Re: [標的] 2208台船轉機多

看板Stock作者xuane (xuan)時間3年前 (2020/12/22 09:42)推噓34(34推 0噓 4→)

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※ 引述《xuane (xuan)》之銘言： : 1. 標的：2208 台船 : 2. 分類：轉機多 : 3. 分析/正文： : 基本面： : 台船業務主要為：1.造船 2.造艦 : 據新聞說造船毛利3%，近年殺價導致負毛利；造艦毛利則10% : 再根據法說資料 : 造船業務105年95%，107年79%，109年第三季剩31% : 造艦業務105年0%，107年11%，109年第三季61%，法說預期未來65% : 可知台船業務逐漸轉向高毛利。 : 而且台船截至11月底，已有920億訂單，164億商船、730億軍艦及公務船。而今年11月底 : 累計營收239億。換言之手上訂單約等於三年營收。 : 而今年Q1～Q3 毛利-2～-5%，較以往已大幅改善，可見轉型有成，明年可望轉盈。 : 題材面： : 除上外，最近海運運價上漲，是否帶動商船業務毛利提升有待觀察，但或有訂單題材；以 : 及之前炒過的綠電題材。 : 技術面： : 有突破箱型整理跡象 : 資金面： : 據聞有增資計畫，好壞參半。 : 會如鴻海注資亞太般噴出？還是增資稀釋eps？目前不好說。 : 但應該可以拉高每股淨值，現在淨值12，考慮現增價約是市價八折即20，可望拉高淨值， : 對舊股東有利。 : 隱憂： : 股淨比2.1，增資+轉盈之後本益比可能也很高，是否足以長期支撐股價？ : 簡易概算： : 假設剛才730億軍艦及公務船三年內消化，毛利10%，其他業務當陪襯沒賺，故每年毛利 24 : 億，扣除營業費用約5億，營利19億。 : 在目前股本下，每股盈餘4元 : 但如果資增到百億，每股盈餘1.9元，暫時還算可以支撐股價。 : 結論：有轉機，有題材，但長線需觀察 : 4. 進退場機制： : 進：25.6(加註：次日實際開盤25.7，可供計算入手成本之用) : 出：利多不漲、轉盈失敗 : 其他標的文追蹤 : 新麥 7.62% : 群益期 0% : 新光金乙特 -3.23% 出 30.9 三天賺20.2%(指貼文後隔日開盤價至出場價) 漲太快，航運走弱，先出。但基本面不變，如有大幅拉回，在考慮撿 https://i.imgur.com/KNfSFVY.jpg

-- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.12.30.11 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1608601323.A.135.html ※ 編輯: xuane (101.12.30.11 臺灣), 12/22/2020 09:44:11

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AllBlack

12/22 09:43, 3年前 , 1^F

12/22 09:43, 1^F

我是急著發文出場，一開始內容才比較少。別桶我QQ

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tomroy

12/22 09:43, 3年前 , 2^F

12/22 09:43, 2^F

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wucrhow

12/22 09:44, 3年前 , 3^F