Re: [心得] CCFI指數與 2603 長榮股價

看板Stock作者Monlung (be a 仁波切)時間3年前 (2020/12/31 01:53)推噓11(12推 1噓 3→)

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運價指數跟營收當然正相關 but 2011～2012年油價多少… 今年油價多少… 利差來回又多少… eps差那麼多… ※ 引述《tompi (大波動)》之銘言： : 因為不涉及多空所以本篇不是標的文 : 長榮股價長期與 CCFI 中國出口集裝箱運價指數走勢呈現相關 : 走勢圖 : https://imgur.com/xw1M54t

: 目前運價指數為 1577.2，圖中上次高點為1335.86(2012/5/18) : 這次高點為較上次高點多 18.46%，當時長榮股價為15.6。 : 本波上漲完全就是 CCFI 大漲所致，所以長榮股價與 CCFI 簡單可以換算關係 : 根據簡單迴歸式 : 係數 t 統計 : 截距 2.1503 2.4156 **截距項視為長榮股價長期固定成長項 : CCFI 0.0151 16.070 : 長榮股價在運價1577.2下， : 股價根據上式為 2.1503+0.0151*1577.2=25.97 : 長榮股價昨日收盤為38.35 較 25.97 多了47.7% : 當然股價是買未來，反映的是為來的EPS表現 : 很顯然地大家都隱含認同運價會突破2000，甚至到2400。 : 因為目前新聞下的都是"瘋狂短缺"、"極度短缺"。 : 但誰都無法預測未來，我另外計算了CCFI 與長榮股價的變動率與報酬率 : 時間上的前後關係 : 為了消彌長榮本身的自相關與大盤的上漲關係方程式為: : a.資料頻率:因為運價指數為週頻率，因此時間數列為"週"， : 資料為2010/11/12~2020/12/25 : b.採用 AR() 模式 : c.變數皆通過單根檢定 : EG = C(1) + C(2)*TW + C(3)*TW(-2) + C(4)*EG(-1) + C(5)*CCFI(-3) : 變數 : EG:表示為長榮股價報酬率 : TW:台指報酬綠 : CCFI:CCFI變動率 : ():表落後期數 : 結果 : Variable Coefficient t-Statistic : C -0.00 -0.73 : TW 0.98 12.64 : TW(-2) 0.17 2.20 : EG(-1) 0.09 2.43 : ==> CCFI(-3) 0.19 1.96 p值為 0.0501 : 根據上式，扣除大盤與長榮股價本身自相關的影響，CCFI變動有"領先三週"的現象 : 小結 : 1. 若根據簡單CCFI與長榮股價關係，長榮目前有不小的溢價，但股價反應未來 : 未來還是要看CCFI的表現而定 : 2. CCFI 變動資料對長榮股價未來三週有隱含正向關係，所以觀察CCFI 若開始 : 緩漲、不漲、甚至下跌應審慎檢視持股 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.9.160.93 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1609350833.A.5C6.html

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templarvampi

12/31 02:23, 3年前 , 1^F

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sonicview

12/31 02:43, 3年前 , 2^F

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Ensidia

12/31 02:51, 3年前 , 3^F

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