[心得] 分享一些期權部位建立的破綻

看板Stock作者 (ep)時間5年前 (2019/06/08 02:28), 5年前編輯推噓-2(15推 17噓 47→)
留言79則, 25人參與, 5年前最新討論串1/2 (看更多)
剛好有人提到金融風暴 心血來潮來分享一兩個在建立部位時的風險破綻 由於我遇過千奇百種的停損狀況 來說說幾種 首先我把情境建立好 以現在台股為例 期貨10400好了 價外9000的put 權利金300(由於急跌後的狀況) 履約日只剩5天 那麼在確定會再下跌時(就是要你完全不考慮漲得情況啦) 我們來簡化部位 賣出一口大台10400 並且考慮9000的put 可以吃掉 賣出4口 所以如果聰明的你 要如何讓這個組合再下跌的過程中停損出場? 其實很簡單 連續兩天期貨跌停 連續兩天所有put選擇權漲停就可以了 然後再履約日之前拉回到9500就好 擁有這個部位的人就自動停損出場了 以上的部位是我所假設的 並不是非常精準 也可能有算錯的地方(我也懶得算) 看似簡單的部位 其實存在的槓桿非常大 另外還有大家很愛用的什麼多頭價差拉 空頭價差啦 同樣都存在破綻 一樣有辦法讓你直接停損出場 詳細我就不講了 遠近期我也都遇過 反正你一定要審視的你部位的破綻 我是覺得大家遇到的機率不高啦 只是在遇到之前 你要思考要怎麼處理而已 另外你覺得鎖死的 不要以為沒辦法讓你解開 只是你沒遇過而已 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.166.239.252 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1559932138.A.18B.html
推
06/08 02:46, 5年前 , 1F
想聽價差部位的破綻 是像0206那樣嗎
06/08 02:46, 1F
推
06/08 02:49, 5年前 , 2F
姆咪
06/08 02:49, 2F
噓
06/08 03:20, 5年前 , 3F
癡人說夢話
06/08 03:20, 3F
→
06/08 03:20, 5年前 , 4F
06/08 03:20, 4F
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06/08 03:21, 5年前 , 5F
能完全確定方向，不存在停損問題，只有數錢很累吧
06/08 03:21, 5F
都講那麼明白了 隨便啦 ※ 編輯: epson5566 (118.166.239.252 臺灣), 06/08/2019 03:22:55
推
06/08 03:31, 5年前 , 6F
我太菜了看不懂
06/08 03:31, 6F
噓
06/08 04:05, 5年前 , 7F
空一口大台10400，sp9000，不懂大跌是要停什麼損
06/08 04:05, 7F
看不懂可以問 你覺得權利金漲停是多少呢? 這幾年期交所還修過了 連續兩天 你的權利金都不知道飛去哪了
噓
06/08 04:07, 5年前 , 8F
屁話連篇，過去式也在屁。
06/08 04:07, 8F
※ 編輯: epson5566 (118.166.239.252 臺灣), 06/08/2019 04:26:07
噓
06/08 05:12, 5年前 , 9F
經過去年0206之後 這種價外選擇權幾乎沒搞頭了
06/08 05:12, 9F
→
06/08 05:12, 5年前 , 10F
本來還可以當樂透買 現在連樂透功能也被閹割了
06/08 05:12, 10F
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06/08 05:14, 5年前 , 11F
本來選擇權就是莊家吃權利金的大補丸
06/08 05:14, 11F
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06/08 05:15, 5年前 , 12F
現在這樣割完之後 大概變成莊家的無敵星星了
06/08 05:15, 12F
文不對題 你以為現在修過了就不行嗎 傻傻的 你根本就搞不清楚對沖的特性 當你預期Delta=0.3好了 但他失去功能 只要大於Delta=1 就是突破口 以覺得修過後 Delta就無法大於1了嗎? ※ 編輯: epson5566 (118.166.239.252 臺灣), 06/08/2019 06:55:45
推
06/08 07:12, 5年前 , 13F
不懂這篇文意義在哪 裸賣風險本來就大啊 有啥好破
06/08 07:12, 13F
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06/08 07:12, 5年前 , 14F
綻的
06/08 07:12, 14F
我舉得例子像是裸賣嗎? ※ 編輯: epson5566 (118.166.239.252 臺灣), 06/08/2019 07:14:23
推
06/08 07:38, 5年前 , 15F
date是什麼? 日期?
