Re: [新聞] 0206期貨大屠殺慘賠40億　百人闖期交所與警爆衝突已回收

看板Gossiping作者 (天天)時間6年前 (2018/09/07 16:13), 6年前編輯推噓51(55推 4噓 43→)
留言102則, 62人參與, 6年前最新討論串6/51 (看更多)
據我所知，那天大賠的大多是選擇權賣方， 選擇權賣方的定位是： 1.勝率非常高，但是一次只賺幾% 2.輸一次可能傾家蕩產 所以很多過來人都說要玩選擇權可以，千萬不要當賣方。 因為人是貪心的，你看到勝率高，每次只賺一點，很容易就會越壓越大， 最後就一次被抬出去。 另外一件事是，當天的情況其實滿特殊的。 當天很多被抬出去的選擇權賣方其實方向是看對的， 也就是說，他們當天應該是要是賺錢的。 但是因為市場中的其中一些人，使用了雙賣的策略，就是同時做多又做空， （同時做多又做空，這句話我後來想想，有點說錯， 應該是同時希望不漲，也希望不跌，平盤賺最大） 結果當天做多的部位虧錢，做空的部位賺錢。 做多的部位因為虧太大，券商就強制把多空同時平倉。 這時候問題出來了，這些人買的衍生性商品，流動性特別差， 所以大量的券商強制平倉，就把交易量很少的商品買到漲停了。（多空都被買到漲停） 結果買到漲停之後，一堆原本做空的賣方，方向明明是看對的， 保證金就因此不足，就也被券商強制平倉了， 因此引發更大的連鎖反應，大家都在被券商強制平倉。 所以當天就出現了一個奇景...... 選擇權多空同時漲停，除了當天才入場的賣方，其他的散戶賣方全死。 然後當天才入場的賣方就賺翻了，賣了一堆漲停的call。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 59.124.123.241 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Gossiping/M.1536308039.A.926.html
→
09/07 16:14, 6年前 , 1F
我媽叫我選財金系還好我沒選你說的我都聽
09/07 16:14, 1F
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09/07 16:14, 6年前 , 2F
不懂
09/07 16:14, 2F
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09/07 16:15, 6年前 , 3F
我媽跟我說玩期貨連棺材都買不起
09/07 16:15, 3F
推
09/07 16:16, 6年前 , 4F
還好我早知道 股市比賭博還要不透明
09/07 16:16, 4F
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09/07 16:16, 6年前 , 5F
我媽跟我說兒子快回家吃飯不要玩選擇權
09/07 16:16, 5F
噓
09/07 16:16, 6年前 , 6F
此人專發廢文
09/07 16:16, 6F
查了一下，原來你是尾行學妹到警察局的輔大尾行王啊。 怎麼換這個分身，你的qq326呢，被水桶了？ https://www.ptt.cc/man/Lineage/D99C/D6FD/D35E/M.1250957639.A.90C.html 欸靠，還真的欸，被水桶一個月還開分身上來發文。 https://www.ptt.cc/bbs/Gossiping/M.1534438502.A.F18.html 真的很有臉，你行。
→
09/07 16:16, 6年前 , 7F
可以玩丫 先留一筆棺材現金
09/07 16:16, 7F
→
09/07 16:16, 6年前 , 8F
我只知道很多人不懂還下去玩根本找死
09/07 16:16, 8F
推
09/07 16:16, 6年前 , 9F
千萬不要買流動性差的
09/07 16:16, 9F
→
09/07 16:17, 6年前 , 10F
哪來的家庭主婦這麼不長腦阿
09/07 16:17, 10F
推
09/07 16:17, 6年前 , 11F
就跟世界盃身家壓德國贏 結果被韓國抬出
09/07 16:17, 11F
→
09/07 16:18, 6年前 , 12F
去一樣咩
09/07 16:18, 12F
不太一樣。 有一部份人比較像是世界盃押韓國贏，結果還是被抬出去XD
→
09/07 16:19, 6年前 , 13F
因為開和，兩邊都通殺
09/07 16:19, 13F
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09/07 16:20, 6年前 , 14F
看不懂
09/07 16:20, 14F
推
09/07 16:20, 6年前 , 15F
我只知道大家都自以爲是專家
09/07 16:20, 15F
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09/07 16:20, 6年前 , 16F
專業
09/07 16:20, 16F
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09/07 16:21, 6年前 , 17F
推個
09/07 16:21, 17F
→
09/07 16:21, 6年前 , 18F
韓國贏讓1000分 所以還是被抬出去了
09/07 16:21, 18F
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09/07 16:21, 6年前 , 19F
這篇看不懂還敢買的人 心臟一定很強
09/07 16:21, 19F
推
09/07 16:22, 6年前 , 20F
較同俗的解釋,感謝!
