[標的] 群創3481 Q1 與 今年eps評估

看板Stock作者 (近雲)時間8年前 (2017/04/10 18:03), 編輯推噓31(31推 0噓 102→)
留言133則, 31人參與, 最新討論串1/1
1. 標的：群創 3481 2. 分類：心得 3. 分析/正文： 關於這一檔股票前頭已經討論到爛了，回覆也懶得再說了。 直接進入正題幫最近外資評估今年eps賺3.6塊是怎樣來的。 3.6塊錢應該是比較樂觀的算法 但是我比較保守正常些的算法本益比也是偏很低。 群創Q4稅後總淨利為 12.2%故當時Q4總營收 893億*0.122 = 1.089 所以eps1.09 據我們所知，Q1的面板報價是緩漲，所已報價上的毛利率不用太過擔心。 唯一要納入的變數就只有匯損，而我們可以觀察新台幣從1月的高點32.37到3月的低點 為30.11那我們就當群創這麼衰都換在三月的低點並且沒有避到險。 那就是 860*(12.2-7.5)% = 0.404。 這是最差版本。 那我們客觀點想一下，匯率它假如挑在均價回來會差多少? 860*(12.2-(7.5/2))% = 0.726 而且通常大公司對匯率上都有避險，鮮少看到群創eps搞會損的。 因為台幣強勢群創從日本購買材料成本也會相對便宜。 另外值得注意的是群創上一年Q3就說要爭取Q4保險金入帳(約40億)可貢獻eps 0.4 但是Q4似乎沒有見到該筆帳出現，換言之可能今年上半年會入帳。 那我們將 0.72+0.4 出來的結果就已經 1.12 了(即便Q1沒入帳Q2也會進吧?) 那下來下半年營收維持向上每一季假設都0.7，那1.12+(0.7*3) = 3.23 這邊只是簡單估算，還不含Q1面板報價上漲與後面Q2~Q4營收成長 當然也沒包含到後續面板報價的情況，不過後續台幣也不會是這麼強勢才是。 最後回歸到Q1這邊，可預期的就是上述的情況，正常與最差大概就是這樣了， 最好是怎樣就留給群創給我們驚喜吧! 所以外資的估到今年3.6塊錢並不誇張，只是走樂觀路線(報價維持高檔+營收成長+ 保險入帳+台幣之後貶值) 我們也不用看那麼遠就把可想的這Q1這期來說，老實說群創今年要賺到2塊錢以上應該 相當容易，股價這個位置...就不予置評啦! 其他分析與看法請參考之前相關PO文，在他文回覆的也夠多了! -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.135.196.10 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1491818601.A.912.html
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04/10 18:10, , 1F
好專業
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推
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保險已經認列只是還沒入帳吧
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評估EPS 3.5~4.0
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面板報價重要多了 韓國說的算 其它都是推測
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Q1 EPS出來之後 今天有反應
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推
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我還真的不知道面板評價已經轉成PER了
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我覺得怎麼樣計算 要兩塊錢以上並不難
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會否到三塊錢以上下半年報價觀察才曉得
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只是說大家只想著新產能開出怎沒想過sharp需求增加
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而且優先會跟誰買?
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所以我自己覺得他下半年影響也不大，當然要看到明年
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還是更長遠 有人非常悲觀 我也不好說甚麼
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推
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Sharp需求增加的前提是他要賣的動吧
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你做生意買原物料 東西賣不出去 可以跟原物料商討嗎
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錢已經入袋 賣好賣不好只會影響往後他要不要產更多
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問題這幾季的獲利已經成真 你說的影響都後話了
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再說個人支持郭董 相信他們訂的目標(這純屬個人意願
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推
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是，但品牌放供應商鴿子的記錄也不在少數，建議中
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性看待
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推
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淨值22.7 今年賺2元 明年面板報價大跌變賠0.5好了
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怎麼看也不是這個價 折舊都快結束了 要重演2011慘
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賠600億根本不可能 今年估折舊才300億 2011年折舊93
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4億 根本不可能再賠成像2011年那樣
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當固定資產佔總資產比重越來越低 營運活動現金流量
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又ㄧ直流入 市場會開始思考從2011年開始對面板股的
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評價模式是不是要修正了
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推
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推
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有小跟幾張
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pandp 言之有理~ 所以我才說個人相信郭董~
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另外還是要提醒各位 從華亞科 到 華邦電已經提醒我
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們不要用固定"慘業"模式去思考股票
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推
04/10 19:29, , 32F
今天股價直接說話 漲給你看了 郭董加油！
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推
04/10 19:49, , 33F
eps至少有2 股價非常有想像空間
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推
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04/10 20:13, 34F
推
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借問 各位怎麼看友達呢？
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103年也有2 恩....
