[標的] 9946 三發 (空)

看板Stock作者yoderek (叭噗)時間9年前 (2015/07/01 21:10)推噓18(18推 0噓 27→)

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發[標的]文請勿自刪，違者警告一支，累犯水桶伺候。也請板友發標的文時多充實內文，才能達到教學相長的目的。 ------------按Ctrl+y可刪除以上提醒事項---------------- 1. 標的：9946 三發 (空) 2. 進場理由 a.基本面：今年新莊建案(NY樸緻)104年6月1日拿到使用執照，預計第三季開始交屋此建案聽說完銷小弟預計賺10E，全年EPS約4元。7/1股價18.25元。哇!看起來很不錯也!目前本益比只有4倍!!股價上看30元! 別傻了!如果只看EPS，那就一輩子魯蛇吧!!怎麼說呢? 三發雖說今年交屋，看起來很賺，但財報請別只看損益表!!!資產負債表才是重點!彙總下列各點，各位看完應該會想空死他!!! 1.從現金流來看，第一季現金僅剩2.6E，但相對的應付票據及帳款可是4.7E，根本不夠付。 2.再來三發存貨滿手!存貨佔總資產比率達88%，可以說是很誇張的多! 各位想想，目前的房市狀況，存貨滿手就是死路一條! 重點建案主要分布在高雄、北投、新莊、林口、鶯歌，後四者全是央行打房重點! 只能說必死! 3.三發Q1長短期借款共62E，以利率2.5%計算，每年要付1.5E的利息，目前只剩2.6E現金，是要怎麼還?? 4.營建存貨中，大家可以看到待售房地達到21E，很顯然的根本沒人要買! 從公告營收來看，4-5月只賣了1E，現在待售21E，各位自己算算要賣到民國幾年才賣的完!? 尤其賣不出去的房子主要都在新莊跟高雄，然而目前的在建工程在高雄跟新莊的部分還有50E在蓋，金額會越來越多，是賣的完嗎!?疑惑! 5.另外，從預收款項金額都維持在13E左右，從這可以看出來，三發的預售屋根本沒人買，所以金額都不會增加!!只能為他寫個"慘"字阿!!! b.技術面：技術面各位大大不用我教吧!?日K線圖根本倒陽，瞎子都看的出來!!千萬不要去接刀啊!!! c.籌碼面：籌碼看起來就太好笑了，公司公告6/11買庫藏股6,000張，看起來很像公司看好自家股票，準備強力護盤，應該是要噴上天的!! 但是錯了!!! 各位有注意到三發可是有可轉換公司債，而且到期日在7/20，還有4.8E還沒轉換，轉換價格12.15元。三發公告買庫藏股，在小弟看來，根本就是出一張嘴，只是喊爽的!為何會這樣說呢??請各位看下去： 1.公司帳上現金只剩2.6E，票據跟帳款都不夠付了，會花1E多買庫藏股? 買個鵰拉! 2.公司從6/11說要開始買，從今天收盤價18.25元看來，比公告6/10那天的股價19元還低!!很明顯地根本沒再買!越護越慘!! 3.可轉債通常都是老闆自己朋友認購走，老闆不喊護盤一下，親朋好友根本出不掉。然後就在今天公告，轉換了39,621張出來。很好!!這就是潛在的賣壓 (資金壓了三年，不賣是要當壁紙?)，以今天500張的成交量來看，要賣 80個交易日，是賣到天荒地老阿!!? 另外，目前融資維持率大概130%，融資有10,000張，不跑?就等者被斷吧!! d.消息面：消息面?你還敢相信?就準備被當肥羊宰吧! 3. 其他理由：看完了上面講的，還需要其他理由嗎? 三發哥，您怎麼看? 4. 停損價格：20元(淨值+今年預計EPS)，這樣還被嘎就認賠! 5. 停利價格：14元(淨值+今年EPS*7成)。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.160.35.27 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1435756215.A.32B.html

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wickwolf

07/01 21:12, , 1^F

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yoderek

07/01 21:14, , 2^F

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rowe0527

07/01 21:21, , 3^F

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