[新聞] 他重倉買進鴻海 18 萬張，近期股價爆量強漲，帳上仍然慘賠 68 億

看板Stock作者 (裝配匠)時間6年前 (2019/12/02 20:57), 6年前編輯推噓34(38推 4噓 20→)
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1.原文連結： ※過長無法點擊者必須縮網址 https://finance.technews.tw/2019/12/02/fubon-ebroker-foxconn-stock-trading/ 2.原文內容： 他重倉買進鴻海 18 萬張，近期股價爆量強漲，帳上仍然慘賠 68 億 過去一個月，在台股沉寂已久的鴻海再度回到鎂光燈下，短短一個月內，從 75 元左右， 上漲到最高 92.9 元，短線漲幅高達 23.86%，引爆各方法人、散戶及中實戶爭相買進， 但即使股價在短線上展現強勁的爆發力，鴻海股價距離歷史高點依舊有一大段的距離，不 少投資人也還在高點苦苦等待解套，這其中當然包括數量龐大的散戶投資人，但亦有資本 雄厚的壽險公司住在總統級套房當中。 2017 上半年勢如破竹 鴻海在 2017 上半年的走勢與目前極為相似，經歷了長達一年以上的疲弱走勢後，外資回 心轉意下回頭買進，股價從 2 月初 83 元起漲，中間經歷了 3 月底年報利多及 5 月中 季報利多兩次助攻，到 6 月 17 日股價站上 122.5 元高價，市值也超越台幣 2 兆元， 創下鴻海掛牌以來的新紀綠。 2017Q3 劇情急轉直下 2017 年股東會前，市場對鴻海股價前景一片樂觀，當時甚至有外資出具報告，一舉將鴻 海目標價上調至 200 元，而鴻海在股東會之後就於 110~120 元區間上下震盪，市場上不 管是內資或外資，都在等待下一波漲勢發動，但就在鴻海公告其 2017Q3 財報後，劇情卻 急轉直下，鴻海 2017Q3 的毛利率從 2016 年同期的 7.44% 大幅滑落至 5.83%，營業利 益率更是由 3.92% 萎縮到 1.73%，造成鴻海當時雙率下滑的原因有很多（包括困擾代工 廠已久的中國缺工問題），但鴻海不僅是當年電子五哥漲幅最高的公司，其本益比更遠高 於代工廠平均的 10~11 倍左右，在 2017Q3 財報公告後，外資法人透過 Q3 財報掐指一 算，公告隔天的 11 月 15 日，反手就賣出 7.6 萬張股票，股價也就此邁入長達一年半 之久的空頭走勢。 做多的不只有外資 從 2017 上半年的資料來看，外資是當年度將鴻海股價從 80 初頭拉抬到 120 元的主力 部隊，但仔細分析當年度買進的分點，當時最看好鴻海的竟是一個本土大戶，這個本土大 戶就是富邦證券總公司，總計從 2 月初起漲到 9 月中股價走弱前，該分點已買超高達 14.12 萬張，買進價格則落在 108.5 元的高價。 富邦證券是誰在買進？ 富邦證券在股價高點還奮力加碼，且買進的資金規模遠大於認知上的本土中實戶，不免讓 人好奇究竟是哪個機構在富邦證券總公司下單，一般來說，只要一個分點買超張數大於 1 千張以上，投資人就可以透過翻閱隔年股東會年報的前 10 大股東找出該分點背後的 大戶，但該方法在股本、市值具備一定規模的股票，例如鴻海、台積電身上通常不適用， 不過在這個案例中，買超張數已高達 14 萬張，金額甚至過百億，即便鴻海是市值上兆的 權值股，相信翻閱年報也能迅速得出結論，經過快速比對 2 個年度股東名單，幾乎可以 確定在富邦證券買進的大戶，就是富邦人壽。 富邦人壽買進成本 富邦人壽的股票幾乎都買在減資前 2017 年高點，這導致鴻海股價在跌至 70 元後，富邦 人壽帳面上的鴻海出現龐大未實現虧損，那麼截至 2019 年 11 月 11 日，富邦人壽的買 進成本究竟是多少？必須要分成減資前及減資後兩個部分來看： 減資前成本 鴻海曾在 2018 年辦理過現金減資 2 元，新股於 2018 年 10 月 26 日掛牌，如果持有 一張鴻海舊股參與當年度現金減資，減資過後可以拿到 2 千元現金及 800 股的鴻海新股 ，透過整理相關分點資料，富邦證券從 2017 年 2 月起漲到 2018 年 10 月減資，共買 進 18.5 萬張鴻海，用買進金額 202.7 億元計算，成本價大約落在 109 元左右。 