Re: [問題] 請問Delta,Gamma中性的問題

看板Stock作者tompi (大波動)時間8年前 (2017/06/28 17:02)推噓8(8推 0噓 2→)

留言10則, 8人參與討論串2/2 (看更多)

※ 引述《Alakazam (胡地)》之銘言： : ※ [本文轉錄自 Option 看板 #1PKrGkjU ] : 作者: Alakazam (胡地) 看板: Option : 標題: [問題] 請問Delta,Gamma中性的問題 : 時間: Wed Jun 28 15:01:00 2017 : 請問如果將部位調成Delta與Gamma皆Neutral : 這樣部位的theta是不是也是 0? : EX: 我有Short call 也有 long put 用期貨調成中性這樣我應該不會遭受theta損失吧? : 這樣是不是只剩vega的問題了?? : 當IV上升/下降時會賺還是賠?? 你的條件能夠造成的組合"當下"有很多種，不同履約價與口數在未來不同的漲跌會有可能造成不同的損益，所以你需要的能夠有模擬未來指數區間的軟體以下簡單舉個例子 6/28 下午盤履約價成交價格合約口數 10300 87 N7 Call (50) 10200 88 N7 Put 60 台指期 10255 N7 11.75 希臘字母換算成點數 =========== DELTA GAMMA THETA VEGA (0.00) 0.05% (66.5) 85.2 未來七月合約到期前損益模擬未來波動度估計採 TGARCH 數字: http://imgur.com/fPDqJxi

圖: http://imgur.com/PdeA8oO

6/29 風險模擬 http://imgur.com/QcBD9gJ

所以 THETA VEGA GAMMA DELTA 都會變動。以未來幾天來看，當下這部位符合你的條件，但是這部位短期不利上漲而過了7/9 以後卻會不利下跌。短期來說，下跌且波動度上漲有利，上漲波動度上漲稍微不利。至於為何會這樣? 如果您對定價公式與有點程式能力就可以了解了此外未來波動度估計又是另外一門功課了。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.216.61.37 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1498640556.A.9F2.html ※ 編輯: tompi (61.216.61.37), 06/28/2017 17:06:51

推

nds3ds

06/28 17:32, , 1^F

06/28 17:32, 1^F

推

Altair

06/28 17:35, , 2^F

06/28 17:35, 2^F

推

bitlife

06/28 17:42, , 3^F

06/28 17:42, 3^F