Re: [問題] 為什麼越價平能比價內有更多時間價值?

看板Option作者onewalker (但願人長久)時間13年前 (2012/11/05 10:36)推噓0(0推 0噓 9→)

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※ 引述《onewalker (但願人長久)》之銘言： : 標題: [問題] 為什麼越價平可以比價內有更多時間價值? : 時間: Mon Nov 5 03:48:45 2012 : : : 價平的選擇權時間價值最大 : 然後越價內(或越價外)的時間價值遞減 : 價外的話我可以理解，因為實現的可能性越小 : 但價內的話呢? 為什麼越價內的時間價值也越小呢? : : -- : ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) : ◆ From: 175.181.124.210 : → capric:投機的空間相對較低 11/05 06:13 不懂 @@ 價平選擇權因為時間價值最高指數漲跌點數得更多才能達成損益平衡超出的部分才開始有利潤但若越價內選擇權時間價值越少則可以用越少的漲跌達成損益兩平為什麼說價內的投機空間相對較低? : 推 Xcd15:因為越價內的可能損失越大 11/05 08:03 為什麼越價內可能損失越大反而是價平選擇權差個幾點一不小心變成價外就完全損失了不是嗎? : 推 liffe:我覺得一樓的很有道理 11/05 08:19 : → westlml:一樓正解 11/05 08:45 : 推 cys:如你所說實現的"可能性"的問題~ 越價內到期時不ITM的"可能性" 11/05 09:00 : → cys:越小自然時間價值越小 11/05 09:00 嗯所以價平選擇權對賣方來說風險最大所以自然會想要以更高的價錢賣出但同樣的價平選擇權對買方的風險也是最大的啊.... : 推 AboveTheRim:因為選擇權訂價大部分都用BS model 而BS假設Gaussian 11/05 10:04 : → AboveTheRim:所以ATM(也就是mean value附近)的時間價值會最大 11/05 10:07 : → AboveTheRim:這也是為什麼delta在ATM時是最大因為價格變動的比 11/05 10:08 : → AboveTheRim:例大以機會成本來看自然ATM的時間價格會最高 11/05 10:11 這有點太難了 ^^; -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 175.181.124.210

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alotofjeff

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alotofjeff

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alotofjeff

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