以「記憶體寒冬來臨」為大標，示警DRAM景氣浮現反轉訊號，將 : 因此影響價格更強勢的編碼型快閃記憶體（NOR Flash）行情。 : 大摩並且只推薦高純度NOR Flash廠，同時上調陸商兆易創新目標價，下修南亞科（2408 : ）、旺宏及華邦等台廠評級至「中立」。 唬爛文啦 : 大摩列舉五點說明DRAM景氣將從高峰反轉，首先是今、明年資本支出成長幅度已經低於前 : 次景氣高峰，2017至2018年全球資本支出增幅各為23%、72%，但2021至2022年將下滑到 : 17%及10%，隱含市場恐供過於求。 反你媽，拿資本支出看DRAM你要怎麼解釋2020狂噴啊 現在就是大家認為疫情過後需求放緩但根本稱不上反轉 現在手機已經逐漸推出LDRR5了，然後22Q1開始有DDR5記憶體上市 難道你要說現在大家滿手DDR5庫存嗎? 而且資本支出又不是造小孩，那晚我上了她隔天就有了，哪那麼快 光光21Q4說要買EUV難道2022就會投產嗎?笑死 : 第二是國際經濟雖然復甦，然記憶體循環通常獨立發展，明年經濟成長影響有限，反觀零 : 組件短缺嚴重壓抑需求。三是大摩預測，DRAM報價自明年走跌，記憶體廠要延續成長的難 : 度極高。 零組件短缺壓抑需求結果你只打DRAM，其心可議 DRAM產業的循環是大家都知道的事了，不過這次循環只剩三大家在玩，雜魚我們不談 三大家還會不會玩瘋狂量產然後價格崩崩大家沒好日子過這種爛戲還有得看 然後組件短缺壓抑DRAM需求，年初的時候說疫情造成需求旺盛 難道當時其他組件就不短缺了?? : 第四，記憶體股已不便宜，大摩認為，DRAM報價在今年觸頂後，會從中期循環進入晚期循 : 環，而現階段記憶體股的評價普遍在中期循環平均值以上一個標準差。第五是亞洲記憶體 : 廠的風險報酬比也不再具吸引力，特別是亞洲PMI有觸頂跡象，未來全球貨幣政策緊縮也 : 不利股市評價。 工三小，現在三大廠的DRAM生產重心都在亞洲，哪有什麼亞洲DRAM廠風報比差這種事 PMI跟貨幣政策緊縮又不是只影響DRAM，怎不見你各位砍GG跟其他半導體業的評級 : 大摩預測，近期DRAM報價將持續上漲，但第3季可能就是這波的「頂」，明年步入供過於 : 求的跌價循環，相對地，NAND和NOR Flash通常同步DRAM景氣發展，但這兩個領域的供需 : 較為健康，NAND客戶在手庫存也不像DRAM那麼多，NOR Flash另有陸廠減產和PC需求優於 : 預期利多，兩類記憶體價格可望偏強到年底。 : NOR Flash方面，大摩仍預期，第3季價格較第2季上揚10%至20%，部分規格上看25%，第4 : 季受惠高密度NOR Flash需求強勁支撐整體報價再調升高個位數，明年上半年雖可能轉跌 : ，但調整幅度低於DRAM。 NOR我不懂啦，但是覺得NAND供需健康又砍光光評等，人家現在是唯一商用176-layer NAND的製造商欸，評等說砍就砍也太不厚道 : 大摩因而將南亞科目標價自95元降至75元，旺宏目標價從54元降至44元，華邦電由40元降 : 到33元。另將NAND概念股群聯、慧榮從「劣於大盤」升至「中立」，目標價上修到528元 : 、78美元。晶圓代工廠重申力積電「劣於大盤」。 : 海外記憶體廠部分，大摩對海力士跳評砍到「劣於大盤」，美光降至「中立」，僅喊買兆 : 易創新、三星電子和Western Digital。 升群聯、三爽、WD，但砍光光，這什麼奇葩操作，現在一堆SSD用群聯主控+光光NAND的捏 然後三爽也做DRAM還是現在最大家，嘴上說DRAM景氣差但是升等DRAM老大 你這種要求我這輩子從來沒見過.jpg 以上是滿手光光帳戶賠光光的小韭心聲 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.134.144.85 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1628902211.A.86D.html
推
08/14 08:54, 2年前 , 1F
看好就長抱吧～
08/14 08:54, 1F
推
08/14 08:55, 2年前 , 2F
吃貨文 已接刀 滿手血QQ
08/14 08:55, 2F
不怕 大家一起接
→
08/14 08:57, 2年前 , 3F
三星記憶體月減 應該是壓倒最後一根稻草吧
08/14 08:57, 3F
推
08/14 09:00, 2年前 , 4F
之前台積也被大摩搞啊
08/14 09:00, 4F
推
08/14 09:00, 2年前 , 5F
看錯就是看錯了
08/14 09:00, 5F
推
08/14 09:03, 2年前 , 6F
你不要那麼專業好不好 人家貨還沒吃夠啦
08/14 09:03, 6F
推
08/14 09:05, 2年前 , 7F
旺宏跌破月線就有進場試單，現在滿手血，跌破年線加
08/14 09:05, 7F
→
08/14 09:05, 2年前 , 8F
