Re: [標的] 2458義隆

看板Stock作者 (bradychou)時間5年前 (2018/06/28 17:24), 5年前編輯推噓2(4推 2噓 3→)
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※ 引述《bradychou (bradychou)》之銘言： 1. 標的：2458 義隆 2. 分類：多 3. 分析/正文： 首先看到義隆近幾年的營運狀況，15年在Tablet觸控IC衰退下滑造成營收衰退後，在16調 整17年重回成長軌道，展望18年，NB觸控板將會持續提升市佔率，主要對手逐漸離開NB觸 控板領域，義隆有望填補缺口，受惠二合一筆電持續增溫，義隆市佔有機會超過40%，而 觸控筆的部分又有機會回到市場主流(筆電市場現在出現明顯M型化改變，市場主流開始往 高階及低階發展，高階筆電無庸置疑就是採用旗艦級硬體，不過，低階產品則又以二合一 筆電帶有觸控筆為發展趨勢，觀察微軟聯手高通推出的常時連網筆電，以及Google推出的 Chromebook，清一色都配有觸控筆，也成為帶動義隆去年業績大幅成長的主要原因。不僅 如此，蘋果本月底預定召開產品發表會，市場盛傳，蘋果將推出平價款iPad，同時將更新 觸控筆產品線，加上華為在2018年西班牙MWC發表的平板電腦同樣也支援觸控筆，其他大 廠也早已加入平板帶筆功能，讓觸控筆市場愈趨火熱。至於在智慧手機市場，義隆先前曾 透露，目前義隆正在與智慧手機廠商合作，希望未來能將高階智慧手機帶筆趨勢，向下延 伸到主流的中階手機市場，同時看好未來智慧手機帶筆風潮能夠在今年或明年開始逐步延 燒。--（）部分為新聞內容)， 母公司產品主要分為觸控IC和其他非觸控IC產品如:MCU( 微控制器) 和其他IC產品，而旗下有許多子公司，從事其他類的產品開發，讓義隆的產品 非常多元化，橫跨觸控IC 車用 感測 影像處理 通訊 辨識 等等。義隆在子公司的部分投 入不少心血，目前還有部份子公司是虧損狀態，也間接影響到義隆的獲利，但是一但這些 子公司開始成長茁壯，對義隆貢獻獲利時，獲利就會整個扭轉，變成值錢的小金雞們，這 一塊可以多多關注，而義隆近期在產品組合的調整上表現不錯，高毛利產品像觸控螢幕晶 片、觸控板(TouchPad)等產品出貨量增加，包括二合一裝置筆電以及 On cell 觸控面板 機種大量出貨，競爭對手被義隆提出告訴後，流失的訂單開始逐步收回，這些產品都比義 隆平均毛利率還高，所以帶動整體毛利率的提升，預期義隆能夠守住這個毛利率水準，加 上今年義隆在Q1淡季時也能YOY+11.96%的表現，在Q2.Q3旺季的表現值得期待，因此義隆 的成長性基本上是無虞的，比較要留意的是從去年Q4開始，義隆受到被動元件漲價的因素 ，毛利率有受到干擾，因此全年毛利率預估會在43%-45%左右。關於指紋辨識的部分公司 有表示單價確實有下滑，但產品比重並不會繼續做拉升，只會維持在一定的比例內，所以 不會對公司造成太大的影響，公司今年主要獲利成長來源還是會在觸控螢幕晶片和觸控板 上，而電容式觸控筆TDDI的產品在今年仍無法貢獻營收，等待下半年再來觀察。今年宣布 減資三成並退還3元現金，加上2.58元現金股利合計將 給股東5.58元，沒有意外的話Q3就會使用減資後的平均股本，Q1.Q2還會是舊有股本，預 估上半年EPS1.4元，下半年因為減資時間未知，我直接先用7月為減資月份來算，因為使 用加權平均股本，今年全年股本為36.01億(完全減資為30.38億)，今年全年因減資會提升 到EPS3.89元，本益比區間15x-20x，58.35-77.8 （減資後的股價區間）以目前股價計算 減資後為65.14元，還有足夠的獲利空間。 4. 進退場機制： 60元（75元）以上獲利了結（減資後股價） 42元（55元） 停損 （減資後價格） ——————————————————————— 續抱 不少短線籌碼已經出光了 法人持續強力買進 穩穩來 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.215.151.242 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1529776960.A.E93.html
推
06/24 02:32,
技術不高的產品...
06/24 02:32
推
06/24 05:54,
上不太去...
06/24 05:54
推
06/24 07:02,
低調推
06/24 07:02
噓
06/24 07:38,
被點名了...
