[心得] 三部曲-應該叫補償是買權吧!
適合時機:中性偏多的策略
部位:賣一口5400call(當時是價平,就是加權指數在5400左右)
加買一口小台只期貨
成本:call權利金154點含保證金成本約24700元
小台期貨保證金19000
策略背景:此部位合成後,等於是sell put的圖形,在5180以後是穩定獲利220點(指擺到到期)
是要賺5400的時間價值(有154點),買小台期貨是為了合成,另外是因為期貨逆價差
@ 逆價差60點,等到收斂,我會賺到價差,另外我也可以賺到時間價值
目前狀況L賠錢,因為今天大盤跌,價平買權跌的速度比期貨賣,因為delta值的關係,還有就是
期貨價差並沒有收斂,我就是在賭他會收斂(有點像是ltcm在賭債券利差會縮小一樣),所以你心臟跟本錢要夠
萬一有要補繳保證金要繳的出來
如果達成預期的獲利,報酬約25%
不過此部位建議嚴格做停損,若大盤站不住之前的次高點5141時(因為損益水平在5180點),務必做停損砍艙,或是
做動態轉換部位
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