Re: [新聞] 高通回歸添三大隱憂外資開聯發科降評第一槍

看板Stock作者season2011時間3年前 (2021/05/10 15:56)推噓5(5推 0噓 12→)

留言17則, 9人參與討論串2/2 (看更多)

這篇覺到比較重要點什麼資金輪轉進傳產就很詭異怎麼可能用出跌停速度在輪轉沒有理由的跌停最恐怖如果理由出來就能來評估一下理由合不合理 : 目標價喊上千元的Aletheia資本竟意外啟動降評！該券商報告指出，考量高通晶片難產瓶 : 頸將在下半年排除，屆時會給聯發科強烈一擊，包括聯發科頗具優勢的中階晶片同步面臨 : 市占流失挑戰，營運高峰確定在今年結束，為此調降聯發科評級至「持有」，目標價也從 : 先前的千元改為「未評等」（N.A）。是在說聯發科Q1 的業績是好在高通沒產能勝之不武外資不買單 : 評估聯發科的基本面動能後，考量有三大隱憂，因此調降評等。 : 這三大隱憂包括高通晶片生產瓶頸將排除，中階在內的晶片將對聯發科帶來威脅；其次在 : 高通等因素影響下，聯發科大陸5G晶片市占成長趨勢「見頂」；三是明年開始營運增速放外資認為聯發科打不贏高通 : 緩。另外，該券商還提到，聯發科若要維持高成長，一個方法是併購，但公司卻宣布大方 : 配息，看來多餘的現金流並沒有要投入併購的計畫。賺太多發現金不合外國公司路數外資要的是錢多搞併購維持高成長 : 不過隨台積電（2330）產能陸續開出，高通晶片瓶頸在下半年排除的機率增加，且高通中 : 階晶片預計第4季起大量生產，屆時將對聯發科帶來威脅。更不用提，高通未來還將為新 : 榮耀生產晶片，原本新榮耀所有訂單都交付聯發科，這些訊號都令人擔憂營運高峰過去。新榮耀訂單被搶是台積電代工的 : Aletheia資本推算，在高通動能重啟，聯發科明年營收及營業利益將較今年下滑10%、7% : ，對比今年成長性為49%、123%，出現大反轉。2021-2023年每股純益（EPS）則推估58元 : 、57.3元及63.3元。喊聯發科打不過高通只是因為有產能有錢不併購發三小股利今年高成長明年倒退嚕後年低成長誰認同誰反對 ----- 好消息是聯發科帶頭勞賽的局面解除了再死也只是聯發科的問題至於打不打的過高通…… 外資應該低估了算聯發科不過就算全照外資的算以發八成+12下去算最近三年現金殖利率都還超過5% 發哥再來一根嘛再來一根我搬家 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.76.233.124 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1620633405.A.C45.html

推

charliebitme

05/10 15:59, 3年前 , 1^F

05/10 15:59, 1^F

推

p23j8a4b9z

05/10 16:02, 3年前 , 2^F

05/10 16:02, 2^F

→

BenJMAS

05/10 16:04, 3年前 , 3^F

05/10 16:04, 3^F