Re: [標的] 1315達新滿手現金低調多

看板Stock作者withoutw (安安妳好)時間3年前 (2020/08/24 21:44)推噓6(6推 0噓 1→)

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運氣真不錯昨天發文完，今天主力馬上拉了快半根~ 今天一早還有平盤附近可以買，有跟上車的版友應該已經有還可以的獲利保護了。昨天發完文發現推文裡有不少版友有誤會，以為我說的參與殖利率行情是指單純買進打算領現金股利.... 因此再回文說明一下(昨天也有回應推文解釋過一次) 推薦買進1315的理由是因為預期它很大概率會有高殖利率的"題材" 因此佈局分批買進打算做這個題材的波段行情而這種"高殖利率題材"過往的表現如何呢? 以下參考幾個近期案例: 1. 6523達爾膚 2019/12/24宣布從資本公積裡配發10元現金，股價從66元在除息前最高漲到105.5元。 2. 2363矽統 2020/3/18宣布配0.36元現金+1.44元股票，股價從6.16元在除息前最高漲到14.4元。 3. 5604中連貨 2020/3/13宣布配5.55元現金，股價從40.1元在除息前最高漲到73.7元。 4. 1439中和 2020/3/24宣布配5元現金，股價從26.5元在除息前最高漲到42.8元。 5. 9945潤泰新 2020/3/30宣布配1元現金+5元股票，股價從34.75元在除息前最高漲到55元。其他還有像3056、6177、2020...等案例，可以自行驗證。可以看到，這種宣布時殖利率有10%以上的標的，時常會有漲幅五成以上的大波段行情因此在預期1315很可能會有極高殖利率的情況下，個人打算找個安全的價格提前佈局分批買進，等待題材發酵噴出時再分批賣出。至於0.8倍淨值比，1.1倍的股價/(流動資產-總負債)比算不算安全，就請自行評估了。 [且存貨和應收帳款佔比極低] 我個人是覺得下檔空間很有限了就是。另外上述案例中，可以看到像2363、1439、5604 的本業也是相當乏善可陳但殖利率波段行情走的可也是有聲有色! 這應該也代表了，做這種殖利率行情，基本上不需要太在意本業(不要大虧的太誇張就好) 只要殖利率夠高，多半都還是會有不錯的波段。 ※ 引述《withoutw (安安妳好)》之銘言： : 1. 標的：1315 達新 : 2. 分類：多 : 3. 分析/正文： : 老牌傳產股，本業做雨衣的，不怎麼賺錢 : 公司新聞稿說Q3雨衣、成衣接單滿單，營運預計與去年相當。但應該對股價影響極低 : 反正這隻重點也不是本業。 : Q2賣地入帳獲利eps 27.38元，季報開獎完反而從61.7殺到50.8元 : 應該是等這個利多開獎的獲利了結賣壓太沉重了，畢竟是炒很久的題材了，車上人太多， : 目前看來應該是想下車的都下的差不多了。 : 可以參考去年6125廣運入帳行情前後的走勢，也是大筆入帳的季報開獎完卻殺一根，盤了 : 一兩周後才又拉兩根上去。 : 再仔細看看財報。 : Q2這筆土地入帳後每股淨值66.73元。 : 而流動資產($109.6e)-總負債($15.36e)就每股有47.6元， : 意思就是你如果把達新整個公司清算。極端一點我們假設它的土地廠房、投資型不動產等 : 等通通賣不掉價值歸零[事實上在財報上價值近20元每股]。只單純用可馬上變現成現金的 : 資產-總負債，都還可以拿回47.6元每股。 : 那現在52.6元的價格，真的是算是挺不貴。 : 而會推薦這隻，主要還是因為他滿手現金，歷年對股東又算是大方 : (400張以上大股東持股比例82%) : 過去三年的盈餘配發率是122.2%、100%、100%，過去15年來最低的配發率是57.6% : 當然今年這種賣地入帳的一次性獲利，非常大概率配發率會下降很多。 : 我近日也有致電公司發言人詢問配息的問題，發言人表示基本上不會像去年一樣100% : 配發，但一定也不會讓投資人失望。 : 我這裡保守的抓配發率25%的話大概是配7元，樂觀的估配50%的話就是配13.5~14元。 : 預計實際的配發數字應該會落在這之間。 : 參考去年12月6523達爾膚宣布用資本公積配發10元現金後，股價直接從66噴到105.5。 : 光是配資本公積的配息題材就有這種威力的話! : 達新現在股價更低，配息潛力估計可能還更好，而且是從真正的獲利配出來的， : 應該算是值得期待~ : 簡單算一下帳。 : 達新Q2財報帳上現金有62.5e，一年內到期的定存單13.9e，超過一年的定存單0.48e。 : 也就是說公司Q2的現金就有62.5+13.9+0.48=76.88e約當每股38.8元。 : (近日花了3.4e買了800張台積電做財務投資:https://reurl.cc/yggqmM) : 真的是手上滿滿滿的現金!! : 想要配個10幾20元在財務上一定是可以做到的，看董事會(大股東們)要不要而已。 : 而別忘記這是一家大股東持股比例82%的公司~ : 4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制) : 個人打算長期分批買進佈局 : 如果公司沒有財務上的問題，基本上不打算因為價格因素停損，越跌會越買。 : 持有到預期的殖利率題材發酵完畢才會考慮賣出。 : 每個人風險承受度不同，有其他考量者請自行設定一個停損%數。 : 對帳單:https://i.imgur.com/dSh0Mht.jpg