Re: [請益] 請問債劵ETF 會保本嗎?

看板Stock作者 (pupu)時間4年前 (2021/03/18 10:01), 4年前編輯推噓13(13推 0噓 10→)
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※ 引述《powergene (PowerGene)》之銘言： : 問題：請問債劵ETF 會保本嗎? : 請教大家， : 1. 債劵ETF和真正的債券是不是有所不同? : 例如債劵到期後會歸還票面本金，而債券ETF 會嗎? 債劵 ETF 會有保本的功能嗎? : 如果債劵ETF 出場時價格差，是不是反而賠掉本金? 債券有分很多種 各國國債 投資債 垃圾債 5年 10年 等等 每一種風險 都不同，不能一概而論 債券ETF 的"淨值" 包含了 債券本身市價+已經收到的利息+應該收到的利息 後面兩項 利息十分固定 反正就慢慢的增加，直到配息 在一次配出去 市價就會隨著債券殖利率波動，相關新聞版上應該也有 簡單來說債券殖利率上升，債券市價就會下降，年份越長 下向幅度越大 另外還有一個 匯率風險，因為大多數債券都是美元計價的 還有 債券ETF 不會持有債券到到期 例如 美債3~5年ETF 那她就會不斷賣出到期日 低於三年的債券，買入五年的債券 這部分應該是 跟你直接持有債券 到到期 最大不同 : 2. 有人主張資產配置時採用【債劵ETF】 來代替債劵，基於第1點，債劵ETF真的有【股 : 債平衡】的效果嗎? 我就是股票ETF 債券ETF 都有配制，具有一定效果，但不是絕對 以2019年 川普的嘴砲貿易戰來說效果顯著 只要嘴砲一齣 股市崩盤，債市就會上漲 2020 過年後的市場幫盤，一開始 過年後開盤 是 股市下跌，債市上漲 但是到了三月中，市場信心完全崩潰瘋狂下跌後，就債市也跟著狂跌，我持有的債券ETF 也下跌超過20% 股債平衡 在我的理解跟體驗應該是這樣 美國 債市 股市 是兩大市場，在市場資金總量不變的情況下，當市場出現狀況 資金就會從股市流入債市，或是從債市流入股市，所以你兩邊都持有時 就會有一定 風險對沖的效果 但是碰到FED 瘋狂印鈔丟錢進來，跟市場信心不足瘋狂把錢抽走，就沒有效了 以上都是我的感受跟理解 僅供參考 2019 我買入三檔 投資級 8~15年 的債券ETF(季配息) 現在我每個月都一點配息XD ETF 最高時 是在 去年股災前夕，最高衝到+20% 收益 崩盤後 跌到-10%，之後FED 進場在度拉回到+15% 現在因為 匯率 跟 殖利率上升 大概2~5% 左右徘徊 不過這期間 股票型ETF 上漲達到50~100% : 謝謝您 : ------------------------------------------------------------------------- : 發文前請先詳閱[請益]分類發文規範，未依規範發文將受處份。 : 根據板規1-4-2.請益可提及標的，但是只要屬以下如： : 1.問漲跌，或持股分析。 2.預測個股或產業未來性。 3.或有推薦意圖。 : 請使用 [標的] 分類並依正確格式發文，違者1-4-2砍文處分。 : ------------------------ 以上宣導事項請勿刪除 違者4-1 --------------------- -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.133.208.141 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1616032892.A.D79.html ※ 編輯: pupuliao (220.133.208.141 臺灣), 03/18/2021 10:01:51
推
03/18 10:05, 4年前 , 1F
推解說
03/18 10:05, 1F
推
03/18 10:15, 4年前 , 2F
推解說
03/18 10:15, 2F
推
03/18 10:19, 4年前 , 3F
恐慌贖回擠兌的時候 金融資產全部吃土
03/18 10:19, 3F
推
03/18 10:20, 4年前 , 4F
ETD算嗎？
03/18 10:20, 4F
推
03/18 10:31, 4年前 , 5F
的確去年三月配債沒有保護作用，那債券最大的優勢
03/18 10:31, 5F
→
03/18 10:31, 4年前 , 6F
就沒了，連最近的BND也常跟大盤走勢一樣
03/18 10:31, 6F
推
03/18 11:10, 4年前 , 7F
推
03/18 11:10, 7F
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03/18 11:12, 4年前 , 8F
去年3月就先進市場公債還是上漲的。這很正常。
03/18 11:12, 8F
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03/18 11:12, 4年前 , 9F
選公司債就是預期報酬會高些，但風險也就高些。
03/18 11:12, 9F
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03/18 11:12, 4年前 , 10F
就像這篇說的，每種債券的風險都不同。
03/18 11:12, 10F
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03/18 11:14, 4年前 , 11F
有個蛋生雞雞生蛋的問題，請問是價格下降造成殖利率
03/18 11:14, 11F
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03/18 11:14, 4年前 , 12F
上升還是殖利率上升造成價格下跌？
03/18 11:14, 12F
先不論 因為價格波動 造成的 買賣盤變動 債券價格 與 殖利率 本來就是一個相連動關係 債券在最一開始售出後，票面價格 票面殖利率就是固定的 就是 你每次收到的利息 跟 最後領回的本金已經固定 中間交易價格波動，可以視為你投資本金的改變 那自然而然你的實質利率也會改變
推
03/18 11:32, 4年前 , 13F
當美元指數升值，錢被吸回美股，歐亞股市修正，台
03/18 11:32, 13F
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03/18 11:32, 4年前 , 14F
幣匯率貶值，美元計價的債劵ETF淨值上升
03/18 11:32, 14F
推
03/18 11:35, 4年前 , 15F
股市好賺抽出債市資金所以殖利率上升
03/18 11:35, 15F
推
03/18 11:39, 4年前 , 16F
端看你預期台幣到會多少。若從目前1：28貶到30以上
03/18 11:39, 16F
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03/18 11:39, 4年前 , 17F
，淨值就上升；反之升到1：26或以下，淨值就下降
03/18 11:39, 17F
推
03/18 12:20, 4年前 , 18F
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03/18 12:20, 18F
※ 編輯: pupuliao (220.133.208.141 臺灣), 03/18/2021 12:26:59
推
03/18 12:34, 4年前 , 19F
@boombastick看起來非負相關,但你會配現金+科技股嗎
03/18 12:34, 19F
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03/18 12:35, 4年前 , 20F
因為按你的邏輯,既然沒保護作用,就現金+科技股即可~
03/18 12:35, 20F
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03/18 12:36, 4年前 , 21F
若你會選非科技股, 那表示你受不了波動, 選債券亦同
03/18 12:36, 21F
推
03/18 14:50, 4年前 , 22F
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03/18 14:50, 22F
推
03/19 00:12, 4年前 , 23F
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03/19 00:12, 23F
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