[其他] 2/6一點淺見

看板Option作者 (vaudi600)時間6年前 (2018/03/06 21:27), 6年前編輯推噓16(16推 0噓 57→)
留言73則, 18人參與, 6年前最新討論串1/2 (看更多)
小弟自營業內，發表一點淺見 手機排版請見諒 先說我跟那天的異常價格完全沒有沾到邊， 有被砍倉的請不要罵我，我只是持平的說出我的看法 當天太多期貨商直接不計價砍倉，導致價格打到漲停，洗價一洗，造成連鎖反映，所以更 多砍倉出現，因為很多人雙賣，維持率不足買權也砍，導致連買權也漲停 說真的，被砍倉的部分人確實應該負責任 負他槓桿開太大的那部分 但其他被莫名價格掃到的人呢？ 尤其有些人只做sell call結果也被砍倉 雙賣爆倉的人確實應該自行承擔看錯方向及槓桿過大的大額損失，但是那些不合理價格， 就已經遠遠超過了這部分的範圍 也就是他們的錯誤，跟他們所承擔的損失太不成比例，也不需要看到就狂罵什麼平常賺很 爽或者槓桿太大活該之類的 敝公司沒做造市，但我敢說只要造市商願意，他們肯定吃的下這些龐大的部位，而且不需 要漲停價，這些造市商平常就有固定在執行套利程式，只要發現異常價格，就會直接進場 事實上，就我的看法只要超出該選擇權的合理價格100點，根本是爽爽套利，用手動都可 以，要反向沖銷delta風險有太多管道了，若有100點的空間事實上也不需要全部沖銷，何 況是超出合理價好幾百點的漲停價？ 所以，若是有穩定機制，不要太快一次把價格推到漲停，光超過合理價幾十點就會有一堆 單進場供給流動性了，不要忘了當天期貨都還好好的，要套真的很容易 當天就是一下就推到漲停，當然大家就都掛漲停價等你砍出來，也才會造成後續的問題 大家應該也都希望能有更好的市場，但是若市場一下子少了這麼多散戶 或者所有人都用超低槓桿，口數減少，這市場流動性只 會更差，也更沒獲利空間，對大家都不是好事阿! 以上是一點淺見，純粹個人看法分享，畢竟我沒真的做過造市，若有誤還請指正 ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.15.162.26 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1520342504.A.F1E.html ※ 編輯: vaudi600 (101.15.162.26), 03/06/2018 21:32:24
推
03/06 21:32, 6年前 , 1F
終於有業內出來講人話了@@
03/06 21:32, 1F
推
03/06 21:34, 6年前 , 2F
推~ 你講出我想講的了~
03/06 21:34, 2F
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03/06 21:37, 6年前 , 3F
附帶一題，國外期交所有權利取消不合理價格的成交單
03/06 21:37, 3F
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03/06 21:44, 6年前 , 4F
你比較中肯 我相信該輸的就讓它輸 超額輸得誇張的 一定有因
03/06 21:44, 4F
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03/06 21:44, 6年前 , 5F
市場是大家的 今天你只打落水狗 你沒想過 你也在這規則裡
03/06 21:44, 5F
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03/06 21:45, 6年前 , 6F
我們台灣的期權商 所謂的風控專業 也是爛的不行
03/06 21:45, 6F
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03/06 21:45, 6年前 , 7F
根本就是仗著 帳號不是它的 一次隨便砍 反正你要給我錢
03/06 21:45, 7F
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03/06 21:45, 6年前 , 8F
人世間的不合理 並不代表真理之間的不合理阿
03/06 21:45, 8F
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03/06 21:46, 6年前 , 9F
期貨為什麼好好的? 就是之前出國事 後來有被照顧...
03/06 21:46, 9F
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03/06 21:46, 6年前 , 10F
萬物有因就有果 很多事情並不是人間想的這麼直觀阿
03/06 21:46, 10F
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03/06 21:46, 6年前 , 11F
身為主管機關 要出幾次事才知道 整個市場 所有商品
03/06 21:46, 11F
推
03/06 21:46, 6年前 , 12F
那可以分享價差非裸露會被砍的想法嗎?
