[請益] 隱含波動率的背後意涵為何??

看板Stock作者 (pete)時間4年前 (2019/09/05 15:26), 4年前編輯推噓21(25推 4噓 28→)
留言57則, 38人參與, 4年前最新討論串1/1
看期貨的訂價方程的時候 都會引入波動率到式子中 一般都假設波動率是一個常數 但後來的許多例子都顯示其實波動率會隨時間變動的 這個背後的意涵為何呢?? 另外 一般股價我們都會假設它是一個幾何布朗運動 也就是一個擴散方程 如果從擴散方程的角度去思考幾何布朗運動 期貨方程的 variance = σ√T 但在擴散方程 variance= √2DT (擴散方程) (T是一個時間區間) 能否透過上面variance 的相等 把所謂的隱含波動率 和擴散方程中的擴散常數D做一個連結? σ=√2D ? 這是否意味 擴散係數D是會隨時間改變的呢??? 而擴散係數D= KB*T/4piηr, KB : 波茲曼常數 T: 系統溫度 η: 黏滯係數 r: 粒子大小 是η還是溫度T會隨時間變動呢? 感謝! -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 155.69.170.63 (新加坡) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1567668388.A.3EE.html ※ 編輯: peter308 (155.69.170.63 新加坡), 09/05/2019 15:28:17 ※ 編輯: peter308 (155.69.170.63 新加坡), 09/05/2019 15:30:56
噓
09/05 15:30, 4年前 , 1F
吃飽了沒有。
09/05 15:30, 1F
推
09/05 15:41, 4年前 , 2F
PV=nRT
09/05 15:41, 2F
推
09/05 15:45, 4年前 , 3F
黏滯係數和溫度都會隨時間變動吧
09/05 15:45, 3F
噓
09/05 15:46, 4年前 , 4F
我只想問，你這招賺了多少？
09/05 15:46, 4F
→
09/05 15:46, 4年前 , 5F
特朗普波動拳
09/05 15:46, 5F
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09/05 15:46, 4年前 , 6F
D好像只能求到那個時間點的值
09/05 15:46, 6F
推
09/05 15:56, 4年前 , 7F
那個沒啥用處...
09/05 15:56, 7F
推
09/05 16:01, 4年前 , 8F
我川推特》一切
09/05 16:01, 8F
推
09/05 16:03, 4年前 , 9F
又一個走火入魔了.....
09/05 16:03, 9F
推
09/05 16:05, 4年前 , 10F
你用錯公式，PV=MRT才對
09/05 16:05, 10F
推
09/05 16:06, 4年前 , 11F
前面可以 後面就亂套公式了
09/05 16:06, 11F
→
09/05 16:07, 4年前 , 12F
價格並不會遵守 擴散係數 的公式好嗎??
09/05 16:07, 12F
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09/05 16:09, 4年前 , 13F
你用D = D(T-1) * alpha 還比較有可能成功
09/05 16:09, 13F
噓
09/05 16:09, 4年前 , 14F
要幾篇
09/05 16:09, 14F
推
09/05 16:10, 4年前 , 15F
這邊都賭徒，不是押多單就是押空單，沒人再跟你研究
09/05 16:10, 15F
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09/05 16:10, 4年前 , 16F
那麼多有的沒的。
09/05 16:10, 16F
推
09/05 16:11, 4年前 , 17F
財務工程裡的書就有答案了 你還看不夠多
09/05 16:11, 17F
推
09/05 16:13, 4年前 , 18F
我都用V=IR
09/05 16:13, 18F
推
09/05 16:18, 4年前 , 19F
F=ma
09/05 16:18, 19F
推
09/05 16:23, 4年前 , 20F
我都用F=1/T
09/05 16:23, 20F
推
09/05 16:29, 4年前 , 21F
我比樓上強一點 我都用I=1/2(ucoxW/L)(Vgs-vth)^2計
09/05 16:29, 21F
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09/05 16:29, 4年前 , 22F
算
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09/05 16:33, 4年前 , 23F
1+1=2
09/05 16:33, 23F
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09/05 16:38, 4年前 , 24F
我川一嘴波動+3%
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09/05 16:47, 4年前 , 25F
V=IR
09/05 16:47, 25F
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09/05 16:57, 4年前 , 26F
我覺得E=MC^2比較正確
09/05 16:57, 26F
推
09/05 17:04, 4年前 , 27F
現在都看川普指數
09/05 17:04, 27F
推
09/05 17:08, 4年前 , 28F
認真回 你想看波動率隨時間改變的理論的話
09/05 17:08, 28F