減資後成本 134 元 將富邦證券買進的張數，按照每 1 千股換發 8 百股重新計算，減資後的庫存張數由 18.5 萬張下降至 14.8 萬張，成本在扣除減資退還的 3.7 億現金後，估計落在 199 億 元左右，也就是說，減資後富邦證券（富邦人壽）持股成本已上升到 134 元。 估計帳上未實現虧損 68 億 此外，富邦證券在減資後依然有在鴻海進出，這裡將減資後的買賣超另外計算，總計富邦 證券在減資後共賣進 4,810 張鴻海，成本落在 85.72 元，以目前 87.9 元的股價計算， 減資後大約獲利 1 千萬元左右，但減資前買進的股票，由於成本拉高到 134 元，縱使 10 月單月大漲 20% 以上，未實現虧損依舊高達 68 億元之多。 結論 在這個案例當中，我們看到了一支股票，由於長期走空，即使股價爆量大漲轉為多頭趨勢 ，在高點買進的投資人，距離解套仍然遙遙無期，當然，富邦人壽是長期投資機構，加上 資金規模龐大，無法說進就進，說出就出，但這就是散戶相比大戶所具備的優勢，可以靈 活操作，投資人在買進任何一支股票之前，務必想清楚買進的理由為何？ 如果這些理由在進場後消失，是否有退場機制？以鴻海來講，2017 年投資人買進的理由 主要有兩個： 該公司股價是多頭走勢，均線多頭排列。 該公司 2016Q4 及 2017Q1 財報非常亮眼。 這兩個理由在 2017Q4 ，股價走空以及財報公告後，都已不復存在，但不少套牢的投資人 ，這時候會再去找第二個理由、第三個理由，來說服自己股價會於「短時間內」漲回到自 己的成本價，待虧損達到 30% 甚至是 50% 以上，早已為時已晚，縱使股價在經歷長期空 頭後重振雄風，套牢的投資人也只能看著步步高升的股價等待解套。 3.心得/評論： ※必需填寫滿20字 原來當初富邦人壽的投資人員很看好鴻海 雖然現在虧損 但對哥的 大 富邦 來說 68億根本小錢 只要堅定信心 本多終勝! 散戶比大戶靈活?靈活有甚麼用? 靈活殺進殺出也賺不到多少 本多終勝! -- -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.161.242.135 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1575291431.A.FD2.html ※ 編輯: Su22 (118.161.242.135 臺灣), 12/02/2019 20:58:00
推
12/02 21:00, 6年前 , 1F
宇多田光！
12/02 21:00, 1F
推
12/02 21:02, 6年前 , 2F
富邦靠vix賺的不止68億囉
12/02 21:02, 2F
推
12/02 21:04, 6年前 , 3F
這檔跟著小額波段操作就好
12/02 21:04, 3F
推
12/02 21:04, 6年前 , 4F
不賣就不算賠啊
12/02 21:04, 4F
推
12/02 21:06, 6年前 , 5F
68億 不多吧？從台灣人的強制險 第三人險等等就補回
12/02 21:06, 5F
→
12/02 21:06, 6年前 , 6F
來了?
12/02 21:06, 6F
推
12/02 21:11, 6年前 , 7F
新光金：
12/02 21:11, 7F
推
12/02 21:13, 6年前 , 8F
人壽根本沒差吧
12/02 21:13, 8F
推
12/02 21:15, 6年前 , 9F
多套一點
12/02 21:15, 9F
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12/02 21:15, 6年前 , 10F
壽險公司 噗 反正不是自己的錢
12/02 21:15, 10F
推
12/02 21:19, 6年前 , 11F
攤個10年就還好啦
12/02 21:19, 11F
推
12/02 21:20, 6年前 , 12F
原來是吸血鬼保險公司 活該啦
12/02 21:20, 12F
推
12/02 21:21, 6年前 , 13F
不管怎樣都沒新光金買宏達電精彩!
