Re: [請益] 這疫情的確是決定勝負的關鍵

看板Stock作者 (New Mac Water)時間5年前 (2020/03/06 21:29), 5年前編輯推噓20(20推 0噓 28→)
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一些意見，請各位參考。 多空論戰，一直都是投資市場每天在上演的論戰， 其實非常沒有意義， 因為要先看你自己的操作週期。 每天當沖的，你跟他講疫情，他會回答你是在哈羅嗎？ 長期投資的（不是那種被套的），你跟他講疫情，他可能會認為是短期底部。 所以，多空真的就是看你自己的操作策略， 有了策略，你才能去定位市場目前的趨勢。 至於這波武漢肺炎，我認為至少就上半年的數字基本上是回不來的。 1.2317的二月數字都已經出來了，YOY幾乎快要攔腰折半， 而且大家應該有注意201902有農曆新年，201202是滿滿的工作天。 這樣也能折半，各產業供應鍊目前是險峻的。 2.產業在斷練後，如果復工，越下遊的產業時間要花的越久。 所以在上游產業斷鍊後，我會假設2317三月、四月與五月的營收YOY會跟二月差不多。 3.再來就是Cash Flow斷掉， 中國在疫情爆發前，其實很多廠都必須仰賴大量的Cash Flow才能存活， 疫情造成斷鍊，沒了現金，還不了錢，就是倒閉， 這不是什麼債券打四折就可以解決的事情，三月會是倒閉潮的開始， 四月最大化，五月落底。 4.接下來收入減少，大家要勒緊褲帶過日子，上半年消費市場鐵定不好看。 但這與之前金融海嘯大家都缺錢不一樣，這次手上有錢的廠商，真的很有錢， 只要疫情一過去，Rise Again的機會大，甚至可以出手併購一些廠商。 5.消費需求會在下半年爆發，甚至會因為急單以及搶產能而Over Booking， 也會讓產業恢復正軌。 因為現在屬於景氣榮警的末期，理論上還會有一次多頭的末日噴發。 所以，武漢肺炎，可以視為這波十多年大多頭下的空頭小波浪。 至於這波美股，我個人是認為還有將近4,000到5,000點的跌幅要走， 假設 1.走三波修正，那應該會在22,000收斂。 or 2.走主跌段修正，應該會在20,000再反彈。 畢竟現在才在我上面談到的第二階段而已。 ※ 引述《acbwanatha (小傑富力士)》之銘言： : ※ 引述《hoin (◎_◎)》之銘言： : : 我這幾天狂在閒聊湊熱鬧喊空 相信大家一定不陌生 : : 不過還是言歸正傳恢復理智來說一些相關發展 : : 關於武漢肺炎引起後續效應的可能狀況 : : 我在之前這邊文章有已講過 https://tinyurl.com/wnxdxce : : 所以不再贅述 而疫情態勢確實讓部分產業開始受到衝擊 : : 我上面那邊文章講到服務業及航空業會先感受到影響 : : 英國廉航Flybe這兩天已宣布倒閉，華航也發出內部信要員工多請假 : : 這些產業面傳來的負面消息往後只會越來越多 : : 今天義大利新增41例死亡案例是非常聳人聽聞的訊息 : : 另外美國疫情會惡化看過一些資料其實也不會意外 : : 例如：https://forum.ettoday.net/news/1660536 : : 身為在台灣的我們應該慶幸這次政府的效率與應變 : : 日本、韓國、美國、義大利這應變上其實都略顯拖沓 : : 再來講一些可能會發生的狀況 : : 目前義大利已經停課，後續可能關閉球場和劇院 : : 基本上義大利經濟GG已經是現在進行式 : : 觀光業佔義大利和法國的GDP都約在10%上下 : 你這篇是空方的觀點， : 我來一點多頭的觀點。 : 想問從12000跌到11000， : 有沒有反應出這些利空？ : 我覺得是有的。 : 然後降息有沒有抵擋負面的消息所帶來的空頭壓力， : 好像是有的。 : : 未來這兩國的觀光周邊產業會先躺平重創其經濟 : : 尤其職業運動賽事對於歐洲的經濟效益也非常大 : : 足球、賽車等等只要受牽連，其漣漪絕對擴及諸多產業 : : 義大利足球賽已經有停擺的消息傳出來 : : 隨著疫情在歐洲蔓延，整個歐洲運動產業周邊經濟會岌岌可危 : : 目前已經央行還開始降息乃至多軍所謂的還能QE救市 : : 但是這次所面對的是一個非單純金融體系問題的危機 : 但是自從有食物熊貓，餐飲業的衝擊會減少。 : 而且現在都電子商務， : 即使店面沒有生意，經濟受影響的層面也比17年前SARS少。 : : 對於整個經濟體系 這是相對未知的景況與神秘的敵人 : : 08年金融風暴造成的流動性危機可以靠降息及QE來挽救 : : 撒錢來緩解錢不足本身造成的危機 其效果是對症下藥而直接的 : : 但是這次不太一樣 本身的問題並非來自於金融系統的曝險 : : 上次那把火是金融體系自己點燃的(次貸、一堆高槓桿商品) : : 所以只要用錢把不見掉的錢補回來就OK了 : : 這次武漢肺炎的危機則不屬於這個樣態 : : 而會是終端消費者有錢也不消費的需求跳崖危機 : 不會不消費啊。理由前面幾行講了。 : 至少有些活動只要有外送就行了。 : : 這樣的危機你就算注入再多的資金到經濟體系也事倍功半 : : 你現在其實不缺錢，但是你已經不大想去逛百貨出國玩了 : : 那我再多送錢出來(降息、QE)，請問你敢去看電影、吃餐館、搭飛機嗎? : : 你還是不敢 你會把錢存起來 就是這個道理 很簡單 : 電影早已有網路的業者可以替代， : 餐館有外送， : 比較會影響到的就是觀光和交通運輸業。 : : 這次是整體終端消費跳水燒回去服務業、製造業及最終的金融業 : : 有解嗎? 絕對有，那就是疫情緩解，大家有信心走出去花錢，自然會解決 : : 所以疫情緩解絕對才是這次危機的解藥， : : 像是降息和QE等金融手段刺激，我不認為能發揮立竿見影效果。 : : 這也是為何經濟部表明現在不會發放任何振興抵用券等 : : 因為他們也知道現在發出去沒用 大家也不敢去用 搞不好還弄丟 : 是啊。他們也是在猜是不是底部，他們也不想接刀子， : 在大家有疑慮時發錢，的確是刺激消費的力道小， : 但有電子商務足以取代實體通路， : 這一點請考慮。 : : 一定要等疫情緩解才會開始出檯這些民間消費刺激作為 : : 用意也在此 在目前疫情仍變化萬端的惡化階段 : : 建議做多者多保留資金 或許半年1年後仍是條好漢 : : 良心建議及卑微拙見分享到此 : : 我回閒聊區繼續湊熱鬧喊空 祝大家發大財 : 我只是在猜萬一疫情沒有你講得那麼猛， : 利空已出盡了，那麼這裡就是低點， : 我多單就有可能賺大的了。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 175.182.180.205 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1583501396.A.837.html ※ 編輯: MacBookAir12 (175.182.180.205 臺灣), 03/06/2020 21:31:11
推
03/06 21:31, 5年前 , 1F
台股跌多少？
03/06 21:31, 1F
推
03/06 21:34, 5年前 , 2F
專業分析
03/06 21:34, 2F
推
03/06 21:36, 5年前 , 3F
寧可花錢囤小姐 也不花錢當空軍 空手很難嗎?
03/06 21:36, 3F
推
03/06 21:38, 5年前 , 4F
那你囤小姐了沒?