09/07 16:22, 20F
推
09/07 16:24, 6年前 , 21F
那種情形還真沒看過 台股暴跌500多 賣買權
09/07 16:24, 21F
推
09/07 16:25, 6年前 , 22F
解釋的很好
09/07 16:25, 22F
→
09/07 16:25, 6年前 , 23F
的竟然還會賠錢 真的匪夷所思
09/07 16:25, 23F
推
09/07 16:25, 6年前 , 24F
組合選擇權不是共用同一個保證金帳戶嗎
09/07 16:25, 24F
→
09/07 16:26, 6年前 , 25F
還是台灣法規超落後連這部分都沒有釐清
09/07 16:26, 25F
推
09/07 16:26, 6年前 , 26F
笑死 有人亂噓文被抓出來打
09/07 16:26, 26F
這位仁兄騷擾我同學好幾年，同時還騷擾了前台中版版主跟其他人， 然後在輔大讀書的時候因為想認識學妹，就一路跟蹤學妹到警察局。 不知道為什麼，連我男的，都被他騷擾了快十年， 看到我的文章就噓，然後再私信說他很尊敬我。 https://www.ptt.cc/bbs/FJU/M.1290701963.A.B23.html
推
09/07 16:27, 6年前 , 27F
推詳細解說
09/07 16:27, 27F
推
09/07 16:28, 6年前 , 28F
券商就王八蛋啊叫自營公布一下紀錄啊
09/07 16:28, 28F
推
09/07 16:29, 6年前 , 29F
買這個可能連身家都賠下去，恐怖
09/07 16:29, 29F
噓
09/07 16:31, 6年前 , 30F
風險管控問題
09/07 16:31, 30F
推
09/07 16:32, 6年前 , 31F
不懂選擇權為何不實裝融斷機制 唉
09/07 16:32, 31F
推
09/07 16:35, 6年前 , 32F
新制之後有放超額的 但是券商砍另外一隻
09/07 16:35, 32F
噓
09/07 16:38, 6年前 , 33F
不是啊 規則就在那裡 包含現在的
09/07 16:38, 33F
→
09/07 16:38, 6年前 , 34F
情況也是規則之一 所以一樣是壓輸
09/07 16:38, 34F
推
09/07 16:39, 6年前 , 35F
應該講一下雙賣策略比較好,那是關鍵
09/07 16:39, 35F
獲利曲線就是像這張圖這樣，波動越小賺越多， 但漲跌都會讓自己獲利下降。 http://fsv.cmoney.tw/cmstatic/notes/capture/24383/20170602140632118.png
一部分人使用雙賣→導致自己保證金不足→被券商停損→引發蝴蝶效應
還有 30 則推文
還有 4 段內文
唉～ 要不是版主檢舉文都不處理，我就去檢舉他水桶開分身了。
推
09/07 17:45, 6年前 , 66F
夠白話 推
09/07 17:45, 66F
推
09/07 17:49, 6年前 , 67F
別說啦 他到這幾年都還嗆人死老爸呢
09/07 17:49, 67F
推
09/07 17:50, 6年前 , 68F
停損之後 為什麼不是賠光本金而是倒賠?