碼中
08/14 09:05, 8F
推
08/14 09:05, 2年前 , 9F
電腦dram是真的有降回之前的低價
08/14 09:05, 9F
→
08/14 09:06, 2年前 , 10F
chrome book的減單應該放出很多dram
08/14 09:06, 10F
噓
08/14 09:07, 2年前 , 11F
報價就真的跌阿...之前太樂觀吧
08/14 09:07, 11F
→
08/14 09:11, 2年前 , 12F
可是記憶體真的有在跌價，至少下游都有在反應了，每
08/14 09:11, 12F
→
08/14 09:11, 2年前 , 13F
天有在蹲原價屋的人就知道
08/14 09:11, 13F
→
08/14 09:12, 2年前 , 14F
當然你覺得有前景就繼續抱著
08/14 09:12, 14F
我天天待電蝦版的怎麼會不知道有跌價XD 但離以前大家說的寒冬還早好嗎
噓
08/14 09:13, 2年前 , 15F
蠻好奇為何你覺得需求可以永無止境的成長?
08/14 09:13, 15F
因為晶片製造業，尤其是先進製程的部分 在乎的客戶永遠是買新不買舊 就像現在要從DDR4轉DDR5了，DDR4的庫存到了DDR5的時代根本沒意義
推
08/14 09:14, 2年前 , 16F
08/14 09:14, 16F
推
08/14 09:16, 2年前 , 17F
大摩四處發記憶體寒冬報告，卻跟台灣記憶體老闆的
08/14 09:16, 17F
→
08/14 09:16, 2年前 , 18F
看法相異，究竟是老闆懂還是這些寫報告的分析師懂
08/14 09:16, 18F
→
08/14 09:16, 2年前 , 19F
？我只能說禮拜一再跌深，是可以摸一下底
08/14 09:16, 19F
大摩真的很怕有人不知道DRAM寒冬要來了欸 付費報告就算了，這種免費還PO上新聞的真的有可信度?
推
08/14 09:19, 2年前 , 20F
樓上終於突破盲腸
08/14 09:19, 20F
推
08/14 09:21, 2年前 , 21F
現在這種價位，不低接記憶體就是笨蛋阿，多買點啊
08/14 09:21, 21F
推
08/14 09:21, 2年前 , 22F
08/14 09:21, 22F
推
08/14 09:23, 2年前 , 23F
看好就凹單，我是前兩天停損出
08/14 09:23, 23F
現股不融資不玩期權當然跟你凹單凹到底啊 我是真的看不出MU有什麼營運上的問題...
推
08/14 09:25, 2年前 , 24F
景氣循環不建議接，不如先轉美股標的
08/14 09:25, 24F
推
08/14 09:26, 2年前 , 25F
幹 太專業了吧== 不會是8299出來的吧
08/14 09:26, 25F
我又沒碰台股...
推
08/14 09:27, 2年前 , 26F
先殺爆融資戶再拉
08/14 09:27, 26F
→
08/14 09:27, 2年前 , 27F
話說Micron真的反應過度
08/14 09:27, 27F
→
08/14 09:27, 2年前 , 28F
說是庫存過度囤積
08/14 09:27, 28F
→
08/14 09:27, 2年前 , 29F
如果是利基型就算了
08/14 09:27, 29F
→
08/14 09:27, 2年前 , 30F
Dram美光還在投產
08/14 09:27, 30F
→
08/14 09:27, 2年前 , 31F
大廠是笨蛋嗎=_=
08/14 09:27, 31F
大家都在拚先進製程啊 剩三間根本沒有像以前那樣玩價格戰的必要
→
08/14 09:28, 2年前 , 32F
幹光光我也賠爛
08/14 09:28, 32F
還有 68 則推文
還有 3 段內文
推
08/14 11:54, 2年前 , 101F
這半年的確內資說了算，可是現在看起來內資不想玩了
08/14 11:54, 101F
→
08/14 11:54, 2年前 , 102F
不然之前投信轄內資之勢真的隨便買隨便噴
08/14 11:54, 102F
推
08/14 11:55, 2年前 , 103F
重點不是外資內資 重點是公司營收誰說得對
08/14 11:55, 103F
→
08/14 11:56, 2年前 , 104F
空頭陷阱 去看看去年牙科飆漲前怎麼走
08/14 11:56, 104F
推
08/14 11:57, 2年前 , 105F
如果公司營收持平 不就能繼續發股利 存股當然存
08/14 11:57, 105F
→
08/14 11:58, 2年前 , 106F
記憶體短期內不會從市場上消失啦
08/14 11:58, 106F
推
08/14 12:01, 2年前 , 107F
你說的都對 不過大盤這麼差 還是先跑吧
08/14 12:01, 107F
推