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04/10 21:21, , 37F
103 利多實現前價位?
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推
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本月報價再漲8美元 https://goo.gl/KzyZbK
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04/10 21:28, , 39F
我是考慮到下半年 中韓2大國產能開出來 競爭激烈
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還有 54 則推文
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04/10 23:13, , 94F
但我知道 Q1 到 Q2 時間近 變化應不至於太大
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所以至少到上半年獲利能力應該都是可期
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而且匯率一定比現在還好
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故我推今年要兩塊以上 機會很高 3塊是樂觀 但也可能
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04/10 23:24, , 98F
3.6塊是悲觀的算法 已經考慮到Q4有中國產能
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04/10 23:25, , 99F
光從本益比 應該有機會拉一波
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04/10 23:27, , 100F
修正一下 剛從看一下 研究報告估3.07
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2017 估EPS 3~4之間 看Q4中國產能
04/10 23:28, 101F
推
04/10 23:47, , 102F
大家都發表得好激烈。樂觀看今年的表現。感謝y大的
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04/10 23:47, , 103F
分析，上週五追的續抱
04/10 23:47, 103F
推
04/11 00:01, , 104F
這種分析文在股版算很好了..再推一次
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推
04/11 00:21, , 105F
推
04/11 00:21, 105F
推
04/11 07:49, , 106F
push
04/11 07:49, 106F
推
04/11 08:30, , 107F
我們皆知，股價是反應未來，然而，公司的前景（基
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本面）往往是決定股價漲跌關鍵重要因素，看到大家
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對群創的專業分析與討論，正反兩面的論述反而易使
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自己陷入對股價的執著與盲點的爭論。不彷皆放下。從
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最簡單層面去看，一家公司 其股價是否漲跌，說穿了
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04/11 08:30, , 112F
，就是看是否有人要炒作（買賣），所以，「量與價」
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04/11 08:30, , 113F
才是重點。公司體質優前景好，如果沒人要炒（沒有量
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與價），是枉然。相反，公司體質差，甚至經營虧損連
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04/11 08:30, , 115F
連，只要有人想炒作，會飆漲到大家不敢置信。所以，
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04/11 08:30, , 116F
回歸到群創，姑且放下公司基本面，端看近期群創在「
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量與價及籌碼面的變化」，相信大家心中應該有一把
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客觀的尺………才是。
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推
04/12 12:09, , 119F
匯率不是重點吧……後續每季eps才是重點。
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04/12 12:09, , 120F
面板報價通常不是那麼穩定
04/12 12:09, 120F
推
04/14 12:48, , 121F
YX大 ~ 您友達買點是用乖離率算的嗎? 我抓12.7
04/14 12:48, 121F
推
04/14 12:48, , 122F
結果最低才12.75 沒買到 殘念 T...T
04/14 12:48, 122F
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04/15 20:56, , 123F
XD 你回在這邊 我沒點錯我還真沒看到~
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04/15 20:57, , 124F
友達我不熟不過要我也會覺得range有可能再12.7-12.8
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04/15 20:57, , 125F
所以你也不算做錯~ 只是要真的買得到低點有難度
04/15 20:57, 125F
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04/15 20:58, , 126F
而且低點不一定會真的出現
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04/15 20:58, , 127F
即便出現 依照這情況 也頂多是碰到 但是委買一堆
04/15 20:58, 127F
推
04/16 12:13, , 128F
推yx大 很受用的文章
04/16 12:13, 128F
推
04/17 09:05, , 129F
15.1 先賣20張，可惜上週五14.05不敢再加碼
04/17 09:05, 129F
推
04/17 09:39, , 130F
15沒賣到..小小散戶繼續抱T_T
04/17 09:39, 130F
推
04/20 11:17, , 131F
14.25 想加碼 沒錢了QQ 都買在14.7
04/20 11:17, 131F
推
04/21 12:05, , 132F
謝謝Y大分析
04/21 12:05, 132F
推
04/29 22:34, , 133F
奈米戶續抱等16
04/29 22:34, 133F
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