[問題] 為什麼越價平能比價內有更多時間價值?

看板Option作者 (但願人長久)時間13年前 (2012/11/05 03:48), 編輯推噓5(5推 0噓 12→)
留言17則, 9人參與, 7年前最新討論串1/3 (看更多)
價平的選擇權時間價值最大 然後越價內(或越價外)的時間價值遞減 價外的話我可以理解，因為實現的可能性越小 但價內的話呢? 為什麼越價內的時間價值也越小呢? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 175.181.124.210
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11/05 06:13, , 1F
投機的空間相對較低
11/05 06:13, 1F
推
11/05 08:03, , 2F
因為越價內的可能損失越大
11/05 08:03, 2F
推
11/05 08:19, , 3F
我覺得一樓的很有道理
11/05 08:19, 3F
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11/05 08:45, , 4F
一樓正解
11/05 08:45, 4F
推
11/05 09:00, , 5F
如你所說 實現的"可能性"的問題~ 越價內到期時不ITM的"可能性"
11/05 09:00, 5F
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11/05 09:00, , 6F
越小 自然時間價值越小
11/05 09:00, 6F
推
11/05 10:04, , 7F
因為選擇權訂價大部分都用BS model 而BS假設Gaussian
11/05 10:04, 7F
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11/05 10:07, , 8F
所以ATM(也就是mean value附近)的時間價值會最大
11/05 10:07, 8F
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11/05 10:08, , 9F
這也是為什麼delta在ATM時是最大 因為價格變動的比
11/05 10:08, 9F
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11/05 10:11, , 10F
例大 以機會成本來看 自然ATM的時間價格會最高
11/05 10:11, 10F
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11/05 10:22, , 11F
深度價內的選擇權=期貨, 這樣想就會懂了.
11/05 10:22, 11F
推
11/05 11:54, , 12F
Ab大，你怎麼選擇這樣的解釋方式~
11/05 11:54, 12F
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11/05 22:33, , 13F
更正一下 是gamma在ATM時最大 誤寫為delta
11/05 22:33, 13F
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08/13 01:11, , 14F
Ab大，你怎麼選擇這樣 https://noxiv.com
08/13 01:11, 14F
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09/15 08:03, , 15F
投機的空間相對較低 https://daxiv.com
09/15 08:03, 15F
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11/07 08:10, , 16F
深度價內的選擇權=期貨 https://muxiv.com
11/07 08:10, 16F
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01/01 15:46, 7年前 , 17F
因為越價內的可能損失越 http://yofuk.com
01/01 15:46, 17F
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