Re: [新聞] 國泰金特別股

看板Stock作者ckcck (ckcck)時間9年前 (2016/12/02 17:48)推噓6(7推 1噓 13→)

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http://0rz.tw/AULoE 富邦金：富邦人壽取得國泰金甲種特別股計55億元富邦產險取得國泰金甲種特別股計5億元 http://0rz.tw/zYwNE 三商壽取得國泰金甲種特別股計10億元 http://0rz.tw/BOqc5 中壽取得國泰金甲種特別股20億元現在壽險就是你儂我儂我掛了你們其他家也不會好過其他家拿也就算了富邦自己發特別股要付4.1% 然後去買國泰特別股3.8% 這是一個什麼樣的概念套損嗎? 還是圖利? 都是蔡家沒有關係人的問題嗎? ※ 引述《ckcck (ckcck)》之銘言： : 借用標題講講富邦金 : http://0rz.tw/mdHiA 第二季法說投影片 : http://0rz.tw/ZqTln 第三季法說投影片 : P4 前三季稅後淨利較2015年同期減少30.6%，EPS:3.94還是算優異 : P6 人壽因為股市未再大漲獲利衰退在預期中，但銀行也呈現衰退就比較差 : P11.12 銀行收益來源:衍生性商品大幅衰退(賣TRF單位)；財富管理賣保單大幅成長一樣 : 明年利率調降將遭遇較大衰退風險 : P13 放款金額衰退，而房貸增加，祈求台灣房市不要崩盤 : P15.16 存放利差持續下降，只剩1%；台幣存放比下降至82.9%，外幣更只剩40.7% : P17 資產品質仍然相當好，不過可以看出過去五季每季都在惡化 : P22 今年都靠實現(洗)債券獲利貢獻了209億(較去年+125億)，比較意外的是匯損居然達 : 145億(較去年-113億) : P23 現金佔6.2%，比國壽的2.1%好太多，升息受惠幅度遠優於國壽，不過在第三季居然買 : 了373億台債，剛好買在利率最低點，網址:http://imgur.com/a/aGfm2 : 其他組合與配置正常也與前一季差不多 : P24 積極增加歐洲債券，這點我搞不太懂理由在哪， : P25 避險成本1.09%真的不佳，而且外匯準備金已快被用完，(年初74.8億->18.3億)不過 : 避險比率從前季75.6%拉高至81.7%是好事，未來台幣再漲損失有限，網址: : http://ins-info.ib.gov.tw/customer/Info2-5.aspx?UID=27935073 : P27 最後的重頭戲，看起來未實現含持有到期.無活絡有845億，不過若對照第二季投影片 : ，在8/24的時候未實現是1,085億，代表到九月底就吐回去240億，看損益表也沒賺這麼多 : ，而且台股還在上漲(9017->9167)，美十年債利率也沒啥動(1.56%->1.60%)，30年債從 : 2.24%->2.33%，難道利率才彈個9bp就讓富邦帳上未實現損失慘重，那九月底到現在10年 : 債(1.60%->2.40%)，30年債(2.33%->3.03%)，我無法想像現在富邦帳上債券的評價狀況， : 富邦過去皆有把持有到期與無活絡評價也擺上來我覺得很值得肯定，但觀察下次的時候會 : 不會偷偷拿掉，若有那就是真的快出問題了。 : 結論:銀行端還是穩定賺錢，但TRF與違約率上揚是未來潛在風險，持續每年賺百億不是問 : 題，只是預期要在每年成長不太可能，就處在高原期；壽險今年操作績效不佳，跟一兩前 : 年比差好多(嘆氣)，不知道是不是團隊有什麼大變動；金控越長越大，需要不斷增資，賺 : 100億換算EPS不到1元，若從殖利率來看，去金融海嘯過後7年平均1.857元，現在股價$48 : 殖利率才3.87%，結論一樣，富邦特別股(4.1%)會比普通股優。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.133.9.187 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1480672115.A.74F.html

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matt0730

12/02 17:50, , 1^F

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matt0730

12/02 17:50, , 2^F

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ntoufatman

12/02 17:56, , 3^F

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