[心得] 交易手法，心態調整以及資金控管 (三)

看板Stock作者 (tonyrao)時間5年前 (2019/04/22 00:26), 5年前編輯推噓37(37推 0噓 43→)
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四、資金管理及曝險程度管理： 我是用艾爾德博士的 2% 6% 原則，如有興趣請看他的書。 所謂的2%是指一筆交易的賠損金額 "不得超過" 總資金的 2% 6% 原則是，這個月裡面的曝險程度加上賠損金額不得超過 6% 如果這個月內賠損金額超過 6% ，則本月休息，下個月再交易。 舉例：如果有資金 100 萬，買一檔股票，現有價格是 50 元，預計季線停損，季線價格 是 48 元 依照 2% 原則，這時最多可以買幾張?? 100 萬 * 2% = 2 萬 ( 這是單隻股票最大停損金額 ) 2 萬 / ((50-48)*1000) = 10 張 也就是說，當 2% 原則來做資金控管時，你最大只能買 10 張，但你不一定要買滿買到 10 張 也可以只買 5 張，如果買 5 張，那你就會用掉 6% 的曝險程度中的 1% 額度 如果你買滿了10張，那就會用掉 6% 中的 2% 額度， 剛剛說的 6%　是這個月中所有總曝險程度和你賠損的總和值 底下做一個舉例　(請注意，曝險值是還沒賠損，但可能會賠損的最大金額) 買了ABC 三檔股票　曝險值的成本是各為2%， 三檔加起來沒超過 6% 符合原則 結果 A 因為某些原因停損了，停損金額是總金額的 1%，那就記為 1% 的停損 + BC 股票的各2% 曝險 = 5% 總曝險 這時你還想買 D 股票，根據 6 % 原則，你最大只能買 1% 的曝險程度的張數 (因為前面 用掉了 5%) 如果又 B 股票 完全漲到 沒有曝險值了 (就是沒有成本問題，必賺的狀況) 那就會將 2% 的曝險還回來給妳，這時的總曝險為 1%的停損 (A) + 2%的曝險 (C) + 1% 的曝險 (D) = 4% 這時可以運用的曝險為 2% 如果C股票賺超過 2%的曝險，假設他賺到了 3 % 的曝險，他就可以將值算到 總曝險身上 1%的停損 (A) + 1%的曝險 (D) +2%的曝險 (C) - 3%的曝險 (C) = 1% 這時你就可以 用5%的曝險了!!! 然後直到下個月時，如果你的總資金是 110 萬，重新計算 曝險程度 6% = 110萬*6% = 6.6萬 如果當這個月賠超過了 6 % 那就剩下 94 萬，然後休息不能操作，直到下個月開始用 94 萬開始計算 這是我目前所使用的資金管理，原則上這個資金管理對我來說非常好用，當總金額越來越 少時，他能夠讓你操作的金額相對減少，以確保你絕對有本金可以操作~~~~ 五、期望值問題： 上述的事情都講完了，講點期望值的問題 根據上述的描述，資金控管的問題在於能夠相對縮小損失，讓期望值增加 假設：我的看成功的機率是 40%，每次我都賠損 1，但只要看對一次我就讓獲利增加到 3 風險報酬比是 1:3 期望值為 0.4 * 3 - 0.6 * 1 = 1.2 - 0.6 = 0.6 長期下來，就算我只看對四成，我也必勝，其原因在於如何能夠 "控制損失 " ( 這才是操作股票中的聖杯 ) 1比3的風報比算是比較正常的，也就是說，如果你預計 花 1000 元的成本，你應該是要 賺取 3000 元的利潤 但如果你每次都花一千元的成本，結果你也早早將獲利結束 (例如1000元) ，長期下來 也是輸 所以我才在前面強調進出不能太多次的原因就在此，每次進去就要去扛曝險，賺到一點點 又跑 跑了再進去再扛一次曝險 XDDD 終於打完了，如果看不懂的可以寫信問我，我會回答，但不回答個股 XDDDD 我不是分析 師 建議書籍，我覺得有三本可以看 1. 走進我的交易室 ( 可看他如何教導你做交易日誌，我也有習慣做交易日誌，2% 6% 資金管理原則) PS：有鄉民說可以換成新操作生涯不是夢，可是這兩本我都有看過，不太一樣 甚至內容差有點多，所以還是要看走進我的交易室這本 另外我買的是舊版的，就是書皮全黑色的，目前有新版，看新版即可 https://www.books.com.tw/products/0010815577 2. 交易，創造自己的聖杯 (如要設計自己的交易系統，這本寫得非常詳細 ) 3. 交易聖經 (詳述交易的三大支柱，而且資金管理方式我認為寫的最全的就是這本，很少人提到這本 但這本根本就是經典，初學者應該都要買來看，三大支柱都寫完了，讓我相當驚艷) -- 所謂的"偉大的投資人"，其定義是開始了解下檔風險的人 Sam Zell -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.72.179.113 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1555863977.A.A19.html
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04/22 00:29, 5年前 , 1F
推 這個我覺得相當重要
04/22 00:29, 1F
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04/22 00:29, 5年前 , 2F
還可以，但多數散戶都是買好買滿