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09/05 17:08, 4年前 , 29F
你可以去看看GARCH
09/05 17:08, 29F
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09/05 17:08, 4年前 , 30F
國外也有人研究如何用GARCH定價選擇權
09/05 17:08, 30F
推
09/05 17:13, 4年前 , 31F
然後告訴你 一般並不是假設波動率是常數
09/05 17:13, 31F
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09/05 17:13, 4年前 , 32F
通常反而假設波動率follow一種分配
09/05 17:13, 32F
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09/05 17:13, 4年前 , 33F
接著再用monte carlo的老招 算出不會賠本的公道價
09/05 17:13, 33F
推
09/05 17:32, 4年前 , 34F
後面直接亂相等，這樣不行
09/05 17:32, 34F
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09/05 17:41, 4年前 , 35F
如果這種東西很有效，經濟學家會去上物理
09/05 17:41, 35F
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09/05 17:43, 4年前 , 36F
物理學的會去搞經濟，做數學的早賺飽笑看殺進殺出
09/05 17:43, 36F
推
09/05 17:47, 4年前 , 37F
研究這個太麻煩了，還不如研究退火演算求區域波峰
09/05 17:47, 37F
→
09/05 17:47, 4年前 , 38F
波谷，或拉普拉斯轉換股價為波函數預測未來
09/05 17:47, 38F
推
09/05 17:50, 4年前 , 39F
我都用nλ=2d sin θ
09/05 17:50, 39F
噓
09/05 18:01, 4年前 , 40F
自己的財工作業自己寫
09/05 18:01, 40F
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09/05 18:50, 4年前 , 41F
在台灣這個內線太多的市場根本不適用
09/05 18:50, 41F
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09/05 18:51, 4年前 , 42F
月營收 季獲利 接單啥鬼都問的到的才是台股賺錢聖杯
09/05 18:51, 42F
推
09/05 18:59, 4年前 , 43F
去期貨版問好嗎？
09/05 18:59, 43F
推
09/05 18:59, 4年前 , 44F
只知道 E=mc^2 , Excuse=mc來了
09/05 18:59, 44F
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09/05 19:07, 4年前 , 45F
不同的東西硬要套要先拿文獻跟論證齁
09/05 19:07, 45F
推
09/05 19:16, 4年前 , 46F
為什麼要張飛打岳飛呢?單純用財工的數學語言描述就
09/05 19:16, 46F
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09/05 19:16, 4年前 , 47F
夠學習了。金融市場中你的對手不是上帝而是活生生有
09/05 19:16, 47F
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09/05 19:16, 4年前 , 48F
情緒的人們。供你思考。
09/05 19:16, 48F
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09/05 19:31, 4年前 , 49F
就股性啦
09/05 19:31, 49F
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09/05 20:07, 4年前 , 50F
伸手牌壞習慣
09/05 20:07, 50F
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09/05 21:12, 4年前 , 51F
不如學怎麼從川普投顧弄到消息
09/05 21:12, 51F
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09/05 21:13, 4年前 , 52F
一個推特就讓你跌的不要不要的
09/05 21:13, 52F
推
09/05 23:17, 4年前 , 53F
推 真高手 XD
09/05 23:17, 53F
推
09/06 02:08, 4年前 , 54F
到底有誰假設波動率是一個常數?
09/06 02:08, 54F
推
09/06 06:47, 4年前 , 55F
variance是變異數 sigma是標準差
09/06 06:47, 55F
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09/06 06:48, 4年前 , 56F
隱含波動率的意義就是從BS模型下的"訂價"風險水準
09/06 06:48, 56F
→
09/06 06:48, 4年前 , 57F
價格是"交易"出來的 不是算出來的
09/06 06:48, 57F
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