03/06 21:46, 12F
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03/06 21:46, 6年前 , 13F
它都應該照顧 而不是出一件 顧一個
03/06 21:46, 13F
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03/06 21:47, 6年前 , 14F
因果律很簡單的一個道理就是 欠的債永遠都是要還的阿
03/06 21:47, 14F
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03/06 21:47, 6年前 , 15F
純粹真誠想聽而己。
03/06 21:47, 15F
推
03/06 21:47, 6年前 , 16F
當天如果造市要吃回正常價格,可能要接5000口以上
03/06 21:47, 16F
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03/06 21:48, 6年前 , 17F
我自己接了500口 市場還是往極端價過去 害我自己都差點GG
03/06 21:48, 17F
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03/06 21:50, 6年前 , 18F
你不還 躲到哪一世都一樣阿 人世間會覺得沒道理阿
03/06 21:50, 18F
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03/06 21:51, 6年前 , 19F
神佛能避免的只有影響範圍 還有用因果方式去輪轉抵擋
03/06 21:51, 19F
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03/06 21:53, 6年前 , 20F
有緣 千里來賠錢 就是這麼簡單 還債而已
03/06 21:53, 20F
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03/06 21:54, 6年前 , 21F
但早知如此 何必當初呢? 當初一定一開始很好還的阿
03/06 21:54, 21F
推
03/06 21:56, 6年前 , 22F
推一個
03/06 21:56, 22F
推
03/06 22:00, 6年前 , 23F
就是瞬間大量才打穿造市，有些造市自己都被打到停權了
03/06 22:00, 23F
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03/06 22:01, 6年前 , 24F
真的要時間吃
03/06 22:01, 24F
推
03/06 22:04, 6年前 , 25F
而且vega能吃的也有限
03/06 22:04, 25F
推
03/06 22:08, 6年前 , 26F
然後其實期貨跟單腳option 是沒辦法完全套利的
03/06 22:08, 26F
是的單腳OP確實不能稱做套利，我說的是若還能套putcallparity的狀況，當然，文中也有說 若點數夠的話其實也不須完全沖銷delta 也許就用單腳就可以，畢竟已經知道 那是一個短期不合理價格了，我文中沒講清楚
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03/06 22:11, 6年前 , 27F
公式是死的 市場跟操作者永遠都是活的
03/06 22:11, 27F
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03/06 22:11, 6年前 , 28F
公式唯一無法預測計算就是人性的恐懼 貪婪 樂觀 希望
03/06 22:11, 28F
推
03/06 22:28, 6年前 , 29F
論點正確。這次事件懂的人很少...外行看熱鬧
03/06 22:28, 29F
※ 編輯: vaudi600 (114.43.134.14), 03/06/2018 23:20:03 ※ 編輯: vaudi600 (114.43.134.14), 03/06/2018 23:23:36 ※ 編輯: vaudi600 (114.43.134.14), 03/06/2018 23:25:04 ※ 編輯: vaudi600 (114.43.134.14), 03/06/2018 23:25:08
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03/06 23:26, 6年前 , 30F
那雖然不叫套利，但可以叫做「大讓分」了。
03/06 23:26, 30F
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03/06 23:27, 6年前 , 31F
沒錯，另外還可以用權證去套，只是當天不知報價如何
03/06 23:27, 31F
推
03/06 23:27, 6年前 , 32F
那天權證被全掃了
03/06 23:27, 32F
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03/06 23:28, 6年前 , 33F
全部變流通在外
03/06 23:28, 33F
推
03/06 23:43, 6年前 , 34F
責任是在期貨商吧，推到雙賣的散戶身上太不負責了
03/06 23:43, 34F
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03/06 23:45, 6年前 , 35F
我開頭就說啦，“太多期貨商不計價砍倉”，並沒有說這是
03/06 23:45, 35F
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03/06 23:45, 6年前 , 36F
散戶的問題呀，不過這也是制度有問題，風控或後台可以說
03/06 23:45, 36F
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03/06 23:45, 6年前 , 37F
他只是依規定行事，規定又沒說要用什麼價格砍
03/06 23:45, 37F
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03/06 23:49, 6年前 , 38F
難道不是期貨商讓散戶的槓桿可以下到這麼大的嗎？
03/06 23:49, 38F
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03/06 23:51, 6年前 , 39F
一個商品規格有多少槓桿，怎麼組合可以減收。這是交
03/06 23:51, 39F
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03/06 23:51, 6年前 , 40F
易所規定的
03/06 23:51, 40F
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03/06 23:55, 6年前 , 41F
槓桿高是讓人方便，用較少資金做到你要避險或投機的部位
03/06 23:55, 41F
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03/06 23:55, 6年前 , 42F
，爆倉怪制度允許高槓桿，這也太怪了，再說，國內期權的