06/08 07:38, 15F
推
06/08 07:41, 5年前 , 16F
看不懂什麼是date=0.3 大於date=1
06/08 07:41, 16F
拍謝 剛睡醒 昏頭打錯Delta ※ 編輯: epson5566 (118.166.239.252 臺灣), 06/08/2019 07:42:41
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06/08 07:43, 5年前 , 17F
你做的就是sell covered put 但在MTM風控下
06/08 07:43, 17F
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06/08 07:44, 5年前 , 18F
OP的價格亂飆 你就是會爆保證金
06/08 07:44, 18F
是啊 所以會爆保證金啊 不爆這篇就沒意義了啊
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06/08 07:44, 5年前 , 19F
delta永遠在(-1,1) 怎麼可能會大於1
06/08 07:44, 19F
delta 沒有等於-1,1 這只是理論 ※ 編輯: epson5566 (118.166.239.252 臺灣), 06/08/2019 07:52:28
推
06/08 07:54, 5年前 , 20F
那代表你不懂delta
06/08 07:54, 20F
那多頭或空頭價差 在連續兩日漲停時 你的delta是多少呢? ※ 編輯: epson5566 (118.166.239.252 臺灣), 06/08/2019 07:55:42
推
06/08 07:56, 5年前 , 21F
推，天天OP漲停板
06/08 07:56, 21F
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06/08 07:57, 5年前 , 22F
56大，不用跟沒經歷過的廢話，有必要分享嗎？
06/08 07:57, 22F
也是 反正咬到了 他家的事 ※ 編輯: epson5566 (118.166.239.252 臺灣), 06/08/2019 07:57:36 一口選擇權 比一口期貨還貴 的情況大概也都沒設想到吧 ※ 編輯: epson5566 (118.166.239.252 臺灣), 06/08/2019 08:06:49
推
06/08 08:10, 5年前 , 23F
現股10400剩5天結算，9000put300那麼貴，你敢賣喔？
06/08 08:10, 23F
我看現在一堆10幾塊的也在拼著賣 沒什麼好不敢賣的啊 ※ 編輯: epson5566 (118.166.239.252 臺灣), 06/08/2019 08:13:10
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06/08 08:11, 5年前 , 24F
打錯不是賣，你認為有可能300嗎？
06/08 08:11, 24F
怎不可能.... 短期都可以灌兩天跌停 300都嫌太便宜 另外兩天是馬後砲 當下你是否能確認 會不會三天 四天 還是天天都跌停 果斷停損才能讓自己的損失減少 部位資訊被察覺看透才是最大問題 補錢沒啥屁用 為了一個被咬住的虧損部位凹 被扛出去超簡單 超遠的價外 誘人的價格 就是餌而已 ※ 編輯: epson5566 (118.166.239.252 臺灣), 06/08/2019 08:21:09
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06/08 08:25, 5年前 , 25F
那你要如何賣出10400大台？？同時建立9000put300避
06/08 08:25, 25F
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06/08 08:25, 5年前 , 26F
險單位
06/08 08:25, 26F
都失控了 還必什麼險 當然硬塞塞到慢跑的人斷頭 ※ 編輯: epson5566 (118.166.239.252 臺灣), 06/08/2019 08:29:48
還有 20 則推文
還有 7 段內文
來來來 算給我聽聽看
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06/08 09:59, 5年前 , 47F
再補一句 是要純垂直價差單
06/08 09:59, 47F
※ 編輯: epson5566 (118.166.239.252 臺灣), 06/08/2019 10:03:34
噓
06/08 10:04, 5年前 , 48F
自己算 連算都懶 還要教別人
06/08 10:04, 48F
好啦 祝你發大財 懶得跟你辯 發生過就是發生過 還在那邊不相信 ※ 編輯: epson5566 (118.166.239.252 臺灣), 06/08/2019 10:05:07
→
06/08 10:05, 5年前 , 49F
明明就設定有問題 還在那祝你發大財
06/08 10:05, 49F
兩根還賺 也不知道你是怎麼算的 算履約時賺的? 以10%來算 隨便一檔漲停都破千 你台指多少? ※ 編輯: epson5566 (118.166.239.252 臺灣), 06/08/2019 10:07:08
噓
06/08 10:29, 5年前 , 50F
別鬧了，因為以前加權漲跌停是7趴，選擇權的漲停價
06/08 10:29, 50F
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06/08 10:29, 5年前 , 51F
是權利金加上前一日加權的10趴，現在都10趴了，我
06/08 10:29, 51F
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06/08 10:29, 5年前 , 52F
還是不懂這筆單會賠在哪，值得你教大家
06/08 10:29, 52F
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06/08 10:29, 5年前 , 53F
你自己拿筆算一算就知道了...
