[其他] T50反1

看板Stock作者 (澤澤吃炸雞)時間7年前 (2016/11/01 17:19), 7年前編輯推噓49(49推 0噓 57→)
留言106則, 50人參與, 最新討論串1/3 (看更多)
常常聽到很多人會說，為什麼大盤跌，50反也是下跌或者平盤？ 其實這麼看就錯了，畢竟50反跟的並非現貨，持有商品也不是現貨，而是期貨。 http://i.imgur.com/E9pdDYM.jpg
從上圖我們可以發現，大部分資金都在RP裡面，因為50反只是反向一倍。 何謂反向一倍？ 舉例要是現在9000點，而台指期1點值200新台幣 9000x200=180萬 也就是說你身上有180萬然後只下1口台指期空單（保證金只需83000），以此類推你想自 己製造反2反3都沒問題，主要只是槓桿的差別。 再來就是會影響淨值的地方了。 http://i.imgur.com/29P8mci.jpg
http://i.imgur.com/cRDilwY.jpg
http://i.imgur.com/HOSO6p5.jpg
http://i.imgur.com/yejnkFG.jpg
上圖可以自己看 重點來了，有人說期貨本身是避險商品，所以有逆價差是很正常的，這我是不知道，我只 知道台指期有逆價差很正常。 逆價差就是50反每個月必須損失的點數，為何？ 舉例今天1月18日是1月台指期結算日。 目前加權指數9000 目前台指期8970 於是我下了一口空單在8970 這當中加權指數上上下下高至9500低至8800最終在2月15日期貨結算當天來到9000（結算 是已1:00～1:30平均來算，但這不是重點） 因為加權指數9000，期貨自然在結算當天也得來到9000，因此我這筆單無緣無故損失了89 70-9000=-30 我損失30點 重點來了，要是每個月都向我說的上下波動最後回原點，你每個月轉倉就得損失那30點逆 價差（無緣無故的損失）（30點不是確切數字，可能高或低） 所以扣除管理費，手續費，這個逆價差對每個月轉倉的50反是非常大的消耗（別忘了除權 息旺季，逆價差動輒100點以上） 這才是50反不能長期持有的原因，而這些逆價差哪去了呢？ 被外資與正2賺走了 拍謝沒錢玩賭盤借我發文一下 我一個字一個字慢慢打，你只給我2p幣，這樣對嗎？ 看來有許多人被網路上的說法迷惑了 像有個鄉民說漲漲跌跌，ETF淨值會自然損失，其實這在1個月內要是沒任何轉倉行為發生 的情況下，是不會損失的。 我相信市面上也很多用此來分析正2無法長期投資 我先來附上正2的資料 http://i.imgur.com/nvv3YNQ.jpg
為什麼現在大盤在9300，而正2已經創萬點新高了？ 原因是正2也是持有期貨，如上圖 我們也以剛剛的方式在舉例一遍 1月21日期貨結算日 加權指數9000 而台指期8970 我這時候下了一口8970的台指期多單，到了2月15日加權指數還是在9000 這中間當然上上下下，上至9500，下至8800。 因為期現貨最後會互相貼近，導致台指期也是9000。 而大盤明明就還是在9000啊?為什麼我帳面損益是正的?9000-8970=賺30點(無緣無故賺的) 原因也是來自逆價差 至於老樣子除權息旺季動輒100點以上的逆價差，這也是正2的虛擬股利(不需要繳稅) 所以別在迷信網路上說的那些教學了...他們根本沒認真研究過 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 180.217.211.87 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1477991970.A.AA5.html ※ 編輯: roberchu (180.217.211.87), 11/01/2016 17:20:35
推
11/01 17:22, , 1F
美麥
11/01 17:22, 1F
→
11/01 17:23, , 2F
為什麼打這麼長才2P幣...沒人權 JOJO我
11/01 17:23, 2F
推
11/01 17:23, , 3F
你要一個一個字打p幣才多..
11/01 17:23, 3F
所有字都我打的...我沒複製啊
推
11/01 17:24, , 4F
簡單講一句話 台指期的逆差價主要來自於除息
11/01 17:24, 4F
推
11/01 17:24, , 5F
不能複製貼上啦 XD
11/01 17:24, 5F
→
11/01 17:24, , 6F
每個字都我打的 我沒複製半點東西.............
