Re: [其他] 交易系統
大盤
下週真的是關鍵…的樣子？我們還是先來觀測一下盤勢巴。這幾天我觀察到什麼呢？首先
，03/28（二）與03/31（一）的近期相對大量（千億）黑棒，似乎透露了一些不尋常（陰
險？）的味道，尤其是在03/28的大量長下影線後，指數不繼續上攻反而下滑，而03/31竟
又收了一根大量短黑棒。
第二，再看周線，02/18收了一根近6千億大量的紅棒後，03/17再一根新高收最高的長紅
，卻量能不濟，成交量僅4千多億，約為前述那一根紅棒的75％左右，接下來兩週（上週
與上上週），都是量增的小十字與小黑棒。
第三，一樣看周線圖，大盤這一波多頭走勢，我們如果以16/07/01順勢突破訊號的長紅起
算，我們可以發現，「新高之後的黑棒必量縮」，包括08/19、09/30、10/28（及29）、
12/16（及23）、以及02/24（及03/03），皆無例外，而就在前兩週這個慣性已經改變了。
最後，大盤近期收約6千億大量的週K，除了15/08/28空頭末期的低檔爆量止跌外，再來就
是15/04/24及14/07/04的長紅，後面這兩根線出來後，後勢如何，大家看圖就很清楚了。
我想這些現象，對多頭而言，無論如何都應該是個需要提防的警訊，此時心態應該偏向保
守為佳，風險至上。再次提醒，我上面寫的這些，不是在暗示或預測行情即將走空，而是
要告訴大家，我們可以從盤面（線圖），觀察到什麼現象，並進而調整自己的操作心態，
或擬定相應的對策，例如期貨操作應多觀察確認走勢，多空都不宜過度積極進場，個股買
賣的話則偏向避開與指數連動性高的標的，諸如此類。
事實上我自己已經在03/29盤中空了一口5月期貨（9870），不過概念上是屬於避險單，並
非正式的空頭波段操作，只是多少保護一下我現貨的未實現獲利，一旦指數大幅拉回，也
不無小補。在本文的完結篇我也會一併分享此單的進出策略。
中信金
我最近又把自選股做了一番整理，之前說過我的群組分為「定存」、「基準」、和「抄底
」三種（我現在改成S、A、B這樣），其概念我就不再重複，這裡要說明的是，隨著環境
的演變，公司性質或體質也有可能改變，或者你也有可能在日後的複查中，發現自己先前
的錯誤或所遺漏的資訊，因此我們應該不定期追蹤檢視，予以調整。
例如這檔中信金，如各位所知，本來是我的定存組（並且持有），自從他宣布調整股利政
策後，我已經將它全數出清移轉資金（小賺1趴多XD），並把他從S級降到A級（跟兆豐一
樣）。概念是這樣，你說要賺殖利率馬，我目前所持有的21檔定存股，除了至興以外（10
年均殖5％），沒有一檔低於6.5％的，中信金那5％已經不符標準；說要做波段馬，其實
中信金也是滿死魚的，從近20年歷史區間看甚至比精技還死，雖然說他不配股阻止股本膨
脹後，股價的成長性應該會提高，不過我想變化的幅度應該也不會太大，我可以做的標的
很多，不需要跟你在那邊耗。（話說精技前幾天盤中爆量差點漲停，我已經出掉大半了XD
）
（4）定存組 + 低檔區 ＝ 必勝：至興
http://imgur.com/a/53S3N
我們的系列文是從定義價格區間開始的，接著便是傳達以周線操作股票的觀念，最後則是
型態與進場訊號的研究。完成這些動作之後，接下來就是「排列組合」的遊戲而已。或許
板友會有疑問，同樣是整齊的水平區間，為什麼至興是定存組（S），青鋼是抄底組（B）
？這當然是基於基本分析上的差異，不過坦白說，就操作的獲利潛力而言，抄底組的標的
未必會低於定存組，基本分析給予我的，是對於標的長期持有的信心。
那麼就來談談排列組合遊戲吧。前面的文章說過，我們用月線圖判斷目前價格位階；以周
線圖為交易主圖，即決定交易方向；以日線圖設定進場時點。當我預定操作一個標的，我
第一個動作，就是先判斷其價格位階。價格位階的重要性，就是讓你知道自己此刻到底是
站在哪裡，深水區還是淺水區，這樣日後你才會比別人更早發現，自己有沒有穿褲子。
以至興為例，因為他被我歸為「常態持有的定存組」（比一般定存組更高一級XD），意思
是他可以原則上在任意價位買進，長期持有（5年以上）不停損，不過我們總是希望盡可
能提高操作的報酬率，所以會採行某些條件上的設定。例如至興如果在51塊（頭部價）以
