Re: [新聞] 巴克萊調降聯詠評等與目標價

看板Stock作者NYWang5566 (天尊戰神56降臨PTT)時間10年前 (2015/06/22 21:37)推噓27(30推 3噓 10→)

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※ 引述《greatsb (SB)》之銘言： : ※ 引述《SunShitChi (孫諧痣)》之銘言： : : 1.原文連結(必須檢附)： : : http://www.chinatimes.com/newspapers/20150618000206-260206 : : 2.原文內容： : : 巴克萊調降聯詠評等與目標價 : : __________________________ : : 巴克萊資本證券昨（17）日指出，聯詠（3034）正面臨電視SOC與智慧型手機面板驅動I : : （DDI）市佔率分別流失給微星與F-譜瑞（4966）等結構性問題，致使獲利成長動能趨? : : ，因此，將投資評等與合理股價預估值分別調降至「減碼」與125元，相較之下，較為? : : 好後段封裝測試股的頎邦（6147）。 : : 聯詠昨天股價維持在148.5元平盤，然受到外資圈對基本面看法多空交雜影響，聯詠近? : : 股價已不若以往神勇，從今年初的199.5元一路回檔修正至今，幅度高達25％，外資圈? : : 為，聯詠除非能在財報數據繳出好成績，否則短線股價表現仍難以樂觀。 : : 巴克萊資本證券科技產業分析師葉婉屏指出，即便聯詠今年以來股價表現已劣於大盤達 : : ％，但基於下列3項因素考量，後續股價預期還會進一步修正： : : 一、IT與電視需求比預期還要疲弱，因而增加了IT應用產品庫存水位，且迫使電視品牌 : : 商下調今年出貨預估值，預估聯詠第三季營收成長率可能僅有5％、遠低於外資圈預估? : : 均值的15％。 : : 二、聯詠主要競爭對手在智慧電視方面擁有較佳套裝產品與DRM系統，在微星併購AIT 後 : : 聯詠電視SOC市佔率預估將由2014年的10％降至2016年的6％。 : : 三、在F-譜瑞收購Cypress行動觸控部門後，聯詠中小尺寸DDI就面臨更大競爭；因此， : : 聯詠今年與明年每股獲利預估值分別調降5％與14％、至11.09與10.39元，投資評等與? : : 理股價預估值因而分別由「中立」與170元調降至「減碼」與125元。 : : 相較之下，葉婉屏認為若要佈局DDI族群，後段封測的頎邦會優於聯詠，即便頎邦合理? : : 價預估值也由88元略下修至86元，之所以看好頎邦，在於2015至2017年每年每股獲利仍 : : 穩定成長15％，主因仍可受惠於壓力觸控、PA、PMIC等非驅動IC業務成長。 : : 此外，摩根大通證券科技產業分析師張恆日前也將頎邦納入追蹤名單，投資評等與合理 : : 價預估值分別給予「加碼」與80元，在近期股價自高點回檔修正16％（相較之下台股僅 : : 滑4％）後，第二季成長動能趨緩利空已反應在股價中，現在已是買點。(工商時報) : : 3.心得/評論(必需填寫)： : : 3034好歹也是6147大客戶 : : 3034不好6147能這麼好嗎? : : DDI根本還不成氣候也非3034主力 : : 被外資用這點打成落水狗 : : 一舉由目標170砍到125 真狠 : 標準的嘴巴說不要，身體倒挺老實的。請問版上高手，這算買進訊號嗎？ : 版上對此檔的討論甚少，小弟進期套在163五張，是該攤平等解套或續抱呢？ : http://i.imgur.com/iMTCGmz.jpg

聯詠的優勢就是在產業內算頂尖的領頭羊，技術蠻前端的。但是真的不建議做多，畢竟他是做大尺寸面板的驅動IC為主，而這塊領域已經發展的非常成熟了，短期內很難再有爆發性成長。雖然他們有做小尺寸面板的驅動，但是，中小尺寸和大尺寸完全是兩個世界，聯詠在中小尺寸的優勢相對來說很不明顯。這張未來大概就是百元股的固定成員，景氣好上看兩百，景氣不好時下修到110～120。原 PO的買點不好不壞，個人建議還是長期投資領股利股息吧，他們算很敢給的。如果想要攤平成本的話，現在買還太高了。這張長期持有的話，倒是定存股了。 -- Sent from my Android -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.12.229.79 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1434980250.A.1AC.html

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kai0601

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我這支短期內不會碰啊，基本面強但成長我持保留態度，不多也不空，找其他標的

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mqqm

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fuyuko

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Lineage5415

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vaioaub

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Bokolo

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※ 編輯: NYWang5566 (101.12.229.79), 06/22/2015 22:07:49

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h45279802

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kai0601

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我也說了，我不看壞這家公司，畢竟基本面頗強，但是產業成熟的關係，未來大概就是10 0～200這價位跑，看景氣好壞吧。景氣好的話上攻兩百沒問題，景氣持平也是百元股。但是今年的電視平板成長受到極大壓力，所以今年還有多少飆漲力道我持保留態度了。 ※ 編輯: NYWang5566 (101.12.229.79), 06/22/2015 22:14:47

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HyugaK

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slient09030

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