11/01 17:24, 6F
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11/01 17:24, , 7F
而正是因為除息 公司整體是賺錢的 股市整體長期是正
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11/01 17:25, , 8F
和的遊戲(不算交易成本) 所以反相商品長期期望值<1
11/01 17:25, 8F
※ 編輯: roberchu (180.217.211.87), 11/01/2016 17:26:12
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11/01 17:26, , 9F
因為人長得不帥 所以沒有p幣
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太沒人權了，長得醜臭了嗎 ※ 編輯: roberchu (180.217.211.87), 11/01/2016 17:26:50
推
11/01 17:26, , 10F
你的文字沒有暖暖的感覺 所以P幣少
11/01 17:26, 10F
推
11/01 17:26, , 11F
ctrl+c ctrl+v 所以才2元啊~
11/01 17:26, 11F
所有字都我慢慢打的怎麼複製 ※ 編輯: roberchu (180.217.211.87), 11/01/2016 17:27:41
→
11/01 17:27, , 12F
所以你是在其他地方打完貼過來的?
11/01 17:27, 12F
→
11/01 17:27, , 13F
也沒阿 我直接在手機PTT慢慢打好送出
11/01 17:27, 13F
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11/01 17:28, , 14F
不對，你是用新注音嗎？不能key一串再enter這樣這一
11/01 17:28, 14F
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11/01 17:28, , 15F
串只會只有1p幣
11/01 17:28, 15F
→
11/01 17:28, , 16F
我用手機板的 我也不知道
11/01 17:28, 16F
→
11/01 17:28, , 17F
（無緣無故的損失）（2p不是確切數字，可能高或低)
11/01 17:28, 17F
→
11/01 17:28, , 18F
那所以問題很可能出在你的手機軟體
11/01 17:28, 18F
→
11/01 17:28, , 19F
他等你全部打完 再一次送出
11/01 17:28, 19F
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11/01 17:29, , 20F
有些APP是沒P幣的 結案
11/01 17:29, 20F
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11/01 17:29, , 21F
這麼殘暴...靠 這什麼爛軟體 不發文了
11/01 17:29, 21F
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11/01 17:30, , 22F
幫2P幣QQ
11/01 17:30, 22F
※ 編輯: roberchu (180.217.211.87), 11/01/2016 17:31:08
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11/01 17:30, , 23F
你可以試試看用手機軟體編輯到一半關掉 再用電腦開
11/01 17:30, 23F
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11/01 17:30, , 24F
看有沒有編輯到一半的文章
11/01 17:30, 24F
什麼意思？不太懂 ※ 編輯: roberchu (180.217.211.87), 11/01/2016 17:31:56
推
11/01 17:32, , 25F
九門提督 羅波 救救我
11/01 17:32, 25F
我被PTT霸凌了，自身難保 ※ 編輯: roberchu (180.217.211.87), 11/01/2016 17:33:06
推
11/01 17:35, , 26F
可能多的p幣被外資和正2賺走了
11/01 17:35, 26F
連p幣也要搶，我恨外資......
推
11/01 17:36, , 27F
就是試試看你的手機軟體是一面打字一面送字到ptt
11/01 17:36, 27F
→
11/01 17:36, , 28F
還是等你打完再一次送
11/01 17:36, 28F
→
11/01 17:36, , 29F
如果一面打一面送的話 斷線再連上應該有之前打到一
11/01 17:36, 29F
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11/01 17:36, , 30F
半的文章
11/01 17:36, 30F
沒耶，我剛打到一半把整個程式關掉就沒了 ※ 編輯: roberchu (180.217.211.87), 11/01/2016 17:38:26 ※ 編輯: roberchu (180.217.211.87), 11/01/2016 17:39:21
還有 41 則推文
還有 16 段內文
推
11/01 19:02, , 72F
本來想推小蘿蔔上課時間 但看了推文之後發現 蘿蔔
11/01 19:02, 72F
→
11/01 19:02, , 73F
根本只關心P幣有幾個 XD
11/01 19:02, 73F
九月姐我打這麼辛苦，總要給我點P幣讓我去玩賭盤阿XD ※ 編輯: roberchu (115.165.240.45), 11/01/2016 19:03:45
推
11/01 19:11, , 74F
請問正2跟0056選哪個長期投資比較好呢?