03/06 21:38, 4F
推
03/06 21:42, 5年前 , 5F
時間點的劇本跟我的好像
03/06 21:42, 5F
推
03/06 21:43, 5年前 , 6F
我也覺得機會很大，但是手上股票可能要先跌到脫褲子
03/06 21:43, 6F
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03/06 21:43, 5年前 , 7F
哭哭
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03/06 21:43, 5年前 , 8F
回到兩萬我川也沒的選了
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推
03/06 21:46, 5年前 , 9F
3跟5沒有考慮疫情趨勢 若下半年疫情沒曙光 消費如
03/06 21:46, 9F
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03/06 21:46, 5年前 , 10F
何爆發？關鍵在於疫情何時控制
03/06 21:46, 10F
推
03/06 21:51, 5年前 , 11F
資產修正太多時，不知道會不會有鬼故事跑出來的連
03/06 21:51, 11F
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03/06 21:51, 5年前 , 12F
鎖反應
03/06 21:51, 12F
推
03/06 21:54, 5年前 , 13F
小姐要吃好住好 囤小姐好貴 便宜小姐可站內
03/06 21:54, 13F
推
03/06 22:03, 5年前 , 14F
推
03/06 22:03, 14F
推
03/06 22:31, 5年前 , 15F
疫情落底的附近感覺會迎來一波併購潮
03/06 22:31, 15F
推
03/06 22:31, 5年前 , 16F
疫情還沒控制前美股應該還會繼續測底
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推
03/06 22:43, 5年前 , 17F
美股收益率跟公債利率比起來差距頗大，22000已經是
03/06 22:43, 17F
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03/06 22:43, 5年前 , 18F
很難達成，2萬我覺得這波看不到...
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03/06 22:44, 5年前 , 19F
而且除非這波疫情延長好幾年，不然美股收益近年成長
03/06 22:44, 19F
推
03/06 22:45, 5年前 , 20F
疫苗不是大都預估年底才能正式上路，感覺好久啊
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03/06 22:45, 5年前 , 21F
很驚人，之前翻50%是有所本的。我覺得跟金融海嘯
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03/06 22:45, 5年前 , 22F
實在沒得比...那時候可是整個金融體系被質疑要崩潰
03/06 22:45, 22F
推
03/06 22:46, 5年前 , 23F
其實不用疫苗啊，只要先有辦法量產特效藥就行
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03/06 22:46, 5年前 , 24F
對疫情的恐慌不會持續到完全消失，只要控制住到
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03/06 22:47, 5年前 , 25F
從高峰期山腰落下就會結束。冬天還有疫情恐怕人們
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03/06 22:47, 5年前 , 26F
以後就要適應它了...還有很多病毒、疾病的實質造成
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03/06 22:48, 5年前 , 27F
而且老美的高科技公司遲早會適應過來，變成WFH而已
03/06 22:48, 27F
推
03/06 22:48, 5年前 , 28F
我是不知道會不會因為這波疫情的關係 為了救回股市
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03/06 22:48, 5年前 , 29F
又連帶拉出其他的經濟問題出來
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03/06 22:48, 5年前 , 30F
，那時自然恐慌會消退
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損害可是比這次大...但市場一樣沒反應...
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03/06 22:49, 5年前 , 32F
我覺得川普若連任，任期內應該會爆出問題而有另一波
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03/06 22:49, 5年前 , 33F
股災，但我想現在這波應該還沒到引爆點...
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03/06 22:49, 5年前 , 34F
2008是直接爆掉 2020疫情散佈的比我想像還快 沒幾
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03/06 22:49, 5年前 , 35F
個月而已就到全球
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03/06 22:50, 5年前 , 36F
雖然說我想下半年撿一點美股 但會怕怕DER QQ
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03/06 22:50, 5年前 , 37F
本來大家就在預期行情到總統大選結束，那時川普也不
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03/06 22:50, 5年前 , 38F
用為了連任一直施壓
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03/06 22:54, 5年前 , 39F
不過那裡不論是誰當選 絕對是會被全美國釘在牆上開
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03/06 22:54, 5年前 , 40F
砲的XD 做什麼或提出什麼解決方案應該都救不了
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03/06 23:08, 5年前 , 41F
收入減少？軍公教不會減少。這得細分行業別
03/06 23:08, 41F
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03/06 23:08, 5年前 , 42F
電子大廠也不會有無薪假。
03/06 23:08, 42F
推
03/06 23:09, 5年前 , 43F
看法同你~
03/06 23:09, 43F
推
03/06 23:33, 5年前 , 44F
推～看個人屬性的操作策略
03/06 23:33, 44F
推
03/06 23:50, 5年前 , 45F
第3.點推測是不太正確的，錢的問題而已有的救
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03/06 23:50, 5年前 , 46F
金流不足是受疫情影響，這時候第三隻手就會進場救助
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03/06 23:51, 5年前 , 47F
會出現的倒閉潮是本質出現問題，不會是因為金流斷
03/06 23:51, 47F
推
03/07 14:30, 5年前 , 48F
推專業分析
03/07 14:30, 48F
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