Re: [問題] 為什麼要買期權?(期指 vs 期權)
看板Option作者konyatsukino (break your style)時間17年前 (2008/08/05 14:24)推噓1(1推 0噓 0→)留言1則, 1人參與討論串4/4 (看更多)
※ 引述《onewalker (onewalker)》之銘言：
: : 比方說
: : 買一口7000點的賣權，權利金為223點，
: : 也就是指數只要跌到說6777點以下即可獲利。
: : 若放空一口台指 6934，
: : 當選擇權6777點開始獲利時，台指已經獲利157點了。
: : 若不幸指數往上到7200點，
: : 7000賣權損失223點，期指指損失267點。相差44點。
: : 獲利能力遠不如期指，可能的損失卻相差無幾。
: : 何況現在小台指保證金算是相當便宜的了，
: : 說選擇權是以小搏大，但期指其實也相差不多，
: : 為什麼裡由一定要做選擇權呢？
: : 請問這個想法是正確的嗎?
今天開盤很快就拉下 20分鐘拉下80點
十點鐘過後 期指約在-120點附近遊走
我手中有部分選擇權組合單多單 開盤時約賺一千
與小台指相比 約只有賺其1/4
但是下殺過後 我必須調節多單
調節過後虧損約是600元(含交易成本) 是小台指的1/10
這種情況常常發生 我時常拿自己的組合單與小台指相比
我發現行情若看對 賺約是小台指的1/4~1/5
行情若錯 賠約是小台指的1/8~1/10
當然小台指容易平倉 未必會到-120才作調節
這只是今天例子 與版友分享
選擇權因為關係到價內外 波動率 距離到期日等等
獲利虧損不是線性關係 所以可以讓有心人加以利用
熟悉選擇權後 我自己是認為 確實可以利用組合單
讓虧損與獲利呈不等比例 這是期貨做不到的事
僅供參考
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◆ From: 122.122.112.126
推
08/05 14:29, , 1F
08/05 14:29, 1F
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