Re: [心得] 有關於風報比的一些誤解已回收

看板Stock作者v9290026 (CH)時間11年前 (2014/08/20 08:47)推噓10(10推 0噓 35→)

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抱歉吶，m大，我還是想要請教一下~ ※ 引述《microsugar (微甜)》之銘言： : 風險報酬比，很多人覺得不好用，或是無法從中用這套理論獲利 : 質疑這套交易法則，我也同意，每一種交易的方式，不一定合適每一個人 : 然而我只說我是用這套理論的方式，找到屬於自己曙光 : 它絕對是一套非常好用的交易方式 : Victor用這套理論在華爾街連賺18年，沒有任何一年賠錢 : 如同一朗在MLB連續10年的200+安打，安打製造機可不是叫好玩的 : 「穩定」才是Victor這套交易理論的真正核心 : 1.風報比不是拿來預測，拿風報比來預測是根本的謬誤 : 任何一筆交易機會，在進場同時（無論做多做空），都必須評估 : 風報比只是評估交易合不合適進場，是不是一個好的交易機會 : 而不是一定會有多少的利潤或是期望值 : 2. 一比三風報比是偉大的Victor書中所提出的最低要求 : 交易的過程中，當交易有出現達到一比三的條件時，才可以進場 : 所以因為會漲，所以做多，可能是錯的。因為風報比可能不合適 : 設定最少要1：3條件，因為平均下來三成勝率就可以獲利 : 這三成勝率，不是說一比三的風報比條件下，就有三成勝率 : 它是一個長期交易的結果，平均值達到三成勝率就可以獲利我完全同意在此設定下照著走，平均值達到三成勝率就可以獲利 : 交易的過程中，連勝或是連敗都是可能出現的 : 但長期下來，會達到一個平均值，如同扔銅板一樣 : 當只有連扔三次，都是正面的機率是還不算太低。 : 但如果連續扔300次或更多次，正面和反面的機率就會越來越逼近1/2 我也完全認同扔銅板這件事情，長期機率是逼近1/2 : 交易也是如此，成交的交易、失敗的交易不斷出現的過程中 : 如果交易模式是非常固定（也就是完全遵守） : 除非交易系統改變，不然勝、敗機率就會慢慢達到一個穩定值但我認為交易模式這件事情跟扔銅板完全不同... 我也不認為交易模式可以判斷，我是支持市場隨機邁步的我也不認為會有上述的機率的穩定值可以得知。不管設定1:3、1:4、1:10000000好了，跟標的未來漲跌一點關係都沒有。換個角度來說，如果，我說如果，我可以知道交易系統的模式，我想我應該不需要設定什麼風報比了。這就是我疑惑的地方，謝謝 : 而且也就會反應在交易者的銀行帳戶中 : 3.設定一比三的條件，但有可能出現風報比更高的交易機會 : 例如，像「三尊頭」成立後，殺破頸線時，常常會大跌一段 : 但三尊頭，卻也常常會失敗，因為假突破永遠比真突破多 : 很多人去執著破頸線的機率多少，觀念上是完全錯誤也沒有意義 : 當殺破頸線時去進行放空的動作，先不論結果如何，本來就該這麼做 : 但破頸線之後，有可能是對的，這時就會獲利，也可能是錯誤，當然就有可能停損 : 以三尊頭而言，交易過程，破線就下單，它的成功率可能很低。 : 然而確定跌勢之時，常常會跌很多，甚至因為加碼而賺更多 : 所以，即使機率低，但因為附帶很高的潛在利潤，所以是值得交易的 : 每次遇到這種情況時，都必須背負一定的風險進行交易 : 假突破必須停損時，停損值可以控制在一定的小範圍內 : 也許停損了好幾次後，終於有一次成功了。那次成功的交易，就足以賺回 : 一比三雖然是一開始設定的進場條件，但最後可能出現一比十或是更高的不好意思阿，我不走技術分析的，剛剛大概google了三尊頭的概念，恩......有人統計過這個現象的成形的機率嗎...長期有超過50%嗎? : 4.成功交易與失敗的交易 : 我個人是以指數為主，交易個股的交易者，請依比例進行 M大這句話有漏字嗎?不是很懂。是以指數(例如你先前提的0050)為主，買個股為輔的意思嗎? : 話說回來，個人認為股票是比較難做的 : 因為股票的「波動幅度」多數情況下是大於期貨 : 一個價位跳動的幅度，對於期貨而言，可能是好幾個價 : 但個股依然是可以利用風報比進行交易，這個事實仍然是確定的 : 成功交易/失敗交易=勝率 : 至於成功或是失敗的交易，我用的是刀疤老二的定義 : 成功的交易：一口單有三百點以上的利潤，才是成功的交易 : 其餘的交易通通都是列入失敗的交易，小賺、小賠的交易，通通都是失敗的交易 : 一口單要有三百點的利潤，可能有點難 : 當你操作過500點以上的交易時，就會明白 : 換算成股票而言，其實約在30％就差不多算有300點的幅度 : 這對很多板上的高手而言，30％其實不是那麼難，真正難在於「耐心」 : 至於，大賠，不允許發生。 : 我有設定強制停損值，長期平均下來，絕對可以壓在50點以內 : 股票的話，除非進場點實在太爛，不然長期平均停損壓低在4％以內是可以的 : （4％是針對單筆交易而言，而不是總資金） : 當然有人會質疑「極端情況」，很合理，我也遇過 : 所以深度價外的call與put請善加利用 : 無論如何，不能一次畢業是絕對的條件 : 股票和期貨一樣，沒有足夠的過夜留單，很難有大波段的利潤 : 足夠的部位也不是一次押滿，而是慢慢加碼建立 M大的理論是出自於 Victor Sperandeo的專業投機原理吧，或許Victor獲利很強，也很偉大。但我還是必須要質疑，有沒有可能是 1.生存者偏差? 2.猴子射飛鏢理論? 其實總歸來說還是門派的不同吧，提供點不同的想法給古板版友 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.137.13.140 ※ 文章網址: http://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1408495673.A.480.html

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