12/02 21:21, 13F
→
12/02 21:23, 6年前 , 14F
買股票湊熱鬧是有風險的。曲終人散燈火闌珊才是撿骨
12/02 21:23, 14F
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12/02 21:24, 6年前 , 15F
好時機
12/02 21:24, 15F
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12/02 21:28, 6年前 , 16F
西瓜：還好這次沒我的份
12/02 21:28, 16F
推
12/02 21:29, 6年前 , 17F
穩定獲利分紅的公司 本多終勝
12/02 21:29, 17F
推
12/02 21:29, 6年前 , 18F
三商壽取得和潤9000張
12/02 21:29, 18F
推
12/02 21:29, 6年前 , 19F
新光金的宏達電 : 笑而不語
12/02 21:29, 19F
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12/02 21:30, 6年前 , 20F
新光金宏達電太經典了，很難超越
12/02 21:30, 20F
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12/02 21:31, 6年前 , 21F
厲害了 這很西瓜
12/02 21:31, 21F
推
12/02 21:37, 6年前 , 22F
還好吧，人壽長期投資穩穩領配息，又不像散戶殺進
12/02 21:37, 22F
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12/02 21:37, 6年前 , 23F
殺出的
12/02 21:37, 23F
推
12/02 21:40, 6年前 , 24F
比西瓜還強
12/02 21:40, 24F
推
12/02 21:45, 6年前 , 25F
富邦:我光是保費就賺回好多個資本額惹
12/02 21:45, 25F
推
12/02 21:47, 6年前 , 26F
金庸大出光了嗎？
12/02 21:47, 26F
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12/02 21:54, 6年前 , 27F
業務大軍們 明年FYP扣打比今年多100億
12/02 21:54, 27F
噓
12/02 21:57, 6年前 , 28F
韭菜害我住套房?很好 老子要開始獵地買爆房地產
12/02 21:57, 28F
推
12/02 22:07, 6年前 , 29F
還以為是乾爹的文ㄟ
12/02 22:07, 29F
推
12/02 22:14, 6年前 , 30F
都說是人壽了還有人在強制險 笑死
12/02 22:14, 30F
推
12/02 22:32, 6年前 , 31F
樓下股市小P本人
12/02 22:32, 31F
推
12/02 22:32, 6年前 , 32F
富邦：散戶就是不懂長期投資
12/02 22:32, 32F
推
12/02 22:32, 6年前 , 33F
富邦最近還真紅
12/02 22:32, 33F
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12/02 22:34, 6年前 , 34F
我總覺得下次富邦會 再出個vix反
12/02 22:34, 34F
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12/02 22:34, 6年前 , 35F
迷之聲融券融不到vix嗎，這邊有
12/02 22:34, 35F
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12/02 22:38, 6年前 , 36F
利害ㄟ 能買進成本在100以上
12/02 22:38, 36F
推
12/02 22:48, 6年前 , 37F
人壽：啊！掉了一粒鼻屎
12/02 22:48, 37F
推
12/02 22:52, 6年前 , 38F
原來如此，還在想富邦金拿來的一堆股票拼命倒貨
12/02 22:52, 38F
推
12/02 22:52, 6年前 , 39F
幫出貨。
12/02 22:52, 39F
推
12/02 22:55, 6年前 , 40F
買台積就賺翻 看看國壽 重壓台積
12/02 22:55, 40F
推
12/02 23:06, 6年前 , 41F
所以富邦是誰說要買鴻海的要殺頭吧
12/02 23:06, 41F
噓
12/02 23:09, 6年前 , 42F
先歐洲保險公司，再來哈爾濱銀行，然後是鴻海，了
12/02 23:09, 42F
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12/02 23:09, 6年前 , 43F
不起富邦壽
12/02 23:09, 43F
推
12/02 23:20, 6年前 , 44F
慘痛的股票
12/02 23:20, 44F
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12/03 00:01, 6年前 , 45F
國壽真股神
12/03 00:01, 45F
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12/03 00:11, 6年前 , 46F
人家本多終勝玩得起 散戶們還是洗洗睡
12/03 00:11, 46F
噓
12/03 00:20, 6年前 , 47F
台灣人愛被業務騙買終身險讓壽險公司炒房炒地炒股
12/03 00:20, 47F
推
12/03 00:59, 6年前 , 48F
富邦40我歐硬
12/03 00:59, 48F
推
12/03 01:40, 6年前 , 49F
直接把壓力線畫出來這個文要不要太佛
12/03 01:40, 49F
推
12/03 02:01, 6年前 , 50F
法人也沒比較強啊 買那麼高 笑死
12/03 02:01, 50F
噓
12/03 04:51, 6年前 , 51F
法人不過是賠更多的有錢散戶而已 拿來出貨用的
12/03 04:51, 51F
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12/03 08:42, 6年前 , 52F
騙保戶，騙vix,輸在鴻海
12/03 08:42, 52F
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12/03 08:43, 6年前 , 53F
.......
12/03 08:43, 53F
推
12/03 08:45, 6年前 , 54F
01上有個人還在鼓吹長期持有海公公
12/03 08:45, 54F
推
12/03 09:14, 6年前 , 55F
這套房要價不斐
12/03 09:14, 55F
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12/03 10:10, 6年前 , 56F
富邦被金庸大搞到了
12/03 10:10, 56F
推
12/03 12:10, 6年前 , 57F
公公我看空就漲？
12/03 12:10, 57F
推
12/03 14:51, 6年前 , 58F
壽險：長期投資說進就進說出就出 而且 賠錢也不心痛
12/03 14:51, 58F
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12/03 14:52, 6年前 , 59F
因為不是他的錢 這就是法人為什麼可以贏散戶的地方
12/03 14:52, 59F
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12/03 16:33, 6年前 , 60F
都是你各位的錢
12/03 16:33, 60F
推
12/03 17:16, 6年前 , 61F
不是漲給你看了嗎？未來三率三升，現在買的都是低點
12/03 17:16, 61F
推
12/03 18:17, 6年前 , 62F
錢多沒在怕
12/03 18:17, 62F
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