Re: [標的] 美股PLTR 多

看板Stock作者 (casperxdd)時間2年前 (2021/06/27 01:05), 編輯推噓74(74推 0噓 30→)
留言104則, 74人參與, 2年前最新討論串11/15 (看更多)
談一下 Peter Thiel 這個人。作為 Palantir 持有 Class F share 三位之一並且是最大的個人股東，他雖然沒有參與實際營運，但對公司決策面和方向的影響力很大。 對我來說，挑好公司時最重要的因素就是強大的領導層。這點 PLTR 毋庸置疑相當傑出。 Thiel 對於投資和創業的想法我最近看了不少。他有些看法異於常人，特別是公司長期戰略。對於理解 PLTR 的經營理念我認為相當有幫助。 我挑兩個出來 #1 2014 年的訪談 https://youtu.be/-OeVxX8pYZ0?t=26m30s
整段都很值得看。 在 26:50 處開始，他講到他對於公司發展的理念。 他在 1999 年時(還在 Paypal) 預測 75% 的公司營收會來自 2011 年或更晚 (12年後)，並說 FB、Twitter 這些也是一樣，75-85% 的營收會來自 2024 或以後 (11年後)。 他認為公司要追求的目標不是每季或甚至是每年的利潤成長，而是 durability (持久度)。就是要夠持久夠硬拉。 https://i.imgur.com/6JEM2Rg.gif
BCG matrix 一般公司發展的過程都是從問號進步到 cash cow (搖錢樹)，只有少數公司能變成 star 他舉的不持久的失敗例子是 MySpace。曾經是美國最紅的社交網站，完全沒有道理會輸 FB，但 2005 被 News Corp 買走以後，管理層覺得「挖這網站現在的賺錢潛力很大啊」於是把公司從研發轉成 cash cow，結果三年內被 FB 超車，再過一年就沒人用了。為了短期利益(當季、當年)結果失去了業界領導者的地位，因此損失大量的(75-85%)長期利益。 要持久就不能停止創新。 #2 Google手上有500億但不創新 2012訪談 https://youtu.be/2Q26XIKtwXQ
這段影片只有 4分鐘，建議看 他講了幾家公司、蘋果，Google，亞馬遜等。說只有亞馬遜懂得利用手上的現金來投資自己的公司並創新，因為他們不斷有新的專案可以投資。Google 手上有 500億美金現金但不知道要怎麼用。 九年後回頭看，他講的完全正確：這九年來 Google 手上現金一直很多，但完全沒有新的破壞式創新，造成所有收入還是從廣告收入來。蘋果也是瘋狂賺錢但陷入差不多的問題。這點在過去九年持續成長的股價上看不出來，因為這兩家都是搖錢樹。 他的核心思想(根據其他訪談和文章)是公司應該不斷尋找創新的方向，而非囤積現金。現金太多是一項不好的指標，公司應該要有很多需要資金的專案，想法夠多時，錢應該跟著研發創新跑，而不是存起來。 Thiel 講到的公司手上現金太多也是為什麼我不買 GOOG、蘋果的原因。它們雖然是史上數一數二賺錢的企業，但未來成長性有限，管理層找不到好的大方向來做有意義的投資。近幾年的決策都偏向提高毛利而非提高營收。長期來看我不認為報酬率會勝過快速成長中的公司。 推論1：PLTR 會一直有很高的 R&D 支出。就算有 net income 也會非常低。他們的目標是經由不斷研發，推出比別人好上數倍的產品達成長期的「獨佔」。Thiel 很明顯認為現金放在手上代表公司沒有目標，所以他們會不斷創新並推遲變成以毛利為導向的時間點。 推論2: 最近看到很多 PLTR 投資新創公司的新聞，因為這些公司進入 SPAC 所以被報出來。每家公司都是你看他們業務會覺得「挖，這真的做出來的話有點屌」這點和 Thiel 創投的背景及他的核心想法─公司的現金最妥善的運用就是丟進破壞式創新有關。這會提升公司的持久度。 推論3: PLTR 不注重現在賺錢─它們不管當季或當年的財報。這也是為什麼它們兩季前給出接下來五年，年成長率 30% 目標的原因。你如果有聽上季財報會聽到他們說「我們不會去更動每年成長率 30% 的目標」因為管理層不看重預測賺錢能力，只專注在建立起夠持久的產品。 # 我的想法 Data 這塊產業相當複雜，競爭者也很多，但夠強的產品就能夠吃掉所有人。大部分的公司都是提供一小塊工具讓內部團隊來 build over buy (對照亞馬遜 AWS) PLTR 走的路是讓公司 buy over build，產品夠好、部署速度夠快，就能讓客戶買下去以後馬上得到回報。這點我認為是很新鮮的看法。 因為這塊變化很快，投資不夠而落入失敗者的公司比比皆是：Cloudera、最近的 AYX 等等，如果買 PLTR 的可以仔細想想他 Peter Thiel 的建軍哲學，看看買入這種十年內不打算變成搖錢樹的公司適不適合自己。 ----- Sent from JPTT on my iPhone -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 71.68.182.52 (美國) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1624727128.A.42F.html
推
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先推
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推abc
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推推
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前五推
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55支等
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06/27 01:12, 2年前 , 8F
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06/27 01:13, 2年前 , 9F
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推
06/27 01:15, 2年前 , 10F
謝分享
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推
06/27 01:16, 2年前 , 11F
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06/27 01:18, 2年前 , 12F
推abc大
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06/27 01:20, 2年前 , 13F
推推
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06/27 01:21, 2年前 , 14F
abc大一定推
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06/27 01:21, 2年前 , 15F
感謝分享
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推
06/27 01:22, 2年前 , 16F
推
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06/27 01:23, 2年前 , 17F
推abc大好文
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06/27 01:30, 2年前 , 18F
1
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06/27 01:32, 2年前 , 20F
先推再看
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推
06/27 01:36, 2年前 , 21F
超棒好文
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推
06/27 01:41, 2年前 , 22F
這才是我要看的股版
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推
06/27 01:43, 2年前 , 23F
推
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推
06/27 01:45, 2年前 , 24F
推，我上次看到PLTR模擬在推演台灣軍事防衛技術，就
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06/27 01:45, 2年前 , 25F
覺得好有科技感
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推
06/27 01:48, 2年前 , 26F
謝謝分享新知
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推
06/27 01:56, 2年前 , 27F
推
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06/27 01:56, 2年前 , 28F
amzn既視感
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推
06/27 02:03, 2年前 , 29F
abc大大 內容也很棒
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推
06/27 02:14, 2年前 , 30F
