[心得] 對於近期市場的觀察

看板Stock作者 (ep)時間2年前 (2021/07/04 08:48), 2年前編輯推噓30(31推 1噓 19→)
留言51則, 34人參與, 2年前最新討論串1/1
近期 美國FED的逆回購屢創新高 表示美國銀行的爛頭寸越來越多 且這樣的利率才0.05% 也不願放在市場上 對於銀行來說這樣的行為只有幾個可能 1.錢太多 2.沒有標的可以買(缺貨缺太嚴重) 3.沒有標的值得買(不划算) 但又一方面Fed仍然維持持續投入資金進入市場 例如國債 MBS 銀行跟Fed的兩方行為非常弔詭 一邊是拼命回存Fed 一邊是拼命放錢到市場 而另一方面商業部規定7/30前要銀行快點把PPP計畫的錢用完 從下圖看出 Fed仍然持續地對市場放出資金 https://i.imgur.com/VZx7ELB.png
從逆回購的狀況 已經很明確的說明 市場在說 錢太多了 已經沒有標的可以再投入了 對銀行來說 他可以很多選擇 1.選擇穩定的長期固定資產投入 2.放貸出去 而放貸的人再投入市場 但這些都不選擇 其實就已經表明 很多資產都已經達到無利可圖或飽和的狀態 以公債或MBS來說 照理論需求旺盛都應該可以持續將殖利率壓低 但從2021初開始 就有稍許上升 如下圖 https://i.imgur.com/nhsZ86h.png
MBS也是可以觀察的重點 自行查找 目前態勢很明顯 假如Fed仍然持續對市場投入資金 那麼資金會從 固定資產>低風險資產>高風險資產 不斷的溢出 且通膨會很明顯的上升 反正做最後的結論: 1.不太可能撐到2023年才開始升息 2.目前市場所有標的殖利率應該都來到歷史的低點了 3.逆回購現在的金額 是很誇張的金額 4.通膨應該會先炸裂 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.250.4.57 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1625359698.A.1F2.html
推
07/04 08:52, 2年前 , 1F
鋼鐵 航運 ：我怕高....
07/04 08:52, 1F
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07/04 08:56, 2年前 , 2F
推
07/04 08:56, 2F
推
07/04 08:56, 2年前 , 3F
市場沒有值得投資的標的？明明就有全世界首屈一指
07/04 08:56, 3F
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07/04 08:56, 2年前 , 4F
的台灣大航海時代
07/04 08:56, 4F
推
07/04 09:01, 2年前 , 5F
台股殖利率高的嚇死人,不來台股怪誰,阿呆外資
07/04 09:01, 5F
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07/04 09:02, 2年前 , 6F
美股值利率低很正常吧
07/04 09:02, 6F
推
07/04 09:04, 2年前 , 7F
推
07/04 09:04, 7F
推
07/04 09:06, 2年前 , 8F
結論:主升段才剛開始
07/04 09:06, 8F
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07/04 09:07, 2年前 , 9F
現金是垃圾 購買力會繼續降低
07/04 09:07, 9F
這部分我是保留的 通膨過度 也是會讓資產價值下降的 ※ 編輯: epson5566 (111.250.4.57 臺灣), 07/04/2021 09:08:26
推
07/04 09:08, 2年前 , 10F
怎麼看美元？
07/04 09:08, 10F
美元長期還是很看壞的 畢竟目前負債實在過於龐大 也看不出回收的能力 不過還是要看相對應的國家貨幣 看比誰爛而已 ※ 編輯: epson5566 (111.250.4.57 臺灣), 07/04/2021 09:10:27
推
07/04 09:13, 2年前 , 11F
通膨太高會讓資產價特下降有理論或模型嗎？
07/04 09:13, 11F
1970年代的經驗應該可以參考 ※ 編輯: epson5566 (111.250.4.57 臺灣), 07/04/2021 09:17:02
推
07/04 09:20, 2年前 , 12F
今年的行情，真的無法預測
07/04 09:20, 12F
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07/04 09:20, 2年前 , 13F
漲到無法無天，一日反轉要人命
07/04 09:20, 13F
推
07/04 09:21, 2年前 , 14F
難怪比特幣下不去了
07/04 09:21, 14F
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07/04 09:24, 2年前 , 15F
通膨 加薪 梁姓循環
07/04 09:24, 15F
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07/04 09:26, 2年前 , 16F
謹慎樂觀吧 錢很多崩不了
07/04 09:26, 16F
推
07/04 09:31, 2年前 , 17F
良心建議，絕對不要看空美國，也不要看壞美元
07/04 09:31, 17F
推
07/04 09:33, 2年前 , 18F
根據過去幾年ep哥的準度~希望這次能準
07/04 09:33, 18F
推
07/04 09:36, 2年前 , 19F
美國通膨不會炸裂，但是新興市場會，呵呵
07/04 09:36, 19F
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07/04 09:37, 2年前 , 20F
股市要崩也是新興市場會先崩給尼看
07/04 09:37, 20F
推
07/04 09:39, 2年前 , 21F
不明白長期看壞美元，中期看壞到很正常
07/04 09:39, 21F
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07/04 09:47, 2年前 , 22F
市場主流看法4通膨只是暫時的
07/04 09:47, 22F
推
07/04 09:50, 2年前 , 23F
感謝解析
07/04 09:50, 23F
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07/04 09:52, 2年前 , 24F
按照台灣人的說法，錢很多不就是房地產狂漲嗎？
07/04 09:52, 24F
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07/04 09:54, 2年前 , 25F
沒錯 絕對never不要和米帝對做!