04/22 00:29, 2F
※ 編輯: tonyrao (42.72.179.113), 04/22/2019 00:30:29
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04/22 00:33, 5年前 , 3F
但這個要有一段時間對自己的操作框架熟悉才好優化
04/22 00:33, 3F
推
04/22 00:39, 5年前 , 4F
其實這篇是最實用的 把把歐印早晚讓你畢業
04/22 00:39, 4F
推
04/22 00:40, 5年前 , 5F
推 謝謝分享
04/22 00:40, 5F
推
04/22 00:49, 5年前 , 6F
只有一點疑問，賠錢和賺錢的部位什麼時候要變成已
04/22 00:49, 6F
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04/22 00:49, 5年前 , 7F
實現?謝謝
04/22 00:49, 7F
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04/22 00:50, 5年前 , 8F
進場前就該把停損停利點都要設好
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04/22 00:50, 5年前 , 9F
最簡單的方式就是季線~
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04/22 00:51, 5年前 , 10F
停損和停利都是季線~~~
04/22 00:51, 10F
推
04/22 00:54, 5年前 , 11F
了解，原來是季線，謝謝分享
04/22 00:54, 11F
推
04/22 01:02, 5年前 , 12F
推
04/22 01:02, 12F
推
04/22 01:11, 5年前 , 13F
感謝
04/22 01:11, 13F
推
04/22 01:12, 5年前 , 14F
正確
04/22 01:12, 14F
推
04/22 01:21, 5年前 , 15F
用季線停損比較好理解，可是季線也當作停利的標準
04/22 01:21, 15F
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04/22 01:21, 5年前 , 16F
嗎？如果我看好一隻績優股，等待一個好時機買進以
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04/22 01:21, 5年前 , 17F
後，它才剛突破季線我就停利，這不是很怪嗎？突破
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04/22 01:21, 5年前 , 18F
季線不是代表後勢偏多嗎？
04/22 01:21, 18F
推
04/22 01:23, 5年前 , 19F
謝謝教學
04/22 01:23, 19F
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04/22 01:23, 5年前 , 20F
停利是跌破季線後停利，停損也是跌破季線停損
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04/22 01:24, 5年前 , 21F
這就要看季線在於K線的相對位置來看
04/22 01:24, 21F
推
04/22 01:32, 5年前 , 22F
三本書都很不錯
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04/22 01:41, 5年前 , 23F
股價上揚 季線跟著上揚 此時季線超過成本價
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04/22 01:42, 5年前 , 24F
就讓獲利奔跑而已 等跌破季線在考慮要不要賣出
04/22 01:42, 24F
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04/22 02:12, 5年前 , 25F
樓上，是沒的沒錯~~ 這三篇其實也是在講這個問題
04/22 02:12, 25F
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04/22 02:12, 5年前 , 26F
是的沒錯
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04/22 02:13, 5年前 , 27F
只是這三篇在更詳細討論資金管理，情緒狀況
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04/22 02:14, 5年前 , 28F
以及停損停利點再更加探討而已，不然講白點
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04/22 02:14, 5年前 , 29F
就是季線買進，讓獲利奔跑，就這樣....