11/01 19:11, 74F
以長期投資，我個人建議正2，因為正2不僅貼著大盤，又有逆價差與RP的利息可以拿
推
11/01 19:11, , 75F
除權息是現貨下來貼近期貨 不是期貨往上貼現貨 所
11/01 19:11, 75F
→
11/01 19:11, , 76F
以正二吃到的豆腐相對少 如果是權值股除權息發動填
11/01 19:11, 76F
→
11/01 19:11, , 77F
權行情 才有比較多的逆價差豆腐吃
11/01 19:11, 77F
大大這點跟股票一樣啊，當然要填權息才有意義 ※ 編輯: roberchu (180.217.209.239), 11/01/2016 19:15:24
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11/01 19:14, , 78F
散戶絕對會因為這檔反向ETF被幹翻，但有意思的是
11/01 19:14, 78F
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11/01 19:16, , 79F
之後T50反遲早會回到20元，只是要很久。
11/01 19:16, 79F
推
11/01 19:24, , 80F
幫邊緣人幫qq
11/01 19:24, 80F
推
11/01 19:36, , 81F
優文推
11/01 19:36, 81F
→
11/01 19:37, , 82F
股板應該多一點這種文章
11/01 19:37, 82F
推
11/01 19:40, , 83F
推
11/01 19:40, 83F
→
11/01 19:55, , 84F
哈 你只關心P幣
11/01 19:55, 84F
推
11/01 20:23, , 85F
你沒看公開說明書吧，有些你說錯的東西，其實都寫在
11/01 20:23, 85F
→
11/01 20:23, , 86F
說明書上，不過我很樂見期貨咖寫這檔基金。
11/01 20:23, 86F
大大你是說那個每日需要調整持股 以符合100%的水位那邊麻? ※ 編輯: roberchu (115.165.240.45), 11/01/2016 20:32:32
推
11/01 20:36, , 87F
才看兩行就先推
11/01 20:36, 87F
推
11/01 20:47, , 88F
看是指當日漲隔日跌次日又漲，其波動會比較大，供參
11/01 20:47, 88F
→
11/01 20:47, , 89F
，我沒真的作期貨，總是有些隔靴抓癢 。另外你是長
11/01 20:47, 89F
→
11/01 20:47, , 90F
賣吧？如果碰上一年一度大行情時，如何確保不會大出
11/01 20:47, 90F
→
11/01 20:47, , 91F
11/01 20:47, 91F
→
11/01 20:47, , 92F
大盤上9千，適合買T50反一（00632R）避險嗎？
11/01 20:47, 92F
那就對了，你這篇提供我一個良好的示範 你可以仔細看正2的公開說明書與50反如出一轍，並沒差多少 有人解析也是像你那篇文一樣解析(當初) 結果事實證明，為什麼正2創新高反1創新低 千萬別忘記，1萬點下來到現在9300照邏輯來說正2應該也要賠 畢竟這當中上上下下會造成偏差(如那篇文章說的) ※ 編輯: roberchu (115.165.240.45), 11/01/2016 20:52:43
推
11/01 20:54, , 93F
用心推
11/01 20:54, 93F
推
11/01 20:57, , 94F
有一個投顧18塊重壓5成 被嘎到現在還沒回補 好屌
11/01 20:57, 94F
推
11/01 21:11, , 95F
FJ瞧不起期貨咖der 但怎會買這檔 何解O.o
11/01 21:11, 95F
推
11/01 21:46, , 96F
正2雖然是用台指期為主要工具 但他的目標是跟隨0050
11/01 21:46, 96F
→
11/01 21:46, , 97F
所以應該有用其他期貨來調整 應該跟0050比較（也是
11/01 21:46, 97F
→
11/01 21:46, , 98F
創新高）而不是跟大盤指數來比較
11/01 21:46, 98F
→
11/01 21:58, , 99F
11/01 21:58, 99F
→
11/01 21:58, , 100F
數據會說話
11/01 21:58, 100F
推
11/01 22:15, , 101F
T50反 時間價值損失比期權少很多 沒有期限問題
11/01 22:15, 101F
→
11/01 22:16, , 102F
所以fj不想做空期權 買T50反是正姐
11/01 22:16, 102F
→
11/01 22:17, , 103F
更不用說空0050跟正2 標借費用讓人吐血
11/01 22:17, 103F
→
11/01 22:55, , 104F
必須預測明日，變化性不適合盤中操作。
11/01 22:55, 104F
推
11/01 23:14, , 105F
所以正價差買T50反最好
11/01 23:14, 105F
→
11/01 23:21, , 106F
好慘阿 打那麼多才2P
11/01 23:21, 106F
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