03/06 23:55, 42F
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03/06 23:55, 6年前 , 43F
槓桿在國際也沒特別高
03/06 23:55, 43F
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03/06 23:58, 6年前 , 44F
第四段 被砍倉的部分人確實應該負責任
03/06 23:58, 44F
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03/06 23:59, 6年前 , 45F
阿他自己要壓滿，壓錯邊了，該他賠的本來就要負責
03/06 23:59, 45F
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03/06 23:59, 6年前 , 46F
規定也只是規定，讓散戶開多大的槓桿還是期貨商在拿捏的吧
03/06 23:59, 46F
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03/07 00:08, 6年前 , 47F
所以呢？那又怎樣，想壓那麼多也是客戶自己想壓，可以不
03/07 00:08, 47F
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03/07 00:08, 6年前 , 48F
要下那麼滿阿，調得比別家高客戶都跑了，還是要所有人都
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03/07 00:08, 6年前 , 49F
改五十萬下一口保證安全才行？
03/07 00:08, 49F
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03/07 00:34, 6年前 , 50F
期貨商如果只是收手續費接單送單的仲介，不需要甚麼資本額
03/07 00:34, 50F
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03/07 00:35, 6年前 , 51F
或資格限制了
03/07 00:35, 51F
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03/07 00:38, 6年前 , 52F
出了事就搬出規則，躲在規則後面，不可取吧。更何況，這次
03/07 00:38, 52F
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03/07 00:39, 6年前 , 53F
的災難，不就是因為25%這個規則而產生的嗎？
03/07 00:39, 53F
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03/07 00:42, 6年前 , 54F
自己下的部位責任在期貨商身上?
03/07 00:42, 54F
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03/07 00:43, 6年前 , 55F
槓桿下多大關期貨商屌事 自己要開多大是自己的問題
03/07 00:43, 55F
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03/07 00:44, 6年前 , 56F
期貨商可以限制你只能用1倍槓桿還是2倍槓桿? 太無知了
03/07 00:44, 56F
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03/07 00:45, 6年前 , 57F
出了是甚麼叫搬出規則 法規是保護兩造雙方 到底懂不懂
03/07 00:45, 57F
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03/07 00:45, 6年前 , 58F
感覺像是個外行再亂放砲
03/07 00:45, 58F
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03/07 00:46, 6年前 , 59F
25%不是在開戶時就告知你了 自己不遵守遊戲規則 怪誰
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03/07 01:19, 6年前 , 60F
樓上感覺狀況外 已經說了 該砍的該輸的 本來就該讓他輸
03/07 01:19, 60F
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03/07 01:19, 6年前 , 61F
但這一次 有很多 不該砍的 也不該波及的 這深切跟兩點有關
03/07 01:19, 61F
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03/07 01:19, 6年前 , 62F
1是期交所對於價格的監管 完全不作為 已經是影響這麼大的
03/07 01:19, 62F
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03/07 01:20, 6年前 , 63F
市場了 而且一堆顯然不合理的價格 依然不作為
03/07 01:20, 63F
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03/07 01:20, 6年前 , 64F
再來才是講 台灣的期權商 便宜行事的風控 根本火燒船
03/07 01:20, 64F
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03/07 01:21, 6年前 , 65F
這次的風控 已經有幾家期貨商 被抓到問題了 就不多說了..
03/07 01:21, 65F
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03/07 01:22, 6年前 , 66F
再來你也不用擔心法規與合約 這一部分也有人在著手
03/07 01:22, 66F
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03/07 01:22, 6年前 , 67F
市場是大家的 合約也是 不是訂了就是天條 不公正的東西
03/07 01:22, 67F
→
03/07 01:22, 6年前 , 68F
已經有人在抓了 不信 你再慢慢看發展吧
03/07 01:22, 68F
推
03/07 02:36, 6年前 , 69F
推一個
03/07 02:36, 69F
推
03/07 08:04, 6年前 , 70F
手持低於25%的尚方寶劍，笨的期貨商只有一鍵全砍.跟某樓同
03/07 08:04, 70F
推
03/07 08:31, 6年前 , 71F
推！
03/07 08:31, 71F
推
03/07 09:34, 6年前 , 72F
幫幫期貨宣佈賣方50口以上風險指標從25%調至150%(再賣阿
03/07 09:34, 72F
推
03/09 22:20, 6年前 , 73F
那天誰賺了呢
03/09 22:20, 73F
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