Re: [心得] 關於投資股票要不要融資、開槓桿

看板Stock作者 (ZM)時間4年前 (2020/03/29 01:17), 4年前編輯推噓7(9推 2噓 19→)
留言30則, 16人參與, 4年前最新討論串2/3 (看更多)
主動投資一定要開槓桿，否則你不如回家洗洗睡，買債權基金或指數基金搞被動投資 一個簡單的道理公式是：可承受的最大波動風險，是槓桿倍數的倒數 x2 = 波動超過 50% 你就會飛天破產 x10 = 波動超過 10% 你就會飛天破產 巴菲特使用保險浮存金也是一樣的道理，他必須保證不能把保險浮存金賠光 所以就算零利率也不能槓桿亂開 但是你主動投資，槓桿卻x1，不開槓桿，表示你可以承受99.99%的波動 這是一個毫無意義的數字，99.99%就是100%，就表示這間股票他ㄇ的破產下市了 你根本完全看錯了，這是你投資完全失敗到一無可取的問題，該回家洗洗睡 而不是你槓桿的問題 在主動投資裡，不需要把風險承受範圍搞到能承受99.99%的波動，這又太扯了 x1.2槓桿 = 1/1.2 = 最大可承受 -83%波動，這已經很保守了 -83%波動已經是假設突然有世界大戰這種黑天鵝 但我死撐3年等戰爭結束，7年復興，還是會漲回來 當然開槓桿是有成本的，計算年利率之後扣除成本，你抓一個期望值，設計你槓桿要多少 人生是一定要開槓桿的，什麼東西都是槓桿，什麼東西都有風險 你在創業時，借用別人的通路上架產品，那就是通路槓桿 借用別人的人脈，就是人脈槓桿 借用別人的智慧，就是人力資本槓桿 用努力去消除不確定性，然後使用槓桿 不會搞槓桿的人是沒辦法飛的 搞槓桿搞太大的人又會飛太高被太陽燒死 ※ 引述《mensol (喵)》之銘言： : 因為下午看到關於融資買股的事，推文討論了之後 : 實在是手很癢，推文後覺得不如寫篇文章 : 這篇需要有些財報基礎。 : ---------- : 首先有幾個問題，大家可以先思考一下 : (1)老巴會開槓桿投資嗎？ : (2)老巴喜歡投資什麼類型的公司？彼得林區喜歡什麼類型的公司？ : 老巴/彼得林區喜歡集中投資，還是分散投資？什麼時候投資？ : (3)我應該開槓桿嗎？有沒有風險？ : ---------------------------------------------------------- -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.71.44.139 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1585415822.A.042.html ※ 編輯: ZMittermeyer (111.71.44.139 臺灣), 03/29/2020 01:19:22
推
03/29 01:20, 4年前 , 1F
買房子房貸就是開槓桿阿
03/29 01:20, 1F
→
03/29 01:20, 4年前 , 2F
對啊
03/29 01:20, 2F
推
03/29 01:21, 4年前 , 3F
科科，拋磚有引出玉 :)
03/29 01:21, 3F
→
03/29 01:23, 4年前 , 4F
金庸大主動投資不用開槓桿XD
03/29 01:23, 4F
噓
03/29 01:25, 4年前 , 5F
LTCM，別怕啦，命理有時終須有，怕輸就別賭
03/29 01:25, 5F
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03/29 01:26, 4年前 , 6F
就開槓桿藥成本啊,選股選爛了繳完手續費etc白忙一場
03/29 01:26, 6F
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03/29 01:27, 4年前 , 7F
用破產來評估是比較極端啦...超過20%的損失就越來越
03/29 01:27, 7F
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03/29 01:27, 4年前 , 8F
根本條件還是操作能力/選股能力好不好,槓桿只是放大
03/29 01:27, 8F
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03/29 01:27, 4年前 , 9F
難救了... 資金腰斬就代表你要翻倍賺，這可差多了
03/29 01:27, 9F
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03/29 01:28, 4年前 , 10F
投資學就有一套分析投組波動性和適當的對應槓桿的
03/29 01:28, 10F
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03/29 01:29, 4年前 , 11F
流程。當然，所謂的波動性是歷史數據，要保留意外
03/29 01:29, 11F
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03/29 01:29, 4年前 , 12F
事件發生的緩衝空間
03/29 01:29, 12F
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03/29 01:30, 4年前 , 13F
再神的作手，槓桿一直加，也是失神的保證，不開穩穩
03/29 01:30, 13F
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03/29 01:32, 4年前 , 14F
沒小孩隨便你去開槓桿
03/29 01:32, 14F
推
03/29 01:34, 4年前 , 15F
但三十年房貸是綁死受薪奴才的最佳工具
03/29 01:34, 15F
→
03/29 01:36, 4年前 , 16F
見過有一種期貨做法是用加槓桿滿倉來停損的？
03/29 01:36, 16F
推
03/29 01:39, 4年前 , 17F
所以開槓桿的前提是在敢賠錢還是眼光準
03/29 01:39, 17F
→
03/29 01:39, 4年前 , 18F
30年房貸真的太沒天良。以後開放到瑞典那樣百年房貸
03/29 01:39, 18F
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03/29 01:39, 4年前 , 19F
如果我知道穩賺不賠，我一定把槓桿開到最大
03/29 01:39, 19F
推
03/29 07:14, 4年前 , 20F
推，我喜歡那簡單杠杆道理公式，但開不開因人而異，
03/29 07:14, 20F
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03/29 07:14, 4年前 , 21F
我不下定論。
03/29 07:14, 21F
推
03/29 08:19, 4年前 , 22F
多想兩分鐘～～你可以不要開槓桿～～因為最壞的情況
03/29 08:19, 22F
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03/29 08:19, 4年前 , 23F
生
03/29 08:19, 23F
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03/29 08:19, 4年前 , 24F
最壞的情況永遠會發生～～
03/29 08:19, 24F
推
03/29 09:07, 4年前 , 25F
你對槓桿的理解絕對會讓你爆倉
03/29 09:07, 25F
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03/29 10:17, 4年前 , 26F
莫非定論
03/29 10:17, 26F
推
03/29 12:22, 4年前 , 27F
推
03/29 12:22, 27F
噓
03/29 12:26, 4年前 , 28F
你拿自有資金其實也是開槓桿
03/29 12:26, 28F
推
03/29 13:56, 4年前 , 29F
推
03/29 13:56, 29F
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03/29 13:56, 4年前 , 30F
不會用槓桿注定一輩子窮
03/29 13:56, 30F
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