感謝分享 消化研究中
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推
06/27 02:15, 2年前 , 31F
推
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推
06/27 02:18, 2年前 , 32F
股市隱者的重倉股
06/27 02:18, 32F
推
06/27 02:31, 2年前 , 33F
google不缺錢所以可以一直讓gcp燒錢
06/27 02:31, 33F
推
06/27 02:35, 2年前 , 34F
18多賣了QQ
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推
06/27 02:39, 2年前 , 35F
推,股版難得的好文
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推
06/27 02:55, 2年前 , 36F
推
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推
06/27 03:47, 2年前 , 37F
重倉要很有耐心，這多頭年看其他間漲個不停
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06/27 04:03, 2年前 , 38F
推買這檔要有耐心
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推
06/27 04:25, 2年前 , 39F
推！
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還有 25 則推文
推
06/27 09:21, 2年前 , 65F
感謝分享
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推
06/27 09:31, 2年前 , 66F
abc 大必推
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推
06/27 09:35, 2年前 , 67F
推
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推
06/27 09:41, 2年前 , 68F
從上市10多塊抱到現在，上上下下，只進不出
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推
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買了100張 希望他未來有好的發展QQ
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推
06/27 10:19, 2年前 , 70F
推推，買這間我越來越覺得偏……當天使投資人XD?
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推
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推高在賣
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推
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為了持續成長並留住人才，stock-based compensation
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expense在未來幾年仍會吃掉獲利，公司想擺脫過去以
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政府訂單為主的狀況，做了許多積極的擴展，成效在
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未來幾年也許蠻有機會顯現，所以PLTR就是要長期投
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資才有機會享受投資成果
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推abc大分析
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推
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看的出來Peter Theil在投資、與一些新創partnership
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，開創更多機會的野心（有些人說在畫大餅，但看的出
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來PLTR 的確有在實際執行），但不知道abc大看PLTR有
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什麼潛在的風險？
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69樓哪裡買的一百張？
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推
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推
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不小心買到重倉 感覺放5%就夠了qq
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06/27 10:55, 2年前 , 86F
買了100(股)
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推
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我覺得他是矽谷最值得理解的人之一 比mark cuban這
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06/27 11:30, 2年前 , 88F
個運氣好的傢伙真貨太多了(不是說cuban不行 純粹是
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06/27 11:31, 2年前 , 89F
thiel真的蠻神的) 然後前兩天有報導說他最後一次放
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06/27 11:32, 2年前 , 90F
錢進roth ira退休金帳戶是1999年 總共$2000 透過投
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06/27 11:34, 2年前 , 91F
資眼光和時間 這$2K已經成長到$5B 而且等到他滿59.5
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06/27 11:34, 2年前 , 92F
歲開始領這筆錢 完全不用繳聯邦稅 讚讚
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06/27 11:35, 2年前 , 93F
基本上把從0到1讀熟 就大概了解資本家怎麼想的了
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06/27 11:36, 2年前 , 94F
講了這麼多 主要是要說相信創辦人 然後在適合的時機
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→
06/27 11:36, 2年前 , 95F
buy and hold
06/27 11:36, 95F
推
06/27 11:38, 2年前 , 96F
另外想請問原po abc大怎麼看待中國的美亚柏科和PLTR
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→
06/27 11:39, 2年前 , 97F
前者的股價邏輯可以給後者當參考嗎?
06/27 11:39, 97F
推
06/27 11:50, 2年前 , 98F
挑出成長股感覺很難，我覺得看不懂可以考慮ARK
06/27 11:50, 98F
推
06/27 12:11, 2年前 , 99F
挑不出成長股也可以投PLTR, 因為PLTR 也投資很多家
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06/27 12:11, 2年前 , 100F
潛力新創成長公司（誤）
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06/27 12:29, 2年前 , 101F
說真的你部位金額這麼小 ~ 感覺本業努力點比較快
06/27 12:29, 101F
推
06/27 20:58, 2年前 , 102F
大推
06/27 20:58, 102F
推
06/27 21:46, 2年前 , 103F
對新創公司要走這種策略就得錢夠多,燒得夠久
06/27 21:46, 103F
推
06/28 16:39, 2年前 , 104F
感謝分享
06/28 16:39, 104F
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