Re: [請益] 康友事件的省思和問題

看板Stock作者lovecutes (bb)時間5年前 (2020/10/05 10:53)推噓8(11推 3噓 14→)

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dcoa大真的厲害康友咬死人的關鍵就在於財報漂亮不要說損益表獲利漂亮了連資產負債表都很漂亮看看那精美的負債比 23% 帳上現金>總負債應收存貨固定資產都算你零好了這種公司怎麼可能倒閉? 所以會計師要不要被檢討? 這肯定的這代表現金都查出問題了我是搞不董護航的會計從業人士是在護甚麼道理的以康友來說同一批現金從2016年開始躺在資產負債表查了三年都簽下去結果爆掉另外提供一個hint 在台灣只要是KY + 中國福建大家自己去找一找再生金麗淘帝勝悅這四家公司都現金大於負債負債比都超低市值低於清算價格過去獲利能力超棒近幾年卻都無來由大虧錢香港也很多這種公司通常在香港的這類公司老闆會趁機低價私有化台灣相同案例可以參考綠悅KY 被老闆賤價私有化和 F-IML被美國公司賤價私有化這四家公司老闆不但不趁機賤價私有化還一直在賣股票連PTT的鄉民都知道這四家公司怪怪的會計師每年還是查核完告訴你恩這幾家公司現金滿滿所以有時候股價會說話財報不能盡信國外稱這類公司叫做價值陷阱 ※ 引述《dcoa ()》之銘言： : ※ 引述《yungszu ( )》之銘言： : : 6452康友因為在八月發生一連串的事件，所以被停止交易。 : : 我最近在想，如果我是康友股東，我能逃過這一劫嗎。 : : 我研究了一下，知道事情發生的根源是 : : 孫公司六安華源的設備被抵押，借走了7億元。 : : 我看康友的財報，最近幾季都是賺錢，營運現金流量也是正的。 : : 我只覺得資產負債表有個地方可疑，下面會說明。 : : 而且設備被抵押好像就是幾天內就可以完成的事， : : 會計師再厲害，是不是也沒辦法在查帳時，知道之後公司會發生被掏空的事情? : : 如果我是股東，一線生機應該就是8/6總經理章永鑒辭任所有職務。 : : 這新聞是盤中9:45公布的，一公佈就得要馬上賣 : : 反正以後要是看到持股的高層辭任所有職務，就要馬上賣? : : 我沒有去回測其他公司，不知道其他公司是不是有高層辭任所有職務， : : 但是其實並沒有問題的。 : : 另外，證交所要求康友對機器設備設定抵押提出說明。 : : 不知道證交所哪來的消息，我google了很久， : : 都找不到"機器設備被抵押"這消息哪來的，難道是有人直接打電話跟證交所說? : : 那證交所就信? : : 另外，資產負債表有個有趣的地方，他的"按攤銷後成本衡量之金融資產－流動" : : 竟然比"現金及約當現金"還多，而且還維持了好幾季。 : : 我查了他的財報電子書，上面寫這是定存。 : : 可是他卻還有短期借款和非流動銀行借款，是不是不太合理? : : 我查了幾間比較有名的公司，都沒有這種現象。 : : 不知道各位對我文章中提到的問題或省思有甚麼看法嗎? : : 或是有其他想法可以分享 : : 謝謝 : 身為在9:10放空的人，來分享一下康友的問題。 : 但我現在講只是在事後諸葛。 : 1. 過去五年財報其實非常的好。但是前十大股東名單沒有壽險或法人，請相信壽險或 : 法人會比你擁有更多資訊。 : 你上面討論的，大概就在這一點位。 : 2. 股利來源：去年完成聯貸案後，才公布現金股利發放日。此時發現帳上現金甚多， : 著實懷疑。 : 3. 觀察公司沿革:康友本身是中國公家的公司，被台灣人買下，台灣人又入籍 : 新加坡，新加坡人又把康友拿到台灣掛牌。 : 請思考中國本益比高、新加坡香港沒有外匯管制，說愛台灣也不會入籍新加坡。 : 4. 比對老闆行為:無限N個跌停後，康友老闆表示不會再賣股票，想不到這兩年還是繼 : 續賣，常常賣的數量都會低於9*開盤天數，主要是為了規避申報問題: : 這個誠信問題，就必須大打折扣。 : 5. 會計師：同一個會計師審的其他幾家，不同產業，但有上四點類似的概念。心中就 : 要出現奇怪的小劇場。 : 下個問題是該甚麼時候來空? : 1. : 在7/29那天重大公告，內容寫有關於老闆涉及訴訟的問題，公司公告私下和解。 : 我無聊去check一下，發現黃文烈已經被判定違約，被中國限奢。 : 現在去中國連飛機都不能搭，只能游泳去了。 : 老闆在中國幾乎沒有行為能力，重大訊息有規避嫌疑，應該有甚麼問題。 : 至於抵押文件要去哪裡找，中國有授信平台監測網，可以去查。 : 然後，查火星用google可能資料還比查中國用google準確。 : 2. : 8/6當天早上公布總經理辭職。總經理是中國人，連他會辭職，看來應該是不行了。 : 開盤就空了他。 : 同會計師之前審核的另一家上周三有開法說會，可以上youtube看，真的很精彩。 : 排版可能會很亂請海涵 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.36.9.174 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1601866410.A.976.html

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