Re: [請益]結構型商品問題(原po不了解)麻煩幫忙解쐠…
蠻奇怪的，平價發的浮動債到第一次發息日(半年)應該是
利 息 :10000*3%/(1+3%)
本 金 :10000 /(1+3%)
債券價格:10000
再折0.5期回來(三個月)
債券價格:10000 /(1+4%)
=9615.39
因為折現率由3%上升到4%，所以債券是下跌的，怎麼答案是上漲的..怪怪的..
※ 引述《ufolarry ( >\\\\<)》之銘言：
: [請益]結構型商品問題(原po不了解)麻煩幫忙解釋~感恩~
: 出自東展書目中一題 有點不解 拜託考過或鄉民幫忙解答~感恩~
: 頁數:241 例題八
: 題目:有一面額$10,000的浮動利率債券，票面利率為libor,
: 投資期間2年，每半年付息一次。假設發行日當時libor=6%
: ，債券以平價發行，假設3個月後，libor利率變為8%，
: 則浮動利率債券價格為多少?
: 計算: 期間 0 3 6 12 18 24
: ├---------┼---------┼---------┼-----------┼---------┤
: 現金流量 $ 600
: + $10000
: ==========
: $10600
: (1)每半年付息一次，即表示每六個月會依市場利率重設票面利率
: (2)平價發行，表示發行日當時票面利率為libor=6%
: (3)在第3告月底時，此債券的現金流量，可以視為三個月後(第6個月底時)
: 的$10600，以當時市場利率8%折算回來: $ 10600 / (1+8%)^1/4 =$10398
: 不好意思這題我真的想很久還是不會...
: 幫忙解一下拜託...
: 考了3次這證照了....
: 不想再花冤枉錢...
: 感恩....
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 220.135.18.223
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07/18 22:31, , 1F
07/18 22:31, 1F
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