[心得] 進場,前進股票重災區。
本來想多等個兩個禮拜再來發文,
看到今天有那麼多朋友發文,自己也跟著上了。
我的習慣,先說結論:
買進,買進,買進。
警語:
我無意去引導或說服任何人照著我的經濟/政治/外交/匯率/商品等觀察模式去操作股票。
對於一個像我這種一年只做一兩次單的人來說。
最喜歡遇到的就是非經濟因素的系統性風險,如九一一。
經濟因素的系統風險如SARS和此次地震海嘯核災,是第二選擇。
因為陰霾會持續一陣子,有點像凌遲。
在大多頭趨勢中,每年總是會有一兩次機會讓你補給上車。
從去年底觀察到現在,一直在想今年初的苦主是誰。
從原先的朝鮮,到前陣子的中東北非。卻沒想到那個未知的爆點就在台灣樓上。
不過既然到了我去年估計的春天,和上月評估的(台股)年線點位。
我已經開始布局多單20%,未來幾天,甚至幾個禮拜會陸續把部位填滿。
未來這一年到兩年很有趣。
年底的韓國大選,明年初的台灣大選,明年年底的美國大選。
任何財政,貨幣,外交或國際局勢,都有可能會造成選前的恐慌壓盤(洗盤)。
但相對的,也可藉此次機會,進行選舉年前的最後補給。
上一次的例子就在2003年的SARS,或許有人尚未能躬逢其盛。
我也懶得再把故事或情境或氣氛再說一次,經歷過的會曉得我想表達的是什麼。
我對於未來一年的判斷:
1. 執行QE3
美國就業和房屋數據還不夠好,並維持好一段時間。
2. FED今年不會升息
承第1點,數據向好,且至少維持半年後,才會考慮升息。
(別以為不會咳嗽了,就可以馬上喝冰水)
若美國不執行QE3,最快於2012年上半年升息。
3. 美元續弱或持平
因應點1點2,在此次危機解除後,美元仍會繼續走空,直至正式升息前。
4. 日圓或會開始走空
日圓已經到頂,災後不致於馬上崩跌。在美國升息後,因為美元開始拉開與日圓的
利息差距,日圓才會真正的走向利差交易的老路,外資大借日圓投資全世界,
此時才會真正的開始日圓的空頭。
5. 台幣續強
歐美印鈔,水庫放水,由不得台灣。
6. 港台股市越過2007年高點
水漲船也高。
7. 中國股市後來居上
中國打房政策發酵,並引導資金流向股票市場,
關鍵仍要看上證3,000點有否有效站上。
8. 美債走入空頭趨勢,迎來高收益債和新興市場債多頭
升息預期帶動美國殖利率上升;
葛羅斯已出清美國債,這種新聞,不會比日本股災小。
9. 通貨膨脹引領資產膨脹。
為什麼不趁美國老大還沒正式進場(升息/經濟復甦)之前,繼續這個Party?
天祐日本。
珍惜這次股市危機,我們相約明年選前再來算錢。
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今天有點混,只綱要式的寫個大概,可能是太High了,因為這場人人口中的股災。
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 124.79.191.74
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其實,會不會有QE3不會影響到我對多頭的看法。
如果沒有QE3,只能說美國比我想像的更健康,美國經濟走多,市場更沒好怕的。
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解釋同上,另補充,貨幣供給並不是絕對。
即便往後美國開始步入升息(貨幣緊縮)週期,更意味著美國走出了谷底。
屆時,市場會證明,雖然股市也會震一下,仍會繼續往上走,直到經濟無以為繼。
還有一點就是,股票政治學。
熱錢橫流絕對是投資銀行和投機者這些小蜜蜂最喜愛的樂園狀態。
台灣政府看不爽,美國政府也看不爽。
但美國政府會現在去捅熱錢或股市或任何造成股市動盪的蜂窩嗎?
不會,那只會讓美國經濟雪上加霜。
亦即,
美國未升息前,勇敢做多;
美國開始升息,勇敢作多;
美國繼續升息,繼續做多; 有美國FED幫你為經濟掛保證,why not?
美國開始降息,開始退場。
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同意,我不認為老伯會貿然升息。
因為任何一個稍快的升息動作,都有可能摧毀好不容易恢復的生機。
所以,他寧可通脹先出來,確定經濟確實復甦後,再加速升息的步伐。
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沒有。
事實上,這要建立在你對趨勢的大前提判斷上。
多頭趨勢,利空發生,作多才有意義。
雷曼事件發生在空頭趨勢中,對我來說,利空下跌本來就是應該的。
可能你會問我,我怎麼認定多頭或空頭趨勢。
升降息。
我在2007年八月,FED和各國第一次聯合調降利息後就撤了,
也沒管它年底又反彈了多少。
一直等到FED連續半年沒有再使用降息手段後,才判斷股票空頭業已結束。
雖然股票已經觸底反彈了好一陣子了...
這次為什麼我會進場?
因為我判斷經濟多頭尚未結束,
講白點,連美國經濟尚未從空頭走出,我又怎麼會擔心多頭結束呢。
該擔心的是歐巴馬,他要努力讓經濟走上多頭。
所以未來幾年,股市死多頭大可以瀟灑以對。
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你說的對,我應該這麼補充:
不管高收益債或新興市場的利息走向如何。
只要景氣加速復甦,此種債券型基金的資本利得漲勢會愈走愈兇
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