07/04 09:54, 25F
推
07/04 09:58, 2年前 , 26F
真心建議ep哥要看空不要研究那麼多的經濟數據
07/04 09:58, 26F
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07/04 09:59, 2年前 , 27F
錯那麼多年就該修正自己的研究~建議ep哥研究籌碼
07/04 09:59, 27F
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07/04 10:00, 2年前 , 28F
準確率會高很多
07/04 10:00, 28F
推
07/04 10:01, 2年前 , 29F
主升段才剛開始嗎，聽完愛榭克新講座你就不會這樣想
07/04 10:01, 29F
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07/04 10:01, 2年前 , 30F
了
07/04 10:01, 30F
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07/04 10:26, 2年前 , 31F
我覺得弱勢美元不可能是常態的，弱下去你是要通膨
07/04 10:26, 31F
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07/04 10:26, 2年前 , 32F
炸開？
07/04 10:26, 32F
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07/04 10:40, 2年前 , 33F
不過我覺得你說的對 升息降溫是遲早的事情....
07/04 10:40, 33F
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07/04 10:43, 2年前 , 34F
CK 也有分析一部影片
07/04 10:43, 34F
推
07/04 10:53, 2年前 , 35F
通膨成這樣 鬼才要買垃圾電子
07/04 10:53, 35F
推
07/04 11:14, 2年前 , 36F
通膨一定炸裂的，那次不一樣
07/04 11:14, 36F
推
07/04 11:14, 2年前 , 37F
感謝E大，你的文章必看。
07/04 11:14, 37F
推
07/04 11:22, 2年前 , 38F
應該說已經有影響，牛肉麵的牛肉少好幾塊啊
07/04 11:22, 38F
推
07/04 11:24, 2年前 , 39F
感謝分析
07/04 11:24, 39F
推
07/04 11:31, 2年前 , 40F
其實一些零售油品類也真的漲了~漲幅有一成左右
07/04 11:31, 40F
推
07/04 11:59, 2年前 , 41F
一級銀行如果行的話 他們一定很願意買股票的XDDD
07/04 11:59, 41F
推
07/04 12:03, 2年前 , 42F
CK說的比你更深一層
07/04 12:03, 42F
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07/04 12:55, 2年前 , 43F
CK說是貨幣基金投入的
07/04 12:55, 43F
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07/04 12:55, 2年前 , 44F
等於是聯準會默許這樣的行為，我一開始也以為是錢
07/04 12:55, 44F
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07/04 12:55, 2年前 , 45F
太多才被迫放進去
07/04 12:55, 45F
推
07/04 16:56, 2年前 , 46F
歷史經驗告訴我 沒有任何貨幣是可以超越美金的
07/04 16:56, 46F
噓
07/04 17:17, 2年前 , 47F
認真分析的反指標
07/04 17:17, 47F
推
07/04 17:29, 2年前 , 48F
台灣很多高值利率的股票被當垃圾賣
07/04 17:29, 48F
推
07/05 02:25, 2年前 , 49F
高殖利率股只要漲一點就變不是高殖利率了 當然沒有
07/05 02:25, 49F
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07/05 02:25, 2年前 , 50F
人會去炒
07/05 02:25, 50F
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07/05 02:25, 2年前 , 51F
營收成長才是重點
07/05 02:25, 51F
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