上，我只買進或持有1/10以下的部位；如果在便宜價和昂貴價之間的合理區間，我便願意
持有1/5～1/3左右的部位，或是我只在日線圖為多頭走勢時買進；若是在低檔區甚至底部
價以下，我將重倉買進。
我的幸運在於，我在去年九月開始選股交易後，10、11月左右就讓我看到這檔股票，而且
那時候價格正好進入低檔區。請各位看日線圖，我買進至興的第一個部位，單位一張，是
在16/11/09的大長黑，盤中破41塊時（成交幾塊我忘了）。你或許會說，那時日線不是空
頭排列嗎，連周線都是，這樣是不是有違我的交易原則？這就是做股票跟做期貨不一樣的
地方，我可以跟你說，「在低檔區的定存組」，就等於是吃了無敵星星，沒有順勢逆勢的
問題。
話雖如此，我其實還是很好地控制了我的曝險，僅小量試單，未單筆重壓，我並未完全捨
棄我的技術系統，怎麼說呢？各位繼續看日線圖，11/09那根長黑之後，價格開始顯示持
穩跡象，在11/09～12/08價格反覆測試41這個關鍵價的這段期間，我感覺支撐效果頗為明
顯，前後陸續又買了幾張，但量還是不大。關鍵在於12/13與12/14這兩天，前者是收過糾
結三線的中紅，我在這天收盤前買了5張，後者則是盤中向下測試三線不破，收盤更是大
幅收過綠線，此線一出，我心裡幾乎篤定三線將對綠線金叉，並形成多頭排列，這一日我
又再買了5張，總部位15張，均價在41.5左右。
至此，也就是我持有了大量的「成本在低檔區的超優質定存股」，接著除了等著數錢，難
道還有別的事可以做嗎？至於這檔的出場情形，先前的文章都有提過，這裡就不多談。
再看看晶電。前些時候晶電的價格也處於歷史底部，但我並沒有去買他，事實上他根本不
在我的後備標的裡面，我是看到板友的標的文才抓出來研究並進場的，而且我並沒有只因
為他「在歷史底部」就買，而是確認了他的周線訊號才極小量買進，各位可以很清楚看到
我對他和至興或青鋼之間的「差別待遇」。
此即我所謂的排列組合。簡單說，就是「依標的性質及價格位階，決定進場策略與資金比
率」。
（5）賺夠了就跑：中壽
http://imgur.com/a/KheTJ
請打開2823日線圖。中壽也是我的定存組，但不是「常態性持有」的。我是在10/17與
10/18兩天進場的，買得不多，總共5張而已。一天是長下影線守綠線，一天是量增中紅突
破綠線上方的糾結三線。10月中旬，中壽的價格位階，如附圖所見，是在便宜價偏上方，
且在各期均線之上，屬於合理價區間。再看周線圖，全線多排，正在進行初升段後的回檔
整理。排列組合的結果：S級股票，價格位階在合理價，周線剛漲完初升段，買不買？當
然買。買多少？不要太多。
大家再看一下日線圖，16/11/09那根大量長黑破所有均線，當初這根K棒一出，我心裡只
有一句話：「…X你媽的我褲子都脫了你給我看這個！」結果我怎麼做？沒怎麼做，只能
咬著牙撐過去，打定主意「長期投資」了，第一它是定存組，第二周線趨勢未變，下方全
是均線支撐（月線圖也是），所以我「容許」他出現這種走勢，再給他一些機會（如果各
位還記得我前面文章提過的光磊，則又是不同待遇）。結果就如各位所見，那根長黑是虛
驚一場，隔天後馬上大逆轉。
這檔股票，我在11/28盤中全數出清了。為什麼？很簡單，因為他已經進入「頭部價」，
而我從29抱到接近35，已經賺飽了，並且他並不是常態持有標的。我也不知道他後勢會如
何，不過無所謂，就算噴到天邊去，也不關我的事，讓有本事的人去賺就好，我只賺我該
賺的。我還會做這一檔嗎？當然會啊，他還是在我的定存組裡面，就是等下一次再出現機
會，然後按表操課，如此而已。
下一篇完結篇哩。
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多頭行進間先看回檔情況XD
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不少人在問，相關問題會在下篇文前言說明XD
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結果我發現推文累積速度好像比平日還快XD
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