Re: [心得] 高手的心得不如自我的探索

看板Stock作者Tradesque (phony )時間11年前 (2015/01/03 22:33)推噓7(7推 0噓 12→)

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其實看下來我覺得大家是頗有共識的無論求不求高勝率，達不達得到高勝率(自己做不到不代表別人做不到)這都無所謂重點就在兩個想法： 1.交易策略長期期望報酬為正 2.交易風險報酬比是自己可接受的範圍用股票來說可能不太容易，我大部分做選擇權居多就用選擇權來分享先看以下的例子：矇著眼做買方10次交易輸了9次，勝率10% 矇著眼做賣方10次交易贏了9次，勝率90% 純看勝率的話兔子都知道要選什麼但把盈虧幅度納入呢? 有經歷過930,410和兩根停板的板眾相信很清楚那天是怎麼瘋的假如運氣超級差遇到兩根停板，賣方輸一次可能贏1000次都賺不回來同理，買方運氣好遇到一次就把過去10000次輸的錢全賺回來看看杜總怎麼死的就知道了，所以「廣義」來講，個人覺得討論期望報酬比較直觀再來就是風險報酬比。每個人進場前都知道自己「可能」會虧多少錢嗎？有些人心裡會預設停損點，我們就先假定那個點即是最大虧損 (超出停損砍不掉、碰到停損不敢停... 這些都先不討論) 那知道最大虧損之後對於資金配置應該也會有一點看法又假設進場前心裡抓了一個可能的「波動滿足點」，即可不嚴謹的當成可能盈利這個比例非常重要，配合期望報酬我們等於是可以粗略的估粗一筆交易的期望回報再者我們假定所有個人交易呈現一個常態分布，長期而言，我們做的交易將會趨近這個期望回報，以此為本來做交易，相信可以建立不錯的策略控管舉個例子，做選擇權很常出現價差單，價差單完全就是風險報酬比的體現最大虧損跟最大盈利都已經鎖住了，需要思考的就是greeks的變化和達成的機率既然我的策略期望報酬為正，風險報酬比又夠高，做了一筆交易虧損了會怎樣嗎？完全不會怎樣。我們等的只是交易樣本變大之後期望回報的累積罷了。一點經驗分享 ※ 引述《myflash (有人叫我改不害羞~)》之銘言： : 大家對"勝率高"很有興趣， : 但高勝率需建立在一個前提下：高勝率＝賺(很多)錢 : 但是事實並非如此，如前文板友所言，六成勝率依然賠錢大有人在 : 算式列一下應該很清楚 : 期望報酬 = 賺*勝率＋賠*敗率 : 所以高勝率很重要，但是還有兩個因素要加進來：賺、賠的金額 : 　例1：某甲10次交易中，9次賺1元、1次賠10元 : 　期望報酬 = 1*0.9+(-10)*0.1 => -0.1元，意即以此方式長久下來每次都會賠1元 : 　例2：某甲10次交易中，1次賺10元、9次賠1元 : 　期望報酬 = 10*0.1+(-1)*0.9 => 0.1元，意即以此方式長久下來每次都會賺1元 : 兩個例子很極端，但事實就是後者是贏家 : 勝率，還需要賺賠比來搭配才有意義 : 高勝率：直接關係到判決進退場點，如高超的技術分析、紮實的產業與基本分析 : 賺賠比：關係到資金控管，如一次進場的資金量、停損停利 : 上面的例1，像是專撿煙屁股，善長判斷漲勢將盡有賺就跑，就怕撿到最後一個 : 　　　　　於是增加停損基制，可以每次只賺1元，但最多賠8元 : 　　　　　所以報酬變成：1*0.9+(-8)*0.1 = 0.1元，開始賺錢了！ : 上面的例2，像是在賭機低率V轉的發生，一次就要賺到夠，但是常常賺的也賠了 : 　　　　　於是增加濾網，"當60MA向上的下殺破線"才進場，發現可有3次不賺不賠 : 　　　　　所以報酬變成：10*0.1+(-1)*0.6+0*0.3 => 0.4元，獲利增加四倍！ : 例1是技術分析所追求的，缺的是資金控管 : 但是即使技術不佳，資金控管得宜，即使不是贏家最差也不會是輸家 : 　　　　　 : ※ 引述《gto9992000 (小人物GINO)》之銘言： -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 31.205.84.160 ※ 文章網址: http://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1420295583.A.C88.html ※ 編輯: Tradesque (31.205.84.160), 01/03/2015 22:36:47

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agnme2

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ftiger

01/04 00:09, , 2^F

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