04/22 02:14, 29F
推
04/22 02:14, 5年前 , 30F
不實用 有盲點 成長股很容易跌破MA50
04/22 02:14, 30F
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04/22 02:15, 5年前 , 31F
可是一些細微的看法很多書並不會講到這塊，我提出了
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04/22 02:15, 5年前 , 32F
你會失去很多賺錢機會和不斷停損
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04/22 02:16, 5年前 , 33F
ast2跌破了就出，漲破了就進 完全機械交易
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04/22 02:16, 5年前 , 34F
很多時候，你會發現起漲前會有一段洗盤期
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04/22 02:17, 5年前 , 35F
如何熬過洗盤期，這就是投資人必須要訓練的地方
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04/22 02:18, 5年前 , 36F
很多時候搭配價值面呀 股價20 年收3元
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04/22 02:18, 5年前 , 37F
或者是用帶量突破的方式避開洗盤期，也是一種方式
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04/22 02:19, 5年前 , 38F
那起碼有30元實力 用數據信心撐過洗盤也可以
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04/22 02:20, 5年前 , 39F
我是走價值面 只是發現用季線來判斷強弱勢優化進場
04/22 02:20, 39F
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04/22 02:20, 5年前 , 40F
點
04/22 02:20, 40F
推
04/22 02:34, 5年前 , 41F
有看有推
04/22 02:34, 41F
推
04/22 02:45, 5年前 , 42F
推 感謝！
04/22 02:45, 42F
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04/22 03:13, 5年前 , 43F
可是帶量突破之後買，有些是隔日沖...會住套房
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04/22 03:24, 5年前 , 44F
樓上，快速停損~~ 不要在裡面住套房
04/22 03:24, 44F
推
04/22 05:10, 5年前 , 45F
推
04/22 05:10, 45F
推
04/22 06:46, 5年前 , 46F
小弟新手入門 受益良多 推
04/22 06:46, 46F
推
04/22 06:49, 5年前 , 47F
推～上到一課
04/22 06:49, 47F
推
04/22 07:01, 5年前 , 48F
推 很受用
04/22 07:01, 48F
推
04/22 07:25, 5年前 , 49F
玉晶光170進490出的人呢
04/22 07:25, 49F
推
04/22 07:59, 5年前 , 50F
好文!
04/22 07:59, 50F
推
04/22 08:11, 5年前 , 51F
請問交易聖經作者布倫特‧潘富這本嗎？
04/22 08:11, 51F
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04/22 08:14, 5年前 , 52F
樓上,是
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推
04/22 10:32, 5年前 , 53F
有看有推
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推
04/22 10:40, 5年前 , 54F
推
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推
04/22 10:54, 5年前 , 55F
3q
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推
04/22 11:26, 5年前 , 56F
推這篇與交易聖經
04/22 11:26, 56F
推
04/22 11:36, 5年前 , 57F
剛剛去從第一篇開始看，真的受益良多呀！
04/22 11:36, 57F
推
04/22 11:54, 5年前 , 58F
推
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04/22 12:00, 5年前 , 59F
有看有推
04/22 12:00, 59F
推
04/22 12:15, 5年前 , 60F
謝謝分享
04/22 12:15, 60F
推
04/22 12:33, 5年前 , 61F
這樣如果季線價跟現價很接近，可買張數不是會很大
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04/22 12:33, 5年前 , 62F
嗎
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推
04/22 13:25, 5年前 , 63F
謝謝分享
04/22 13:25, 63F
推
04/22 14:21, 5年前 , 64F
想請問是盤中突破季線就買嗎?還是收盤站穩才買入?
04/22 14:21, 64F
推
04/22 15:21, 5年前 , 65F
好方法，但會錯過很多
04/22 15:21, 65F
推
04/22 16:08, 5年前 , 66F
資金比例我是用修改後的凱利公式去分配
04/22 16:08, 66F
推
04/22 16:13, 5年前 , 67F
推！重點在於建立自己的交易準則，並忠實的執行它
04/22 16:13, 67F
推
04/22 17:32, 5年前 , 68F
這種文章就是標準的『就算告訴你，你也做不好』真的
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04/22 17:32, 5年前 , 69F
是很重要的觀念，但一般人就是沒有紀律性，被懶惰跟
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04/22 17:32, 5年前 , 70F
貪欲給打敗。
04/22 17:32, 70F
推
04/22 18:58, 5年前 , 71F
這是找出規律紀律做必勝的做法 但要有耐心
04/22 18:58, 71F
推
06/12 01:50, 5年前 , 72F
推一下交易聖經 寫得簡顯易懂 比第二本還容易上手
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06/12 01:51, 5年前 , 73F
第一本可以換成原作者新書:新操作生涯不是夢
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06/12 01:52, 5年前 , 74F
基本上這兩本書就可以幫初學者建立一套交易系統了
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06/12 01:57, 5年前 , 75F
不過我是在市場上繳了學費才回頭看這兩本XDDD
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06/12 01:57, 5年前 , 76F
股市新韭菜應該看不太懂這些書到底在講啥...
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06/12 01:59, 5年前 , 77F
新手看這些書會抓不到重點 先跟市場老師繳學費再說
06/12 01:59, 77F
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06/14 00:15, 5年前 , 78F
第一本不能換成新操作生涯不是夢..原則上是不一樣
06/14 00:15, 78F
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06/14 00:16, 5年前 , 79F
的兩本書，一定要看我說的走進我的交易室
06/14 00:16, 79F
※ 編輯: tonyrao (42.72.149.164 臺灣), 06/14/2019 00:19:54
推
04/13 00:31, 4年前 , 80F
推，感謝分享
04/13 00:31, 80F
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