[標的] 不負責任之 htc 2013 Q3 財測已回收
相信版上一定很多分析報表的高手
但一定也有不太會看 或懶得看報表的板友
小弟在這裡獻醜 分想一下 個人的不負責任財測
小弟的財測版本分三種 佳 小弟預期 差
目的是提供各位對於各種情況下 財務數字的可能走向
目前流通在外股數是 852052000股
假設買回10000張 變成842052000股
以下是小弟設算的損益表(除了EPS 其他皆以百萬元為單位)
佳
營收
7 15728
8 15728
9 18000
-------------------
Q3 49456>>>50000
營收 50000
毛利 11000 22%
費用
推 (6000)
管 (1500)
銷 (4000)
-------------------
營利 ( 500) ( 1%)
業外忽略
稅率已17%計算
稅後淨利(415)
EPS=(415000000)/842052000=(0.49)
小弟預期
營收
7 15728 7月new one的甜蜜期已到尾聲
8 14000 8月沒有新產品 蝴蝶s幫助不大 略為向下修正
9 16000 9月有mini 但apple samsung新機或手錶的潛在威脅 稍微回升
-------------------
Q3 45728>>>46000
營收 46000
毛利 9660 21%
費用
推 (8000)
管 (1500)
銷 (4500)
-------------------
營利 (4340) ( 9%)
業外忽略
稅率已17%計算
稅後淨利(3602.2)
EPS=(3602200000)/842052000=(4.28)
差
營收
7 15728
8 13000
9 14000
-------------------
Q3 42728>>>43000
營收 43000
毛利 8600 20%
費用
推 (9000)
管 (2000)
銷 (5000)
-------------------
營利 (7400) (17%)
業外忽略
稅率已17%計算
稅後淨利(6142)
EPS=(6142000000)/842052000=(7.29)
基本上 預期與實際最可能的差距來自於於
1.庫藏股執行
2.業外收入
宏達電過去會處分資產 增加業外收入
但小弟很懷疑還有多少資產是潛在存在利得的
從上面三張表可以看出宏達電最後EPS的波動度極大
在損益平衡點附近 營收 毛利 費用 對於EPS都有很大的影響
但就小弟預期 以公司派的預測來說 雖然聽起來已經夠嚇人了
營收是高估的 毛利估計還算中肯 營利率也算高估
最可能的情況是 營收 營利率 都剛好踩在低標附近
我想股價會再向下 但時間點就難說了
心得到此!!!
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 36.231.142.210
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推
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推
08/08 13:18, , 4F
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推
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推
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推
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推
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推
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推
08/08 14:54, , 19F
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Q1
費用
推 (3900)
管 (1500)
銷 (3200)
Q2
費用
推 (8066)
管 (1976)
銷 (5168)
我估計的範圍大概是介於Q1Q2之間 到 跟Q2持平
我想我應該不會估得太高
話說剛剛又看到小羅勃道尼的天價代言了...
※ 編輯: stone40licks 來自: 36.231.142.210 (08/08 15:02)
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08/08 15:30, , 23F
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虧錢也有虧多虧少的差別啊! 以前預測的準?? 不代表小弟不能預測一下啊~
※ 編輯: stone40licks 來自: 36.231.142.210 (08/08 15:33)
推
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