06/08 10:29, 53F
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06/08 10:32, 5年前 , 54F
按假設條件 期貨會+1936點*200 op會-1976點*50*4
06/08 10:32, 54F
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06/08 10:33, 5年前 , 55F
最大浮動虧損才40點大台...
06/08 10:33, 55F
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06/08 10:35, 5年前 , 56F
履約的時候可以賺24萬 是哪個奇葩會停損啊?
06/08 10:35, 56F
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06/08 10:36, 5年前 , 57F
我不知道我有沒有算錯啦 請你這位出題者驗算驗算吧
06/08 10:36, 57F
2300 四口保證金多少 ※ 編輯: epson5566 (118.166.239.252 臺灣), 06/08/2019 10:38:57 第三日 期權開盤不同步 會發生什麼事 ※ 編輯: epson5566 (118.166.239.252 臺灣), 06/08/2019 10:40:34
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06/08 10:44, 5年前 , 58F
這種反問法實在很累 懂就說清楚 不懂就別裝懂用反問
06/08 10:44, 58F
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06/08 10:45, 5年前 , 59F
還要假設期權不同步 那你怎麼不假設被套利套光光?
06/08 10:45, 59F
一口 我忘了要多少保證金 但很誇張就是了 稍微不同步一下 就直接警戒 如果口數放大 你認為我該準備多少資產卡著 ※ 編輯: epson5566 (118.166.239.252 臺灣), 06/08/2019 10:48:51
→
06/08 10:46, 5年前 , 60F
操作者的資金水位也沒講明 要假設情境就假設完備點
06/08 10:46, 60F
推
06/08 10:51, 5年前 , 61F
出題目的是你 你的題目口數就那樣 還如果放大哩
06/08 10:51, 61F
那就簡化來說 這兩天你需要增加多少保證金 ※ 編輯: epson5566 (118.166.239.252 臺灣), 06/08/2019 10:54:27
→
06/08 10:55, 5年前 , 62F
講一次多一個假設,你自己去加吧 我先去睡了
06/08 10:55, 62F
推
06/08 11:08, 5年前 , 63F
大哥你真的研究很多但是感覺已經算有點鑽牛角尖了@@
06/08 11:08, 63F
噓
06/08 11:28, 5年前 , 64F
保證金夠的話，還不趁狙擊時大賺特賺
06/08 11:28, 64F
噓
06/08 11:28, 5年前 , 65F
真的說越多，越顯示你真的懂嗎？不要用買方的思維去
06/08 11:28, 65F
→
06/08 11:28, 5年前 , 66F
思考賣方好嗎？
06/08 11:28, 66F
噓
06/08 11:31, 5年前 , 67F
拿極端行情自己腦補一堆後再拿來嚇新手 顯示自己好
06/08 11:31, 67F
→
06/08 11:31, 5年前 , 68F
懂這個市場哦
06/08 11:31, 68F
噓
06/08 12:14, 5年前 , 69F
是在講啥？你這個擺放連續跌停也是爆賺阿
06/08 12:14, 69F
噓
06/08 12:17, 5年前 , 70F
連資金管控都有問題的在亂算喔!
06/08 12:17, 70F
噓
06/08 13:02, 5年前 , 71F
QQ
06/08 13:02, 71F
推
06/08 13:09, 5年前 , 72F
股版的水準真的都不怎麼樣
06/08 13:09, 72F
噓
06/08 13:49, 5年前 , 73F
你連dalta都不知道是什麼 還來這裡丟人現眼
06/08 13:49, 73F
→
06/08 13:49, 5年前 , 74F
難怪古板99%都在賠錢
06/08 13:49, 74F
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06/08 16:27, 5年前 , 75F
我全部都不懂 非反串
06/08 16:27, 75F
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06/08 17:36, 5年前 , 76F
只剩5天iv亂跑就補錢等結算啊，沒錢補，那叫作資金
06/08 17:36, 76F
→
06/08 17:36, 5年前 , 77F
控管太差
06/08 17:36, 77F
噓
06/08 17:48, 5年前 , 78F
野人獻曝
06/08 17:48, 78F
推
06/08 20:18, 5年前 , 79F
還沒進入這個階段 感謝分享
06/08 20:18, 79F
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