06/24 07:38
推
06/24 07:52,
低調
06/24 07:52
→
06/24 07:53,
沒亮點的股票還怕點名XD
06/24 07:53
推
06/24 08:02,
看起來就不怎樣的技術 而且能有多少毛利
06/24 08:02
推
06/24 08:11,
低調啥？
06/24 08:11
推
06/24 08:20,
被動技術好
06/24 08:20
噓
06/24 08:57,
你太樂觀了，5x那邊是壓力區
06/24 08:57
※ 編輯: bradychou (114.198.176.234), 06/24/2018 09:16:21 ※ 編輯: bradychou (114.198.176.234), 06/24/2018 09:18:53
→
06/24 09:20,
調整排版新增一些內容，主要還是在股價低估，目前
06/24 09:20
→
06/24 09:20,
股價可以做價值型的投資
06/24 09:20
噓
06/24 09:49,
995 我在山上很冷 99阿斗
06/24 09:49
→
06/24 09:51,
他有一個題材是人臉辨識 不過那是未來的事 還久
06/24 09:51
推
06/24 09:54,
不怎樣的技術 毛利4X% 比發哥高
06/24 09:54
推
06/24 10:07,
幫高調 995
06/24 10:07
噓
06/24 12:06,
分析得很好,按紅色是低調
06/24 12:06
推
06/24 13:19,
好用心
06/24 13:19
推
06/24 15:33,
沒價值
06/24 15:33
→
06/24 21:30,
看來大部分的人都不看好啊
06/24 21:30
推
06/24 23:30,
快減資了 你融資壓很大 壓力大厚?XD
06/24 23:30
→
06/24 23:32,
我沒有使用融資啊
06/24 23:32
推
06/25 09:35,
一切預告在前 今天噴噴
06/25 09:35
→
06/25 09:45,
感謝支持
06/25 09:45
推
06/25 10:28,
賺錢的總是少數 噴噴
06/25 10:28
推
06/25 11:46,
這麼多人不看好，我就放心了
06/25 11:46
→
06/25 12:29,
今天應該是不會漲停啦 希望不要漲停 嘿嘿嘿
06/25 12:29
推
06/25 12:38,
恭喜 XDD
06/25 12:38
→
06/25 13:21,
不小心亮燈了...
06/25 13:21
推
06/25 13:46,
很多人不看好...所以^^
06/25 13:46
→
06/25 14:41,
收這不錯 股價維持強勢走勢
06/25 14:41
推
06/25 16:10,
感謝
06/25 16:10
噓
06/25 18:44,
開始懷疑PTT股票版有基金操盤手跟主力出沒的跡象
06/25 18:44
→
06/25 21:37,
Kobe5210怎麼說？
06/25 21:37
推
06/25 22:25,
換回台灣的sim卡，直接撥+886，後面接台灣電話，例
06/25 22:25
推
06/25 22:40,
你一發文,今天就亮燈漲停,未免太巧...
06/25 22:40
→
06/25 22:40,
感覺像是法人看了你的投資報告強力買進....
06/25 22:40
→
06/25 22:41,
我自己亂猜的的
06/25 22:41
→
06/25 23:30,
法人有研究團隊不會看這裡的 哈哈哈哈哈
06/25 23:30
→
06/26 02:05,
幸好我上禮拜五也進了哇哈哈
06/26 02:05
→
06/26 02:54,
賺錢的永遠是少數 不用管其他人 很棒的分析~~~
06/26 02:54
推
06/26 08:58,
= = 疙感謝你們 已賺錢惹
06/26 08:58
推
06/27 09:05,
衝衝衝預估第二季業績都跟去年第三季持平了，第三季
06/27 09:05
→
06/27 09:05,
利或許能創新高
06/27 09:05
→
06/27 22:24,
今天爆開了QQ
06/27 22:24
https://i.imgur.com/MkxKCtn.jpg
-- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 115.82.16.75 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1530177886.A.6C7.html ※ 編輯: bradychou (115.82.16.75), 06/28/2018 17:38:36
推
06/28 17:43, 5年前 , 1F
阿斗都喜歡漲細細長長的GG 硬起來啊
06/28 17:43, 1F
推
06/28 17:44, 5年前 , 2F
竟然有人拿這家跟發哥比毛利 真的甚麼人都有 可
06/28 17:44, 2F
→
06/28 17:44, 5年前 , 3F
悲
06/28 17:44, 3F
噓
06/28 18:15, 5年前 , 4F
低調
06/28 18:15, 4F
推
06/28 18:28, 5年前 , 5F
當沖張數天天1萬以上，這樣可以買嗎？
06/28 18:28, 5F
推
06/28 23:37, 5年前 , 6F
希望有更多人不看好，我就越加碼！
06/28 23:37, 6F
噓
06/29 00:39, 5年前 , 7F
我只希望低調..隔日沖還沒出完籌碼還很亂XD
06/29 00:39, 7F
→
06/29 11:18, 5年前 , 8F
齋藤義龍
06/29 11:18, 8F
→
06/29 16:51, 5年前 , 9F
被外資倒貨了
06/29 16:51, 9F
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