09/07 17:50, 68F
這首先牽涉到選擇權賣方本身設計就是損失金額可能超過保證金， 然後選擇權可能讓你賠幾十萬，而保證金卻只要幾萬塊，本身就是槓桿很高的商品了。 這些人又一次下了幾十口，槓桿上再加一根槓桿。 這些都是前提，最重要的是那天因為流動性不足的關係， 所以價格被「打穿了」，或著可以說是「滑價了」， 就如同下一篇講的，0.1塊的東西，被券商強制平倉到1090元，賠率10900倍。 0.1塊的東西，券商想平倉，用10塊、50塊，總有人願意賣吧。 但是券商用漲停價去平，就出現0.1塊價值的東西，用1090塊平倉的現象了。 這些人當然賠不起，就跑路惹。 所以流動性不足是大賠的主要原因， 那天大盤跌了五百點，但是很多人的損失是遠遠超過五百點的價值的。 價格一直失真，直到流動性足夠了，價格才回穩。
推
09/07 17:51, 6年前 , 69F
倒賠就槓桿玩太大啊
09/07 17:51, 69F
推
09/07 17:51, 6年前 , 70F
都看不太懂選擇權...買個股還是比較容
09/07 17:51, 70F
推
09/07 17:57, 6年前 , 71F
那天多空都漲停 所以那天進場多的也賺嗎
09/07 17:57, 71F
多空都漲停，如果你前一天看多的，你買到的商品流動性不足，漲停了，那你會賺喔。 但是只有一瞬間而已（實際時間我不知道多久），後來價格就平穩了。 所以你賺了你還得來得及操作才有用。 ※ 編輯: opthr1215 (59.124.123.241), 09/07/2018 18:01:12
推
09/07 18:04, 6年前 , 72F
感謝解說
09/07 18:04, 72F
推
09/07 18:04, 6年前 , 73F
09/07 18:04, 73F
→
09/07 18:04, 6年前 , 74F
09/07 18:04, 74F
→
09/07 18:05, 6年前 , 75F
多救一些人，沒事不要 歐印
09/07 18:05, 75F
推
09/07 18:27, 6年前 , 76F
感謝解說~
09/07 18:27, 76F
推
09/07 18:34, 6年前 , 77F
其實我聽不懂 但我還是勸我的窮朋友別靠這
09/07 18:34, 77F
→
09/07 18:34, 6年前 , 78F
翻身
09/07 18:34, 78F
→
09/07 18:35, 6年前 , 79F
推一個
09/07 18:35, 79F
推
09/07 19:00, 6年前 , 80F
我也是第一次知道，原來台灣券商沒有辦法
09/07 19:00, 80F
→
09/07 19:00, 6年前 , 81F
判斷組合單，加上系統性風險，整個就是抓
09/07 19:00, 81F
→
09/07 19:00, 6年前 , 82F
bug的概念，慘
09/07 19:00, 82F
推
09/07 19:21, 6年前 , 83F
所以要就要做券商，反正虧不是虧我，
09/07 19:21, 83F
→
09/07 19:21, 6年前 , 84F
根本爽翻
09/07 19:21, 84F
推
09/07 19:35, 6年前 , 85F
真正有問題的是組合單也死 這讓台灣的
09/07 19:35, 85F
→
09/07 19:35, 6年前 , 86F
選擇權市場直接變笑話
09/07 19:35, 86F
推
09/07 19:45, 6年前 , 87F
推推
09/07 19:45, 87F
推
09/07 20:06, 6年前 , 88F
學到一課
09/07 20:06, 88F
推
09/07 22:08, 6年前 , 89F
人生就是一場賭局
09/07 22:08, 89F
推
09/07 22:18, 6年前 , 90F
看了很多篇還是看不懂玩法
09/07 22:18, 90F
→
09/08 00:39, 6年前 , 91F
推
09/08 00:39, 91F
推
09/08 09:24, 6年前 , 92F
外面上課的老師都是教你作賣方
09/08 09:24, 92F
推
09/08 11:32, 6年前 , 93F
推這篇。以前吃過流動性小的商品虧，後
09/08 11:32, 93F
→
09/08 11:32, 6年前 , 94F
來就退回現貨市場了...
09/08 11:32, 94F
→
09/08 11:33, 6年前 , 95F
這次事件看到太多散戶槓桿開太大而不自
09/08 11:33, 95F
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09/08 11:35, 6年前 , 96F
知，讓人感受到風險教育的失敗
09/08 11:35, 96F
→
09/08 11:35, 6年前 , 97F
現在就等待組合單被砍的要怎麼處理了
09/08 11:35, 97F
推
09/08 12:36, 6年前 , 98F
ㄚㄨㄊㄚˇㄚˇwinnz z阿誒花鳥文鳥他
09/08 12:36, 98F
噓
09/08 14:20, 6年前 , 99F
不避險當然賠無上限
09/08 14:20, 99F
推
09/08 17:31, 6年前 , 100F
樓上 就是明明保守投資甚至有避險 也能
09/08 17:31, 100F
→
09/08 17:31, 6年前 , 101F
賠到脫褲子 才叫大災難阿
09/08 17:31, 101F
→
09/08 17:32, 6年前 , 102F
那次事件簡直就是系統 BUG
09/08 17:32, 102F
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