08/14 12:26, 2年前 , 108F
3百接
08/14 12:26, 108F
推
08/14 12:27, 2年前 , 109F
但南科這種跌法確實像是景氣走下坡 上升循環不可能
08/14 12:27, 109F
→
08/14 12:27, 2年前 , 110F
跌成這樣 那表示這次循環是很弱的循環
08/14 12:27, 110F
噓
08/14 12:35, 2年前 , 111F
等你看到寒冬 股價應該已經寒冬了
08/14 12:35, 111F
推
08/14 12:49, 2年前 , 112F
等大盤止跌再說吧 現在台股快沒人氣了
08/14 12:49, 112F
推
08/14 12:55, 2年前 , 113F
8299 根本被錯殺
08/14 12:55, 113F
推
08/14 12:59, 2年前 , 114F
992344 QQ
08/14 12:59, 114F
→
08/14 14:00, 2年前 , 115F
大小魔，反著看，真的才不會出錯
08/14 14:00, 115F
→
08/14 14:28, 2年前 , 116F
景氣循環股，怎麼上去就怎麼下來
08/14 14:28, 116F
推
08/14 14:34, 2年前 , 117F
MU長持沒問題啦 反正有資金分配壓力就LEAP CALL
08/14 14:34, 117F
→
08/14 14:35, 2年前 , 118F
大小魔反著做勝率很高 都是群口嫌體正直的傢伙
08/14 14:35, 118F
推
08/14 14:46, 2年前 , 119F
何必跟這種智障報告認真？
08/14 14:46, 119F
推
08/14 14:48, 2年前 , 120F
歪資記憶體哪有看準過 去年七八月也是降評
08/14 14:48, 120F
→
08/14 14:51, 2年前 , 121F
華邦電被砍倒11元 接下來9月底狂噴 才又在那邊調高
08/14 14:51, 121F
→
08/14 14:51, 2年前 , 122F
目標價
08/14 14:51, 122F
推
08/14 14:53, 2年前 , 123F
光光當時也是被砍得亂七八糟的
08/14 14:53, 123F
推
08/14 15:44, 2年前 , 124F
到冬天又會調漲一路飆到農曆年辣
08/14 15:44, 124F
推
08/14 16:08, 2年前 , 125F
看壞dram有道理啦，但2344 的蘋概norflash 車用記
08/14 16:08, 125F
→
08/14 16:08, 2年前 , 126F
憶體應該還不至於吧
08/14 16:08, 126F
推
08/14 16:53, 2年前 , 127F
牙科50接
08/14 16:53, 127F
推
08/14 17:04, 2年前 , 128F
股價是反應未來啊 何況是景氣循環股 放緩就是開殺
08/14 17:04, 128F
→
08/14 17:04, 2年前 , 129F
等到寒冬真的來 反而要漲了
08/14 17:04, 129F
推
08/14 17:35, 2年前 , 130F
DDR5時代可以拿DDR4去做智慧家電阿
08/14 17:35, 130F
→
08/14 17:36, 2年前 , 131F
現在DDR3不也還很多在賣？
08/14 17:36, 131F
→
08/14 17:37, 2年前 , 132F
有點想接華崩電 22叫我 XD (上次是買18賣33)
08/14 17:37, 132F
推
08/14 17:58, 2年前 , 133F
為了博出名，MS 呵
08/14 17:58, 133F
推
08/14 18:57, 2年前 , 134F
寒冬將至？小兒怎麼不乾脆說冬至！
08/14 18:57, 134F
推
08/14 21:30, 2年前 , 135F
8299三字頭 爽接 how to lose
08/14 21:30, 135F
噓
08/14 22:57, 2年前 , 136F
這年頭還有人在看外資報告做股票喔 天啊 是韭菜還
08/14 22:57, 136F
→
08/14 22:57, 2年前 , 137F
是老骨頭不知變通阿，連聽人說的內褲線都跑出來了
08/14 22:57, 137F
→
08/14 22:57, 2年前 , 138F
，股市三大不可信1.券商目標價報告（除非針對研究
08/14 22:57, 138F
→
08/14 22:57, 2年前 , 139F
員）2.內褲線3.媒體報導
08/14 22:57, 139F
推
08/15 18:38, 2年前 , 140F
沒記錯去年旺宏降評下殺之後就從3X噴到4x
08/15 18:38, 140F
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