[心得] 二次量化寬鬆下的基金投資思考?

看板Fund作者bk094122 (小凱)時間13年前 (2010/11/06 20:36)推噓3(3推 0噓 31→)

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在美國肆無忌憚的狂印美鈔下，加上各國不想因為貨幣升值而傷害到本國的出口業，所以可想而知各國貨幣可能競貶，在全世界貨幣越來越不值錢的情況下，應該如何調整我們的投資策略呢? 我的思考方向如下: 美國狂印美鈔，但那麼多的錢不可能只投資在美國地區，可以想像的到，會有一大批熱錢被拿去投資最有可能獲利的地區，或有利可圖的市場，那麼會被投入到哪些市場呢? 我想應該是新興市場和原物料，理由如下: 1.新興市場是因為這個市場是全球目前經濟成長率最高的市場，獲利前景也最可觀，所以最有可能把熱錢投入這個市場。在此新興亞洲或東南亞地區的基金應該會漲很高，因為這個地區有中國，印度這兩個國家，人口加起來有20幾億，幾乎佔了全球將近一半的人口，而且東南亞擁有豐富的原物料和足夠多的人口，所以可以考慮以下基金: (1)柏瑞印度股票基金 (2)富達東南亞基金 (3)景順大中華基金等基金。 2.原物料，代表各種物資，包含農產品、黃金、貴金屬或是礦物；因為這些資源是一定量的，且不可再生的，當錢越來越貶值的時候，實體且不可再生的物資會有保值的效過，當這類物品有保值的效果，就會有人把錢停泊在這邊，所以可以考慮以下基金: (1)貝萊德世界黃金基金 (2)貝萊德世界礦業基金 (3)柏瑞拉丁美洲基金 (4)霸菱全球資源基金 3.以上兩種投資策略是非常積極的類型，除非可以隨時注意這方面的消息，要不然不建議把全部的資金都投入在上述兩類，金額最好不要超過50%，保守一點的投資策略可以投資全球新興市場或新興市場債，甚至投資等級債，譬如以下的基金: (1)瑞銀新興市場債券基金 (2)聯博-新興市場成長基金 (3)PIMCO全球投資級別債券基金最後，這批熱錢所建築起來的股市上漲，其實只是個泡沫，在泡沫未破滅前，你可以趁勢賺一筆，但泡沫破滅後，可能會虧損很大，所以如果按照1、2的投資策略，可能要隨時注意全球經濟情勢，發現苗頭不對要趕快閃。我自己預估可能一年後就要趕快跑，所以在未來的九個月以後，要注意當時全球景氣有沒有過熱，有的話就要趕快贖回的基金。 PS:以上列舉的基金只是舉例用，沒有打廣告的意圖。想請各位板友幫我看看我的邏輯有無錯誤，或是有盲點的地方，感激不盡^^。最近看到一篇新聞，覺得寫的不錯，可以當作我這篇文章的補強，轉貼網址如下嚕 http://money.udn.com/mag/fund/storypage.jsp?f_MAIN_ID=420&f_SUB_ID=3097&f_ART_ID=223088 以下是節錄其中一段內容。全球經濟在包括中國等新興經濟體的快速成長之下，或許能夠維持一定程度的穩定步伐，但美國仍是全球最大經濟體，疲弱的美國經濟仍可能帶給全球負面的影響。量化寬鬆政策目是為了刺激經濟成長，正是因為經濟疲弱才需要刺激，資金的寬鬆面臨一個實質虛弱的經濟狀況，將使得資產價格的支撐力量較為薄弱，若因為資金氾濫的理由而欲進行資產的投資，仍得謹慎考慮可能面臨的風險。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 123.194.212.104

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